Di Francisco Rodrigues (Tutti gli orari ET, salvo diversamente indicato)
L'annuncio del presidente Donald Trump sulle "tariffe reciproche" all'inizio di questo mese ha portato l'indice di incertezza della politica commerciale economica a un massimo storico e ha allontanato gli investitori dagli asset a rischio, che includono bitcoin (BTC) e altre criptovalute.
Il presidente della Fed Jerome Powell ha alimentato le fiamme mercoledì sera, affermando che la banca centrale prevede un aumento della disoccupazione con l'economia che probabilmente rallenterà e l'inflazione che probabilmente aumenterà poiché "una parte di quelle tariffe verrà pagata dal pubblico."
I suoi commenti hanno pesato ulteriormente sugli asset a rischio, portando il Nasdaq a scendere dell'1,17% e l'S&P 500 a scendere del 2,24% prima della chiusura. Tuttavia, il bitcoin è aumentato di oltre l'1% nelle ultime 24 ore, mentre l'indice CoinDesk 20 (CD20), che cattura il mercato più ampio, ha aggiunto l'1,8%, anche se le criptovalute sono viste più come misuratori di rischio che come rifugi sicuri.
Per Michael Brown, un analista di Pepperstone, la domanda per "asset che forniscono riparo dall'incoerenza politica e dall'incertezza commerciale" è destinata a continuare a crescere, ha riportato The Telegraph.
Mentre il bitcoin ha sovraperformato il mercato azionario — aumentando dell'1% nell'ultimo mese rispetto a un calo di quasi l'8% del Nasdaq — gli investitori istituzionali stanno affluendo nell'oro, il porto sicuro collaudato in battaglia.
Il metallo prezioso è aumentato dell'11% nell'ultimo mese e del 27% quest'anno, arrivando a circa 3.340 dollari l'oncia troy. L'indagine sui gestori di fondi di Bank of America mostra che il 49% dei gestori di fondi vede il "long gold" come il trade più affollato di Wall Street, con il 42% dei gestori di fondi che prevede sia il miglior asset dell'anno.
Gli analisti di UBS hanno scritto in una nota che il "caso per aggiungere allocazioni in oro è diventato più convincente che mai in questo ambiente di crescente incertezza tariffaria, crescita più debole, inflazione più alta, rischi geopolitici e diversificazione dalle attività statunitensi e dal dollaro statunitense," ha riportato Investopedia.
I flussi di fondi in oro hanno raggiunto 80 miliardi di dollari finora quest'anno, mentre i dati di SoSoValue mostrano che gli ETF spot bitcoin hanno visto 5,25 miliardi di dollari di afflussi netti a gennaio e deflussi netti da quando è iniziata l'incertezza. Da inizio mese, oltre 900 milioni di dollari sono usciti da questi fondi, dopo che febbraio e marzo hanno visto rispettivamente 3,56 miliardi e 767 miliardi di dollari di deflussi netti. Rimani all'erta!
Cosa guardare
Crypto:
17 aprile: EigenLayer (EIGEN) attiva la slashing sulla mainnet di Ethereum, imponendo penalità per cattiva condotta degli operatori.
18 aprile: Pepecoin (PEP), una blockchain layer-1, proof-of-work, subisce il suo secondo halving, riducendo le ricompense per blocco a 15.625 PEP per blocco.
20 aprile, 23:00: BNB Chain (BNB) — hardfork principale di opBNB.
21 aprile: Coinbase Derivatives elencherà i futures XRP in attesa dell'approvazione della U.S. Commodity Futures Trading Commission (CFTC).
25 aprile, 13:00: il Crypto Task Force Roundtable della U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) su "Considerazioni chiave per la custodia delle criptovalute".
Macro
17 aprile, 8:30: il Bureau del Censimento degli Stati Uniti rilascia i dati sulla nuova costruzione residenziale di marzo.
Inizi di edilizia abitativa stimati: 1,42M vs. Precedente 1,501M
Inizi di edilizia abitativa MoM Precedente 11,2%
17 aprile, 8:30: il Dipartimento del Lavoro degli Stati Uniti rilascia i dati sull'assicurazione contro la disoccupazione per la settimana terminata il 12 aprile.
Richieste iniziali di disoccupazione stimate: 225K vs. Precedente 223K
17 aprile, 19:30: il Ministero degli Affari Interni e delle Comunicazioni del Giappone rilascia i dati dell'indice dei prezzi al consumo (CPI) di marzo.
