#SpotVSFuturesStrategy #SpotVSFuturesStrategy A La strategia Spot vs. Futures si riferisce generalmente a un approccio commerciale che implica l'assunzione di posizioni sia nel mercato spot che nel mercato futures per lo stesso attivo sottostante, con l'obiettivo di trarre profitto dalle differenze di prezzo o dalle relazioni tra questi due mercati.
Ecco un'analisi di cosa significa:
1. Mercato Spot:
* Nel mercato spot, gli attivi vengono acquistati e venduti per la consegna immediata (o quasi immediata, tipicamente entro pochi giorni).
* Il prezzo spot è il prezzo di mercato attuale al quale un attivo può essere scambiato in questo momento.
* Quando commerci nel mercato spot, prendi possesso diretto dell'attivo.
2. Mercato Futures:
* Nel mercato futures, commerci contratti futures. Questi sono accordi per acquistare o vendere un attivo a un prezzo predeterminato in una data futura specifica.
* Non prendi possesso immediato dell'attivo. Invece, stai concordando una transazione futura.
* I prezzi futures sono influenzati dal prezzo spot, dal tempo fino alla scadenza, dai tassi di interesse (costo di mantenimento dell'attivo) e dalle aspettative di mercato riguardo alla futura offerta e domanda.
Come funziona una strategia Spot vs. Futures (Applicazioni comuni):
La strategia "Spot vs. Futures Strategy" più comune e conosciuta è l'arbitraggio.
* Arbitraggio Cash-and-Carry (o Arbitraggio Spot-Futures): Questa strategia cerca di trarre profitto da errati prezzi temporanei tra il prezzo spot di un attivo e il suo prezzo futures.
* L'idea di base: Se il prezzo futures è significativamente più alto del prezzo spot, dopo aver considerato i costi di mantenimento (come stoccaggio, assicurazione e interessi su fondi presi in prestito se stai acquistando l'attivo spot), un arbitraggista potrebbe:
* Acquistare l'attivo nel mercato spot.
* Vendere contemporaneamente un contratto futures per quello stesso attivo.
#Mantengono l'attivo spot fino alla scadenza del contratto futures. Man mano che si avvicina la data di scadenza, il prezzo futures è previsto convergere con il prezzo spot.
# Alla scadenza, consegnano l'attivo spot per soddisfare il contratto futures, bloccando un profitto privo di rischio (o quasi privo di rischio).