Una strategia Spot vs. Futures sfrutta le discrepanze di prezzo tra il prezzo immediato (spot) di un'attività e il suo prezzo futuro (futures). L'idea principale è quella di capitalizzare sulla "base", la differenza tra questi due prezzi.
Un'applicazione comune è l'arbitraggio "cash-and-carry": se il prezzo dei futures è significativamente più alto del prezzo spot più i costi di mantenimento (interessi, stoccaggio), si può acquistare l'attività nel mercato spot e contemporaneamente vendere un contratto futures. Alla scadenza, l'attività spot viene consegnata contro il contratto futures, bloccando un profitto senza rischio. Al contrario, il "reverse cash-and-carry" implica la vendita allo scoperto dello spot e l'acquisto di futures se il prezzo dei futures è troppo basso. Questa strategia si basa su inefficienze di mercato e converge man mano che ci si avvicina alla scadenza.$BTC
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