Tasso di inflazione core YoY stimato 3,2% vs. Precedente 3%
Tasso di inflazione MoM Precedente -0,1%
Tasso di inflazione YoY Precedente 3,7%
Utili (Stime basate sui dati di FactSet)
22 aprile: Tesla (TSLA), dopo il mercato
30 aprile: Robinhood Markets (HOOD), dopo il mercato
Eventi token
Voti e chiamate di governance
GMX DAO sta discutendo l'istituzione di una riserva GMX su Solana, che comporterebbe il bridging di 500.000 dollari in GMX alla rete Solana e il trasferimento dei fondi al Tesoro GMX-Solana.
Treasure DAO sta discutendo di conferire l'autorità al team di contributori principali per chiudere e fermare l'infrastruttura di Treasure Chain su ZKsync e gestire il principale pool di liquidità di proprietà del protocollo MAGIC-ETH data la "situazione finanziaria cruciale" del protocollo.
17 aprile, 11:00: Starknet ospiterà una chiamata di governance per discutere come migliorare Cairo e l'"esperienza dev complessiva."
Sblocchi
18 aprile: Official Trump (TRUMP) sbloccherà il 20,25% della sua offerta circolante del valore di 314,23 milioni di dollari.
18 aprile: Fasttoken (FTN) sbloccherà il 4,65% della sua offerta circolante del valore di 84,4 milioni di dollari.
18 aprile: Official Melania Meme (MELANIA) sbloccherà il 6,73% della sua offerta circolante del valore di 10,72 milioni di dollari.
18 aprile: UXLINK (UXLINK) sbloccherà l'11,09% della sua offerta circolante del valore di 16,52 milioni di dollari.
18 aprile: Immutable (IMX) sbloccherà l'1,37% della sua offerta circolante del valore di 10,03 milioni di dollari.
22 aprile: Metars Genesis (MRS) sbloccherà l'11,87% della sua offerta circolante del valore di 126,7 milioni di dollari.
Lanci di token
17 aprile: VeThor (VTHO) sarà elencato su Bybit.
17 aprile: Babylon (BABY), AI Rig Complex (ARC) e Alchemist AI (ALCHI) saranno elencati su Kraken.
22 aprile: Hyperlane airdrop dei suoi token HYPER.
Conferenze:
Il Consensus di CoinDesk si svolgerà a Toronto dal 14 al 16 maggio. Usa il codice DAYBOOK e risparmia il 15% sui pass.
Giorno 3 di 3: NexTech Week Tokyo
22-24 aprile: Money20/20 Asia (Bangkok)
23 aprile: Crypto Horizons 2025 (Dubai)
23-24 aprile: Blockchain Forum 2025 (Mosca)
24 aprile: Investor Day di Bitwise per le Corporazioni Bitcoin Standard (New York)
26 aprile: Crypto Vision Conference 2025 (Manilla)
26-27 aprile: Harvard Blockchain in Action Conference (Cambridge, Mass.)
27 aprile: N Crypto Conference 2025 (Kyiv)
27-30 aprile: Web Summit Rio 2025
28-29 aprile: Blockchain Disrupt 2025 (Dubai)
28-29 aprile: Staking Summit Dubai
29 aprile: El Salvador Digital Assets Summit 2025 (San Salvador, El Salvador)
29 aprile: IFGS 2025 (Londra)
Token Talk
Di Shaurya Malwa
La piattaforma di Raydium per l'introduzione di token, LaunchLab, è stata attivata mercoledì sera.
Compete direttamente con Pump.fun, che si è recentemente allontanato da Raydium e ha avviato il proprio exchange, PumpSwap, spingendo Raydium a introdurre una piattaforma percepita come concorrente.
L'ecosistema Solana ha visto un aumento dell'attività con il debutto di LaunchLab, creando oltre 1.750 token poco dopo il suo avvio. Il prezzo del token RAY di Raydium è aumentato fino al 10% nelle ore successive.
Il sistema di curve dinamiche di LaunchLab offre curve lineari, esponenziali e logaritmiche — tre tipi di meccanismi di pricing che influenzano come i valori dei token cambiano in base al trading degli utenti — un cambiamento rispetto ai modelli di pricing a pendenza fissa utilizzati nelle piattaforme di lancio di memecoin.
