Le Isole Cayman hanno introdotto nuove normative per la licenza delle criptovalute che richiederanno ai fornitori di servizi di attivi virtuali (VASPs) che offrono servizi di custodia e trading di ottenere l'approvazione dalla Cayman Islands Monetary Authority.
Le regole, che entreranno in vigore il 1 aprile 2025, fanno parte di uno sforzo più ampio per allineare la giurisdizione agli standard internazionali volti a rafforzare le protezioni per gli investitori e migliorare l'integrità del mercato.
Licenza obbligatoria
Il nuovo quadro, delineato nei Regolamenti di Modifica per i Fornitori di Servizi di Attivi Virtuali 2025, impone che tutte le aziende di criptovalute che operano in custodia o servizi di trading ottengano una licenza formale.
La regolamentazione si applica sia alle entità di nuova costituzione che ai 17 VASPs attualmente registrati nelle Isole Cayman. Le aziende avranno una finestra di conformità di 90 giorni, che si estende fino al 1 luglio 2025, per soddisfare i requisiti necessari.
Come parte del processo di licenza, i fornitori di custodia devono divulgare i tipi e i valori degli attivi digitali che detengono e fornire una chiara spiegazione del loro scopo di custodia. Questa misura è destinata a garantire la conformità con gli standard di antiriciclaggio e di finanziamento del terrorismo.
Inoltre, le piattaforme di trading saranno tenute a riferire il loro fatturato previsto e a divulgare la posizione fisica dell'hardware di supporto, una mossa progettata per migliorare la trasparenza normativa e la supervisione giurisdizionale.
Tutti i richiedenti devono presentare piani di sicurezza informatica, strategie di gestione del rischio e dettagli su come intendono prevenire la perdita o il furto di attivi, rafforzando gli sforzi per affrontare le vulnerabilità nel settore degli attivi digitali.
Migliorare la conformità
Le normative espandono la legge sui fornitori di servizi di attivi virtuali (2020), che è stata aggiornata lo scorso anno per allinearsi alle raccomandazioni del Financial Action Task Force (FATF).
Negli ultimi anni, CIMA ha lavorato per inasprire le misure normative. In precedenza, ha implementato la “Regola per i Custodi di Attivi Virtuali e le Piattaforme di Trading di Attivi Virtuali” per creare un ambiente di conformità strutturato per le aziende di attivi digitali.
Le norme di licenza più severe dovrebbero rimodellare il settore delle criptovalute delle Isole Cayman innalzando il livello di conformità operativa. Con un quadro normativo più forte in atto, la giurisdizione potrebbe attrarre aziende consolidate in cerca di un ambiente stabile e ben regolamentato, mentre si separeranno gli operatori che non sono in grado di soddisfare i requisiti.
La scadenza imminente di luglio si prevede stimolerà aggiornamenti di sistema e sforzi di conformità tra i VASPs esistenti. Il nuovo requisito per le piattaforme di trading di divulgare la posizione del loro hardware potrebbe anche migliorare la responsabilità nelle transazioni transfrontaliere, potenzialmente stabilendo un precedente per altre giurisdizioni.
Sebbene il quadro aggiornato sia progettato per rafforzare le protezioni per gli investitori e la stabilità del mercato, le aziende più piccole potrebbero avere difficoltà con le esigenze finanziarie e operative della conformità. Nel frattempo, i grandi attori con maggiori risorse potrebbero trovare più facile soddisfare i requisiti di sicurezza informatica e gestione del rischio, conferendo loro un vantaggio competitivo.
