Nel mondo del trading di criptovalute, comprendere come funzionano le posizioni e le liquidazioni può aiutarti a rimanere un passo avanti rispetto ai movimenti di mercato. Analizziamo uno scenario semplice utilizzando Bitcoin ($BTC ) per illustrare perché andare short in un mercato rialzista può essere una strategia perdente.
Immagina due trader:
Uno va long (scommette che il prezzo salirà) con $108,000.
Un altro va short (scommette che il prezzo scenderà) con la stessa somma.
Il prezzo di liquidazione della posizione long è $106,000, mentre il prezzo di liquidazione della posizione short è $110,000.
Ora, supponiamo che il mercato sia rialzista — in tendenza verso l'alto. Quando il prezzo raggiunge $108,800, il trader long decide di uscire e prendere profitti. Poiché il momentum è ancora verso l'alto e non c'è una forte pressione di vendita, il prezzo continua a salire. Perché?
Perché in un mercato rialzista:
I compratori (rialzisti) prendono profitti mentre il prezzo sale.
I venditori (ribassisti) hanno le loro posizioni liquidate mentre il prezzo si avvicina ai loro livelli di stop-loss o liquidazione (in questo caso, vicino a $110,000).
Quando gli short vengono liquidati, il loro capitale viene utilizzato per coprire le perdite, il che finisce per supportare ulteriormente il prezzo in aumento. Una parte di quei fondi va al trader long opposto (se è ancora nella negoziazione), e il resto va all'exchange.
Quindi, anche se il nostro trader long è uscito presto, il prezzo è continuato a salire — spinto dalla pressione sui venditori allo scoperto.
Conclusione:
In una tendenza rialzista, le posizioni short sono costantemente a rischio. Più il mercato sale, più gli short vengono liquidati, alimentando ulteriori movimenti verso l'alto. Ecco perché entrare in posizioni short in un forte trend rialzista porta spesso a perdite — vengono “sepolti” prima di poter reagire.
il prezzo torna mai indietro.