L'integrazione con le principali app di trading di Solana come Axiom, BullX e JupiterExchange aumenta la visibilità di LaunchLab, potenzialmente guidando una più ampia adozione attraverso l'ecosistema.
Posizionamento dei derivati
L'interesse aperto nei futures bitcoin sulla CME ha raggiunto 138.235 BTC, il livello più alto del mese, mentre i trader rientrano nel trade di base. Il tasso annualizzato sulla CME è salito all'8%.
Con poco più di una settimana rimasta fino alla scadenza delle opzioni di aprile su Deribit, lo strike a 100.000 dollari rimane il più dominante, mantenendo oltre 315 milioni di dollari in interesse aperto nominale.
Il tasso di finanziamento perpetuo dei futures è tornato negativo mercoledì durante il discorso del presidente della Fed Powell. Durante la settimana, i tassi di finanziamento hanno oscillato tra positivo e negativo, evidenziando l'incertezza continua a breve termine riguardo alla direzione del bitcoin.
Movimenti di mercato:
BTC è invariato dalle 16:00 ET di mercoledì a 84.312 dollari (24 ore: +0,4%)
ETH è aumentato dell'1,26% a 1.593,44 dollari (24 ore: +0,91%)
CoinDesk 20 è invariato a 2.459,45 (24 ore: +1,36%)
Il tasso di staking composito CESR di Ether è sceso di 1 punto base al 3%
Il tasso di finanziamento BTC è allo 0,012% (4,3866% annualizzato) su Binance
DXY è aumentato dello 0,11% a 99,49
L'oro è aumentato dello 0,35% a 3.338,30 dollari/oncia
L'argento è sceso dell'1,49% a 32,44 dollari/oncia
Nikkei 225 ha chiuso +1,35% a 34.377,60
Hang Seng ha chiuso +1,61% a 21.395,14
FTSE è sceso dello 0,82% a 8.207,47
Euro Stoxx 50 è sceso dello 0,56% a 4.938,69
DJIA ha chiuso mercoledì a -1,73% a 39.669,39
S&P 500 ha chiuso a -2,24% a 5.275,70
Il Nasdaq ha chiuso a -3,07% a 16.307,16
L'indice S&P/TSX Composite ha chiuso a -0,16% a 24.106,80
S&P 40 America Latina ha chiuso +0,32% a 2.345,32
Il tasso del tesoro a 10 anni degli Stati Uniti è aumentato di 3 punti base al 4,31%
I futures E-mini S&P 500 sono aumentati dello 0,9% a 5.353,25
I futures E-mini Nasdaq-100 sono aumentati dell'1,02% a 18.573,25
I futures sull'indice E-mini Dow Jones Industrial Average sono aumentati dello 0,81% a 40.175,00
Statistiche sul Bitcoin:
Dominanza BTC: 63,89 (-0,07%)
Rapporto Ethereum rispetto a bitcoin: 0,01889 (0,64%)
Hashrate (media mobile di sette giorni): 905 EH/s
Hashprice (spot): 43,9 dollari
Tasse Totali: 5,78 BTC / 482.907 dollari
Interesse aperto nei futures CME: 138.235 BTC
BTC quotato in oro: 25,4 oz
BTC vs capitale di mercato dell'oro: 7,15%
Analisi tecnica
Il Bitcoin è rimbalzato nettamente dalla zona del golden pocket, con i livelli di Fibonacci 0,618 e 0,65 a 74.995 e 73.213 dollari che hanno sostenuto come supporto.
Questa area ha segnato il primo vero ritracciamento dal massimo di 109.396 dollari e ha mostrato un forte interesse da parte degli acquirenti.
Il rimbalzo è coinciso anche con una rottura dalla tendenza al ribasso giornaliera che è stata in atto da febbraio — un cambiamento di struttura significativo da notare.
BTC si trova ora appena sotto le medie mobili esponenziali giornaliere a 50 e 200, che hanno iniziato a convergere.
Questi livelli spesso fungono da punti decisionali, e con il prezzo che si avvicina a essi, il prossimo movimento dovrebbe offrire una direzione più chiara. Una rottura pulita e il mantenimento sopra darebbero ai tori più controllo, mentre un rifiuto potrebbe vedere i prezzi tornare verso il golden pocket.
