Introduzione:

  • Solana ha vissuto una crescita significativa nel 2021, ma ha affrontato sfide nel 2022, tra cui un mercato orso, problemi con FTX e interruzioni della rete.

  • Nonostante i dubbi, Solana ha dimostrato resilienza con prezzi superiori alla media, fondamentali rafforzati e un crescente slancio degli sviluppatori.

Punti chiave:

  1. Fondamentali per la crescita futura:

    • Aggiornamenti della rete, innovazioni come SuperTokens e slancio degli sviluppatori pongono Solana in una buona posizione.

  2. Metriche On-Chain:

    • Accumulo di detentori a lungo termine e utilizzo efficiente della liquidità su Solana.

  3. Narrazioni principali per il 2024:

    • LSD-Fi, beni del mondo reale (RWAs) e infrastrutture fisiche decentralizzate (DePIN).

  4. Rischi:

    • Sblocchi futuri del patrimonio FTX SOL e concorrenza da soluzioni Ethereum layer 2 o nuove blockchain.

Cinque fattori fondamentali che spingono SOL:

  1. Quasi 100% di uptime:

    • Stabilità migliorata con solo un'interruzione nel 2023 a causa dell'upgrade di rete 1.14.

  2. 1.16 Upgrade:

    • Riduzione drammatica nell'uso della RAM, introduzione di trasferimenti riservati e supporto migliorato per le prove a conoscenza zero.

  3. Firedancer:

    • Un client validator Solana rivoluzionario che migliora l'efficienza e la scalabilità, preparando il terreno per i miglioramenti della scalabilità.

  4. SuperToken:

    • Innovazione principale che offre nuove capacità, migliorando la privacy DeFi e abilitando vari casi d'uso.

  5. Finanziamenti VC che guidano l'innovazione dell'ecosistema:

    • Nonostante una diminuzione dell'85% dei finanziamenti VC mensili, gli hackathon e il slancio degli sviluppatori di Solana dimostrano forza.

Tre metriche on-chain a sostegno del caso rialzista:

  1. Saldi degli scambi:

    • Aumento recente negli afflussi degli scambi, ma i possessori a lungo termine mostrano accumulo.

  2. Stake attivo di Solana:

    • Nonostante un aumento dei prezzi a breve termine, il totale di SOL staked è aumentato modestamente, indicando un forte impegno dei possessori a lungo termine.

  3. Volume di trading in crescita:

    • Le entrate di trading di Solana superano quelle di Ethereum, evidenziando un uso efficiente della liquidità.

Tre narrazioni entusiasmanti nel 2024:

  1. LSD-Fi:

    • I protocolli di staking liquido stimolano la crescita del TVL, con potenziale per i protocolli LSD-Fi di attrarre nuova liquidità.

  2. RWAs:

    • Il lancio di SuperToken migliora l'integrazione dei beni del mondo reale, favorendo l'innovazione nei protocolli RWA.

  3. DePIN:

    • Emergenza di reti di infrastruttura fisica decentralizzata (DePIN) su Solana, attirando nuovi utenti e opportunità.

Rischi potenziali da tenere d'occhio:

  1. Partecipazioni del patrimonio FTX:

    • Gli sblocchi delle partecipazioni SOL del patrimonio FTX potrebbero introdurre pressione di vendita.

  2. Competizione aumentata:

    • Possibilità che altre blockchain migliorino per superare Solana, monitorando in particolare i progressi di scalabilità di Ethereum.

Obiettivo di prezzo SOL 2025:

  • Basato su rapporti storici e Solana che cattura il 5% del valore di mercato di Ethereum, un obiettivo di 0.05 ETH/SOL è ragionevole.

  • Le proiezioni di prezzo variano da $150 a $500 a seconda del prezzo di Ethereum.

Nota: Le informazioni non costituiscono consulenza finanziaria o d'investimento, fornite solo a scopo di intrattenimento, e si sottolinea la responsabilità individuale per le decisioni relative al capitale.