#SpotVSFuturesStrategy
Una **strategia di trading spot vs. futures** implica sfruttare le differenze di prezzo tra i mercati spot (consegna immediata) e futures (contratto per consegna futura). I trader usano queste strategie per arbitraggio, copertura o speculazione direzionale. Di seguito sono riportate le strategie e i concetti chiave:
---
### **1. Trading di Base (Arbitraggio Spot-Futures)**
- **Concetto:** Sfruttare la differenza (base) tra il prezzo spot e il prezzo futures.
- **Strategia:**
- **Base Positiva (Futures > Spot):** Vendi futures, compra spot (se i futures sono sopravvalutati).
- **Base Negativa (Futures < Spot):** Compra futures, vendi spot (se i futures sono sottovalutati).
- **Esempio:** In Bitcoin, se i futures vengono scambiati a un premio di $500, un trader compra BTC spot e vende futures per bloccare il profitto alla scadenza.
---
### **2. Arbitraggio Cash-and-Carry**
- **Concetto:** Guadagnare dal tasso di finanziamento o dal costo di carry (magazzinaggio, interessi, ecc.).
- **Strategia:**
- Compra l'asset nel mercato spot.
- Vendi (short) il contratto futures corrispondente.
- Tieni fino alla scadenza dei futures per catturare la convergenza dei prezzi.
- **Ideale per:** Mercati con alti premi sui futures (contango).
---
### **3. Copertura con i Futures**
- **Concetto:** Proteggere una posizione spot dalle fluttuazioni di prezzo.
- **Strategia:**
- Se si detiene una posizione long spot, vendi futures per coprirti dalle cadute di prezzo.
- Se prevedi di acquistare un asset in seguito, compra futures per fissare un prezzo.
- **Esempio:** Un miner che detiene Bitcoin può vendere futures per coprirsi da un crollo del mercato.
---
### **4. Spread di Calendario (Futures vs. Futures)**
- **Concetto:** Scambiare la differenza di prezzo tra due contratti futures.
- **Strategia:**
- Compra un contratto futures a breve termine e vendi uno a lungo termine (se in contango).
- O viceversa in backwardation.
- **Esempio:** Nei mercati petroliferi, i trader spesso giocano sullo spread di dicembre rispetto a marzo.
---
### **5. Speculazione Direzionale**
- **Concetto:** Usare i futures per scommesse a leva senza detenere lo spot.
- **Strategia:**
- **Ottimista?** Compra futures (invece dello spot per una leva più alta)
