Il modo di difesa o stop-loss del sistema di investimento di Warren Buffet, a grandi linee, si basa sull'investire in aziende con un grande margine di sicurezza.
Investire con un grande margine ti dà il vantaggio di poter entrare in un'azienda in un punto dove il suo tasso di cambio non può scendere ulteriormente o se lo fa non sarà di molto.
Poi, non resta che sedersi e aspettare.
Certo che la difficoltà deriva dalla scelta di quelle aziende con il margine di sicurezza oltre al momento giusto per entrarci.
Ma la realtà è che quando inizi in "questo" del trading, gli stop-loss li eviti. "Se aspetti il momento giusto, il tasso di cambio si riprende sempre”. Questo è ciò che si mormora sempre nel mercato. Ma basta leggere i commenti per verificare la quantità di persone che sono bloccate e aspettano che il tasso di cambio si riprenda da anni, proprio perché non utilizzano un margine di sicurezza nei loro investimenti.
È ciò che comporta seguire consigli altrui senza verificare che il detto: "Non si perde mai a lungo termine" non funzioni sempre.
Con questo pensiero, migliaia di trader passano al mondo del forex, materie prime, criptovalute..., attraverso futures, cfds... con l'idea di operare intraday e vivere di questo mestiere.
Ma, cosa succede di solito? Entrano nel mercato anche con un alto leverage e il conto “vola” in pochi minuti.
Gestione del denaro: NULLO.
Si continua a operare senza stop-loss per quella vecchia convinzione di cui si è già parlato, che a lungo termine non si perde mai. Ma ci sono moltissimi trader intraday che diventano investitori a lungo termine solo perché non vogliono accettare le loro perdite.
Se non usi uno stop, i fattori psicologici non ti permetteranno di chiudere un'operazione in perdita. All'EGOCENTRISMO non piace perdere. È vero, chiunque può sperimentarlo quando opera.
Continui a lasciare che le perdite corrano nella speranza di recuperarle. E il fatto è che questo accade molte volte, il che rafforza l'idea di non utilizzare lo stop-loss, ma con un'unica operazione in cui il tasso di cambio non si riprende puoi dire addio a tutto il denaro del tuo conto.
Perché? Perché oltre a lasciare correre le perdite, aggiungi ulteriori posizioni poiché pensi che sia già sceso abbastanza e non possa scendere ulteriormente. In questo modo, se sale, recupererai il denaro prima. Ma il fatto è che continua a scendere e le perdite si moltiplicano fino a quando non arriva il Margin Call.
Come dico, è un peccato, perché eviteremmo la maggior parte delle perdite e usciremmo sempre vittoriosi se non fosse per quell'unica operazione che ci rovina tutta la strategia.
Pertanto, è indispensabile mettere uno stop, sì o sì. Uno per calmare le nostre paure psicologiche e l'altro per non dilapidare tutto il nostro denaro.
Non mettere uno stop in ognuna delle nostre operazioni ha i seguenti EFFETTI SECONDARI:
- Fallimento totale del conto: Margin Call.
- Non poter più operare perché siamo rimasti senza soldi.
- Molto più tempo di quanto desideriamo senza poter fare operazioni nel mercato per aspettare che le perdite si recuperino. Non abbiamo liquidità.
- Se non chiudiamo le perdite non potremo aprire un'operazione in una posizione più vantaggiosa, recuperare quelle piccole e prime perdite e uscire con guadagni.
D'altra parte, PSICOLOGICAMENTE, l'effetto può essere deplorevole:
- Nervosismo - Cosa faccio ora se non recupero il denaro perso?
- Bassa autostima - Non valgo per questo, sono un incapace...
- Malumore - Voglia di colpire tutto ciò che ti circonda, risposte sgarbate alla famiglia.
- Sentimento di impotenza - Non c'è modo di risolverlo a meno che non si recuperino di nuovo le perdite.
- Dolori fisici - Di testa, stomaco, nausea, sudorazione, mancanza di concentrazione…
- Disperazione / paura - Come ottenere più denaro per mediare la posizione o per recuperare ciò che sto perdendo.
- Isolamento - Incollato allo schermo senza prestare attenzione a nessuno, monitorando la posizione ad ogni istante nella speranza che si riprenda.
- Insonnia - Controllo del tasso di cambio nel cuore della notte tramite il cellulare. Stato di veglia pensando a ciò che stiamo perdendo.
- Rimpianto - “Se il tasso di cambio torna al punto in cui ho aperto l'operazione prometto di non operare mai più senza stop”
Tutto quanto sopra si amplifica a limiti incredibili in proporzione alla quantità di denaro “in gioco”. Vale la pena o no allora mettere uno stop-loss in ognuna delle nostre operazioni?