La EMA settimanale a 50 — attualmente 78.071 dollari — è anche in gioco e si aggiunge alla confluenza appena sotto. Finché il BTC rimane sopra la trendline rotta e continua a difendere questo cluster di supporto, il momentum a breve termine rimane costruttivo.
Equità Crypto
Strategy (MSTR): chiuso mercoledì a 311,66 dollari (+0,3%), in aumento dello 0,98% a 314,70 dollari nel pre-mercato
Coinbase Global (COIN): chiuso a 172,21 dollari (-1,91%), in aumento dello 0,87% a 173,70 dollari
Galaxy Digital Holdings (GLXY): chiuso a C$15,58 (+0,84%)
MARA Holdings (MARA): chiuso a 12,32 dollari (-2,07%), in aumento dello 0,81% a 12,42 dollari
Riot Platforms (RIOT): chiuso a 6,36 dollari (-2,9%), in aumento dello 0,31% a 6,38 dollari
Core Scientific (CORZ): chiuso a 6,59 dollari (-3,8%), in aumento dell'1,67% a 6,70 dollari
CleanSpark (CLSK): chiuso a 7,28 dollari (+0,0%), in aumento dello 0,27% a 7,30 dollari
CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): chiuso a 11,91 dollari (-0,58%)
Semler Scientific (SMLR): chiuso a 31 dollari (-9,88%)
Exodus Movement (EXOD): chiuso a 37,19 dollari (-2,16%), in aumento del 2,18% a 38 dollari
Flussi ETF
ETF spot BTC:
Flusso netto giornaliero: -171,1 milioni di dollari
Flussi netti cumulativi: 35,36 miliardi di dollari
Totale BTC detenuti ~ 1,10 milioni
ETF spot ETH
Flusso netto giornaliero: -12,1 milioni di dollari
Flussi netti cumulativi: 2,26 miliardi di dollari
Totale ETH detenuti ~ 3,30 milioni
Fonte: Farside Investors
Flussi notturni
Grafico del giorno
Ieri, il rapporto SOL/ETH è salito a un massimo storico, chiudendo a 0,0833 e evidenziando la continua forza di sol rispetto all'ether.
La debolezza di Ether si è mostrata anche nel rapporto ETH/BTC, che è sceso a 0,0187, il suo livello più basso dal 6 gennaio 2020.
Mentre dormivi
SOL aumenta del 6%, Bitcoin si aggrappa a 84K su speranze di tagli ai tassi attenuate (CoinDesk): Il Bitcoin rimarrà probabilmente tra 80.000 e 90.000 dollari mentre i trader attendono chiarezza sui colloqui tariffari e sui tagli ai tassi della Fed, ha dichiarato il COO di BTSE, Jeff Mei.
Meloni, il sussurratore di Trump in Europa, tenterà la sua mano sulle tariffe (The Wall Street Journal): il primo ministro italiano è atteso oggi da Trump sul progetto "zero per zero" dell'UE, che eliminerebbe le tariffe sui beni industriali se entrambe le parti concordano.
Il CEO di Nvidia Jensen Huang vola a Pechino per colloqui (Financial Times): la visita segue una decisione degli Stati Uniti che richiede una licenza per esportare il chip H20 di Nvidia in Cina, spingendo l'azienda a mettere in guardia riguardo a un colpo agli utili di 5,5 miliardi di dollari.
Le azioni cinesi affrontano il rischio di deflussi statunitensi di 800 miliardi di dollari, afferma Goldman (Bloomberg): in una completa decoupling finanziaria, gli investitori statunitensi potrebbero scaricare 800 miliardi di dollari di azioni cinesi mentre gli investitori cinesi potrebbero scaricare 370 miliardi di dollari di azioni statunitensi e 1,3 trilioni di dollari in obbligazioni.
Il Bitcoin, il rifugio che i tori delle criptovalute speravano, è più un barometro di rischio: Godbole (CoinDesk): Il Bitcoin, piuttosto che comportarsi come un oro digitale, si è consolidato come un proxy per il rischio, convalidando i partecipanti al mercato FX che lo tracciano come misuratore del sentiment speculativo.
Il gruppo di calcolo quantistico offre 1 BTC a chiunque rompa la chiave crittografica di Bitcoin (CoinDesk): una competizione offre un bitcoin alla prima persona o squadra che romperà la crittografia a curva ellittica (ECC) utilizzando l'algoritmo di Shor su un computer quantistico.
Nell'Ether
