Ethereum (ETH) ha recentemente raggiunto progressi significativi in termini di fondamentali on-chain. Fino ad ora, sono stati messi in staking 34,8 milioni di ETH, pari a quasi il 30% della sua offerta circolante, non solo stabilendo un nuovo record storico, ma superando ufficialmente il precedente massimo stabilito a novembre 2024.

Più interessante è che il mercato si appresta a ricevere il lancio dell'ETF per lo staking di ETH, questa mossa potrebbe portare a una nuova finestra di ingresso per i fondi istituzionali, spingendo ulteriormente l'aumento dello staking e iniettando nuova fiducia nel mercato.

Le whale non hanno ancora distribuito in modo significativo, l'ETH potrebbe essere ancora in fase di accumulo di medio termine.

Secondo l'analisi on-chain, una metrica chiave - la variazione del numero di indirizzi whale - mostra che l'ETH attuale non è ancora entrato in un evidente ciclo di distribuzione. Ciò significa che un gran numero di indirizzi ad alto patrimonio netto sta ancora osservando o continuando ad accumulare, senza manifestare un tipico comportamento di fuga ai massimi.

Per i trader comuni, questa struttura potrebbe offrire più opportunità di operazioni a breve termine, specialmente durante le fasi di maggiore volatilità dei prezzi.

Decomposizione tecnica: il movimento dell'ETH ha superato le aspettative, potrebbe affrontare una scelta direzionale chiave a breve termine.

Rivedendo la settimana passata, l'ETH ha superato con successo la fascia di resistenza tra 2.700 e 2.800 dollari. Anche se la rottura di 2.780 dollari in un breve periodo è stata considerata una performance forte oltre le aspettative, il prezzo attuale è salito sopra i 2.800 dollari e ha testato un'importante area di supporto a 2.774 dollari.

Il trader RektProof ha osservato sulla piattaforma X che il rapido aumento dei prezzi potrebbe essere già lontano dai massimi locali, suggerendo un rischio di inversione ribassista a breve termine. Questo punto di vista si basa sull'analisi del movimento alla fine di maggio: il rimbalzo dell'ETH dal minimo locale di 2.400 dollari è stato convalidato e la stessa struttura di inversione potrebbe apparire di nuovo.

Il test della resistenza è imminente, i segnali long e short sono chiaramente distinti.

L'area chiave del mercato attuale è concentrata tra 2.885 e 2.915 dollari, che era una fascia di resistenza fornita verificata a febbraio.

Se l'ETH mostra segni di debolezza dopo aver testato quest'area e scende sotto i 2.774 dollari, potrebbe rilasciare un chiaro segnale di vendita.

Al contrario, se il prezzo supera e si stabilizza a 2.915 dollari, i long potrebbero avere la possibilità di colpire ulteriormente il forte livello psicologico di 3.000 dollari.

Nel frattempo, con il BTC che si avvicina continuamente ai 110.000 dollari, il rischio di mercato sta aumentando; secondo l'indicatore OBV (On-Balance Volume), la forza d'acquisto dell'ETH sta aumentando significativamente, suggerendo che la possibilità di un breakout sta crescendo.

L'ETH è attualmente in un periodo sensibile di risonanza tra analisi tecnica e fondamentale. Da un lato, i dati sullo staking e le aspettative per l'ETF hanno rafforzato la logica rialzista a medio e lungo termine, dall'altro, il rimbalzo dei prezzi oltre le aspettative ha attirato l'attenzione dei trader a breve termine.

Le due parti, long e short, si apprestano a giocare attorno ai 2.900 dollari; una rottura o un ritracciamento potrebbero offrire un'opportunità di trading direzionale. Il passo successivo è se riusciranno a mantenere i 2.915 dollari e, sfruttando l'ambiente di liquidità complessivo del mercato, colpire il nuovo limite superiore della fascia.