Aprire una posizione corrispondente (hedging) nel trading dei Futures è una tecnica importante per gestire efficacemente il rischio. Questo è un metodo per utilizzare una posizione opposta a quella attuale (ad esempio: aprire una Short mentre si detiene una Long) per proteggere il conto dalle oscillazioni sfavorevoli, piuttosto che semplicemente cercare di guadagnare dalla nuova posizione.
Vantaggi della posizione corrispondente nei Futures:
Uno dei vantaggi più evidenti dell'hedging è la capacità di proteggere i profitti. Quando hai una posizione Long in profitto, aprire una Short può aiutarti a mantenere quel profitto se il mercato dovesse improvvisamente invertire la direzione. Inoltre, l'hedging limita le perdite se il mercato si muove contro la posizione originale, permettendoti di ridurre le perdite senza dover chiudere la posizione principale. Un altro punto di forza è che non devi chiudere la posizione principale per proteggere il conto — questo è particolarmente utile se credi ancora nella tendenza a lungo termine. Inoltre, offre flessibilità nell'uscita dalla posizione: puoi chiudere la posizione corrispondente quando il mercato torna a mostrare una chiara tendenza senza dover agire precipitatamente.
Svantaggi da tenere a mente:
Tuttavia, l'hedging presenta anche molte limitazioni. Prima di tutto c'è il problema delle commissioni di trading: aprire ulteriori posizioni significa che dovrai sostenere commissioni maker/taker e persino commissioni di funding se mantieni la posizione durante la notte. Inoltre, l'hedging ti immobilizza il capitale, specialmente in un mercato con una chiara tendenza, potresti perdere opportunità di profitto. Se non hai un piano chiaro, l'hedging può facilmente portare a disordini strategici — un trader può trovarsi "bloccato" in due posizioni opposte, non sapendo quale chiudere per prima. Un altro grande rischio è se utilizzi il Cross margin con un'elevata leva, la volatilità può influenzare negativamente entrambe le posizioni contemporaneamente.
Principi importanti da considerare quando si utilizza la posizione corrispondente:
In primo luogo, dovresti usare la posizione corrispondente solo quando hai motivi chiari — ad esempio, quando il mercato è molto volatile, non sei sicuro della tendenza o ci sono grandi notizie in arrivo. In secondo luogo, devi determinare chiaramente quando chiudere la posizione corrispondente, non dovresti mantenerla troppo a lungo senza una strategia successiva, specialmente quando la tendenza principale è tornata chiara. Poi c'è il problema della dimensione della posizione: non è necessario fare hedge su tutta la posizione. Puoi semplicemente fare hedge sul 30-50% del volume per ridurre la pressione psicologica, poiché l'obiettivo principale è proteggere, non massimizzare i profitti da entrambe le direzioni. Inoltre, usa la leva in modo ragionevole, evitando di usare un'elevata leva per entrambe le direzioni che potrebbe portare a liquidazioni indesiderate. Infine, non abusare dell'hedging — consideralo come una strategia di riserva, non come uno strumento di trading regolare.
Quando dovresti usare la posizione corrispondente?
Dovresti considerare di utilizzare l'hedging quando il mercato è molto volatile e non è chiaro quale sia la tendenza, oppure quando ti prepari a fare trading in un momento in cui ci sono notizie importanti che possono causare forti oscillazioni dei prezzi. Inoltre, se la tua posizione Long sta generando profitti e sta per toccare una forte resistenza, aprire una Short per "bloccare il profitto" è un'opzione ragionevole. Tuttavia, se la tua posizione Long è leggermente in perdita ma il prezzo si trova in una buona zona di supporto, aprire una posizione Short corrispondente non è necessario — invece, è meglio aspettare ulteriori segnali di conferma.
