#SpotVSFuturesStrategy #SpotVSFuturesStrategy Ecco una suddivisione raffinata delle strategie spot rispetto ai futures, concentrandosi su rischio, efficienza del capitale e tattiche professionali

🔍 1. Cosa Stai Effettivamente Compravendendo

Spot: Comprate/vendete l'attivo reale al prezzo di oggi, prendendo custodia immediata e piena esposizione.

Futures: Compravendete un contratto basato sul prezzo futuro, senza attivo reale fino al pagamento. Questi contratti possono essere perpetui (senza scadenza) o datati.

💰 2. Leva e Profilo di Rischio

Spot: Utilizza capitale 1:1—nessuna leva, quindi le perdite sono limitate a quanto investite.

Futures: Vasta leva (da 1× a 100× o più), che consente posizioni grandi con piccolo capitale—ma aumenta anche il rischio, comprese le chiamate di margine e la liquidazione.

🎯 3. Obiettivi Strategici

A. Speculazione e Scommesse Direzionali

Spot: Scommetti sull'aumento dei prezzi—sicuro, semplice, ma senza vendite allo scoperto.

Futures: Vai lungo o corto in base ai movimenti di prezzo previsti—ideale per giocate tattiche.

B. Copertura

Le imprese o gli investitori possono vendere futures allo scoperto per compensare l'esposizione sottostante o andare lunghi per bloccare i costi di acquisto.

C. Trading di Spread e Basis

Compravendete il basis (prezzo spot – futures).

Accorciare il basis: vendere futures + comprare spot—utilizzato dai produttori per coprirsi contro i ribassi.

Cash-and-carry: comprare spot, vendere futures; profitto quando convergono.

Nel crypto, l'arbitraggio del finanziamento perpetuo genera ritorni costanti dalle differenze nei tassi di finanziamento.

🔄 4. Convergenza dei Prezzi e Dinamiche della Curva

Man mano che la scadenza dei futures si avvicina, i prezzi convergono—guidati dall'arbitraggio tra i mercati spot e futures.

Comprendere il contango (futures sopra lo spot) rispetto alla backwardation (futures sotto lo spot) è essenziale per il timing e la strategia.

🛠️ 5. Mettere Tutto Insieme: Matrice Strategica

Strategia Mercato Obiettivo Livello di Rischio

Compra e Tieni Spot Crescita a lungo termine Basso-Moderato

Short / Day-trade Futures Speculazione con leva Alto

Copertura (Hedge Long/Short) Futures Gestione del rischio Moderato

Arbitraggio Cash-and-Carry Spot + Futures Profitto senza rischio dagli spread Basso

Arbitraggio del Tasso di Finanziamento Spot + Perpetui Entrate di finanziamento costanti Basso

Trading di Basis Spot + Futures Profitto dalla convergenza del basis