Il mercato delle criptovalute è ampiamente noto per la sua volatilità. Questa caratteristica, che da un lato attira molti investitori alla ricerca di rendimenti elevati, può rappresentare anche un rischio non indifferente, soprattutto in periodi di elevata instabilità.

Nel corso degli anni e dello sviluppo di questo universo compaiono meccanismi che aiutano ad attenuare questi movimenti e, quindi, emerge il concetto di copertura nelle criptovalute.

In questo articolo esploreremo cos'è l'hedging nel contesto crittografico e presenteremo quattro strategie che puoi utilizzare per ridurre i rischi delle tue operazioni.

Cosa si intende per copertura con le criptovalute?

Hedge, che tradotto liberamente significa "protezione", è una pratica comune nei mercati finanziari tradizionali, come quelli azionari e delle materie prime. Nel mercato delle criptovalute svolge la stessa funzione. In parole povere, la copertura significa adottare strategie che aiutano a proteggere il valore degli asset, riducendo al minimo le perdite in periodi di fluttuazione. 

Quando un investitore esegue una strategia di copertura, significa che sta adottando una posizione opposta a quella che desidera proteggere, in modo che se si verifica una perdita in un investimento, un'altra posizione genererà un guadagno per compensare. Lo scopo della copertura non è realizzare un profitto, ma ridurre al minimo le possibili perdite. Quasi come un'assicurazione.

Quattro strategie di copertura delle criptovalute

Nel mercato delle criptovalute, la copertura può essere effettuata in diversi modi. Di seguito presenteremo le quattro principali strategie per proteggere i vostri beni, con i nomi nella nostra traduzione gratuita e anche in inglese (che è probabilmente la lingua in cui li troverete).

1. Vendita allo scoperto

La vendita allo scoperto è una tecnica di copertura in cui l'investitore scommette sul ribasso di un asset. Funziona così: l'investitore vende un bene che non possiede, sperando di acquistarlo in seguito a un prezzo inferiore e di guadagnare dalla differenza.

Sembra troppo complicato, ma un semplice esempio ti aiuterà a capire. Immagina di possedere una quantità significativa di Bitcoin e che la tua più grande paura sia che il prezzo scenda a causa di un evento imminente, ad esempio un dimezzamento. Per proteggerti, puoi "vendere allo scoperto" Bitcoin su un broker che consente questa operazione. Se il prezzo scende, il profitto ottenuto dalla posizione allo scoperto potrebbe compensare la perdita di valore del tuo asset. 

Questa strategia richiede però cautela, perché se il prezzo sale invece di scendere, le perdite possono essere ingenti. Si pensi, ad esempio, a chi ha venduto allo scoperto Nvidia, le cui azioni sono cresciute di oltre il 200% nel 2023 e, nel 2024, hanno raddoppiato le loro dimensioni. Le perdite di coloro che hanno messo in atto questa strategia tendono all'infinito.

2. Mercato dei futures

Un altro strumento di copertura popolare è il mercato dei futures. In questo tipo di strategia, si stipula un tipo di contratto in cui ci si impegna ad acquistare o vendere un asset a un prezzo predeterminato in una data futura. In questo modo è possibile garantire un prezzo fisso per il bene, indipendentemente dal suo apprezzamento o deprezzamento fino alla data del contratto.

Esempio per aiutarti a capire: se possiedi Ethereum e vuoi proteggerti da un possibile calo del prezzo, puoi vendere contratti futures su Ethereum. Se il prezzo di Ethereum scende, le perdite sull'asset saranno compensate dai guadagni sui contratti futures. 

Questo tipo di strategia è ampiamente utilizzato dai trader che hanno una visione a lungo termine e vogliono ridurre al minimo i rischi nei periodi di elevata volatilità e tende ad avere una maggiore disponibilità di criptovalute che hanno già una maggiore sicurezza, come Bitcoin ed Ethereum, che hanno già un ETF spot.

3. Swap perpetui

Gli swap perpetui rappresentano un tipo di derivato che consente all'investitore di mantenere una posizione lunga o corta senza data di scadenza. A differenza dei contratti futures, gli swap perpetui vengono rinnovati costantemente, il che significa che l'investitore può detenerli indefinitamente.

