Circle ha ampliato l'accordo e ha fissato il prezzo di 34 milioni di azioni a $31 ciascuna, raccogliendo circa $1,1 miliardi. L'azienda era valutata $6,8 miliardi prima dell'inizio delle contrattazioni, ovvero circa $8 miliardi su base completamente diluita. Circle aveva inizialmente pianificato un'offerta più piccola di 24 milioni di azioni nella fascia $24–$26, poi aumentata a $27-$28, ma la forte domanda ha spinto la dimensione finale e il prezzo oltre quelle fasce.
L'offerta si classifica come una delle più grandi quotazioni legate alle crypto dalla debutto di Coinbase al Nasdaq nel 2021. Un inizio caldo
Le azioni di Circle hanno iniziato a essere scambiate alla Borsa di New York con il ticker CRCL il 5 giugno. Il debutto ha visto un aumento del prezzo, con le azioni che hanno aperto intorno a $69,50 (in aumento del 124% rispetto al prezzo IPO di $31) e sono state scambiate fino a $103,75. Questo forte guadagno segnala un forte appetito degli investitori per la quotazione di un'azienda crypto.
A titolo di confronto, il 2021 di Coinbase aveva un prezzo di riferimento iniziale di $250 e ha chiuso il suo primo giorno vicino a $328. Le azioni hanno completamente perso qualsiasi slancio post-IPO e ora si trovano a $245. Tuttavia, il titolo ha toccato il fondo nel 2023 a $31,55.
È Circle destinata a vedere un destino simile? Gli analisti non sono convinti. Per cominciare, la stablecoin principale di Circle, USD Coin (USDC), è già una delle criptovalute più grandi al mondo con circa $60–61 miliardi in circolazione, ed è seconda solo a Tether.
L'adozione di USDC da parte di borse, fornitori di pagamento e banche ha reso Circle un attore chiave nella finanza digitale. Il track record finanziario dell'azienda è anche più forte di molte startup crypto. Notabilmente, ha riportato $1,68 miliardi di ricavi per il 2024. L'utile netto di Circle è stato di $155,7 milioni l'anno scorso, in calo rispetto ai $267,5 milioni del 2023.
In ogni caso, l'azienda è redditizia, il che è una rarità tra le aziende native crypto. Ci si aspetterebbe che il supporto della Casa Bianca favorevole alle crypto si traduca in profitti in crescita nei prossimi anni.