#SpotVSFuturesStrategy Certo! Ecco una guida "101" amichevole per principianti alla strategia
#SpotVSFutures —cos'è, come funziona e perché viene utilizzata.
💡 Cos'è la Strategia
#SpotVSFutures ?
La strategia
#SpotVSFutures implica il trading sia nei mercati spot che in quelli dei futures per una criptovaluta (o altro asset) per sfruttare le differenze di prezzo o coprire il rischio. È spesso utilizzata da trader di arbitraggio, hedger e trader neutrali di mercato.
🧩 Concetti Chiave
1. Mercato Spot
Acquisti o vendi l'asset reale (come Bitcoin o Ethereum).
Esempio: Acquisto di BTC su Binance al prezzo di mercato attuale.
2. Mercato dei Futures
Stai negoziando un contratto che riflette il prezzo dell'asset nel futuro.
Esempio: Acquisto di un contratto futures BTC che scade tra un mese.
🔍 Perché c'è una Differenza di Prezzo?
I prezzi dei futures possono differire dai prezzi spot a causa di:
Tassi di finanziamento (per i futures perpetui)
Tassi d'interesse
Sentiment di mercato
Tempo fino alla scadenza (per i futures a termine)
Questa differenza di prezzo è dove entra in gioco la strategia.
📈 Strategie Chiave Sotto #SpotVSFutures
A. Arbitraggio Cash-and-Carry (Neutrale di Mercato)
Compra Spot, Vendi Futures.
Profitti dalla differenza (alias basis) tra i prezzi futures e spot.
Comune quando i futures sono scambiati a un premio (contango).
Obiettivo: Bloccare un profitto privo di rischio o a basso rischio.
B. Arbitraggio Cash-and-Carry Inverso
Vendi Spot, Compra Futures.
Utilizzato quando i futures sono scambiati a uno sconto (backwardation).
Obiettivo: Profitto dalla convergenza tra futures e spot alla scadenza del contratto.
💰 Esempio di Arbitraggio Spot vs Futures
Diciamo:
Spot BTC = $60.000
Futures BTC a 1 mese = $61.200
Puoi:
Comprare 1 BTC spot: -$60.000
Vendi 1 BTC futures: +$61.200
Alla scadenza:
I prezzi dei futures e spot convergono (diciamo che ora entrambi sono $60.500).
Vendi il BTC che hai comprato: +$60.500
Compra di nuovo il contratto futures a $60.500: -$60.500
Risultato netto: $1.200 di profitto bloccato in anticipo.
🧠 Rischi da Considerare
Rischio di esecuzione: Slippage o latenza tra gli ordini.
Rischio di tasso di finanziamento: Nei futures perpetui, i tassi possono cambiare in modo imprevedibile.
Rischio di cambio: Custodia, interruzioni o limiti di prelievo.
Rischio di leva