Per utilizzare questa strategia, è sufficiente aprire una posizione di vendita su swap perpetui sull'attività che si desidera coprire. Se il prezzo dell'attività scende, i guadagni derivanti dalla posizione corta contribuiranno a bilanciare la perdita dell'attività in questione. 

È una strategia flessibile e utile per chi vuole tutelarsi in modo continuativo ed evitare di rinnovare i contratti a tempo determinato. È anche qualcosa che solitamente fanno coloro che hanno una visione a lungo termine.

4. Opzioni

Le opzioni sono contratti che danno all'investitore il diritto, ma non l'obbligo, di acquistare o vendere un asset a un prezzo specifico in una data futura. Quando si parla di mercato delle criptovalute, le opzioni sono considerate particolarmente vantaggiose, perché consentono di proteggere i propri asset da movimenti improvvisi senza doverli vendere direttamente.

In questa strategia ci sono due tipi principali di opzioni:

  • Opzione Call: dà il diritto di acquistare l'attività a un prezzo specifico.

  • Opzione put: dà il diritto di vendere l'attività a un prezzo specifico.

Per chi possiede criptovalute e vuole tutelarsi da un possibile calo, la strategia ideale è quella di acquistare opzioni put. Questo perché se il prezzo della criptovaluta scende, il valore dell'opzione put aumenta, contribuendo a compensare la svalutazione della valuta. 

L'aspetto interessante delle opzioni è che, se il mercato si muove nella direzione opposta a quella prevista, la perdita sarà limitata all'importo pagato per l'opzione, perché, ancora una volta, un'opzione è un diritto, non un obbligo, di acquistare o vendere l'attività in futuro.

In che modo queste strategie possono proteggere i tuoi investimenti?

Ognuna di queste strategie offre un approccio unico per ridurre al minimo il rischio. In caso di crollo improvviso del mercato, le vendite allo scoperto e i futures possono offrire protezione, mentre gli swap perpetui offrono una copertura continua e flessibile. Le opzioni, a loro volta, sono ottime per chi vuole limitare i rischi e allo stesso tempo preservare il patrimonio.

Tuttavia, è molto importante comprendere non solo le strategie, ma anche i rischi che comportano e quali si è più disposti ad affrontare. Ad esempio, le vendite allo scoperto e i contratti futures possono amplificare le perdite se il mercato si muove in una direzione inaspettata.

Oltre a scegliere la strategia, scegli anche la piattaforma giusta

Scegliere una piattaforma di trading affidabile è essenziale per garantire la sicurezza delle tue operazioni di copertura. È fondamentale scegliere un broker che offra trasparenza e affidabilità negli strumenti di gestione del rischio, oltre, naturalmente, a un'assistenza attenta per i contratti derivati.

Un altro punto che vale la pena considerare è la possibilità di configurare ordini stop-loss, ovvero quelli che chiudono automaticamente una posizione se il mercato si muove a tuo sfavore, aiutando a limitare le perdite. Su Binance troverai una buona gamma di opzioni di copertura e sono noti per la sicurezza delle loro operazioni.

Copertura: non dimenticare di proteggere i tuoi investimenti in criptovalute!

Come puoi vedere, la copertura del rischio in criptovalute è una pratica essenziale per coloro che desiderano proteggere i propri asset in un mercato altamente volatile, come esattamente il caso delle criptovalute. Strategie come le vendite allo scoperto, i contratti futures, gli swap perpetui e le opzioni rappresentano mezzi efficaci per gestire il rischio, ma richiedono conoscenza e analisi attenta.

Ricorda sempre: come per qualsiasi investimento, conoscere i rischi e utilizzare saggiamente gli strumenti di copertura può aiutarti a preservare i tuoi asset e ad aumentare la stabilità del tuo portafoglio. 

E naturalmente, non dimenticare di scegliere sempre una piattaforma affidabile e di adattare le strategie al tuo profilo di rischio e alle condizioni di mercato. Con una buona preparazione, la copertura diventa un potente strumento di protezione in un mercato che, pur essendo promettente, può essere imprevedibile.

Conoscevi qualcuna di queste strategie? Ne hai mai fatto qualcuno?

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