Se sei nuovo nel mondo delle criptovalute e della finanza decentralizzata (DeFi), potresti aver sentito parlare di "yield farming" o "staking" come modi per guadagnare reddito passivo. Ma con così tante piattaforme e strategie complesse, può sembrare opprimente. Ecco dove entrano in gioco i vault âtv di Aarna (app.aarna.ai). Questi vault sono progettati per ottimizzare automaticamente i tuoi guadagni mettendo in staking i tuoi asset nelle migliori opportunità disponibili su diverse piattaforme DeFi. Analizziamo come funzionano in termini semplici.
Cosa sono i vault âtv?
Immagina di avere un salvadanaio intelligente che non solo conserva i tuoi soldi, ma li presta anche per guadagnare interessi, reinvestendo i profitti e adattando la sua strategia per massimizzare i tuoi rendimenti, il tutto senza che tu debba fare nulla. Questo è essenzialmente ciò che fa un vault âtv.
Questi vault sono contratti intelligenti speciali (programmi informatici autoesecutivi sulla blockchain) che prendono i tuoi asset depositati (come stablecoin o altre criptovalute) e li mettono a lavorare in varie piattaforme di prestito DeFi. L'obiettivo? Massimizzare i tuoi guadagni con il minimo sforzo da parte tua.
Come funziona lo staking nei vault âtv
Quando depositi asset in un vault âtv, il sistema mette automaticamente in staking (o presta) una parte di quegli asset a protocolli DeFi esterni. Questo processo è chiamato aggregazione dei rendimenti, in cui il vault trova e distribuisce automaticamente i tuoi fondi nelle migliori opportunità di guadagno disponibili su più piattaforme. Ecco dove operano i vault e come lo fanno:
Ethereum (Mainnet)
Ethereum è la blockchain più conosciuta per DeFi, ospitando alcune delle piattaforme di prestito più consolidate. Su Ethereum, i vault âtv aggregano liquidità attraverso tre protocolli principali:
Aave: Aave è una piattaforma di prestito e prestito decentralizzata popolare dove gli utenti possono guadagnare interessi sui loro asset depositati.
Compound V2: Una versione precedente del protocollo Compound, nota per la sua meccanica di prestito e prestito semplice.
Compound V3: L'ultima iterazione di Compound, che offre maggiore efficienza e flessibilità.
Distribuendo i tuoi asset su queste piattaforme, il vault può garantire tassi di interesse migliori e diversificare il rischio, garantendo rendimenti ottimali per gli utenti.
Arbitrum
Arbitrum è una rete di livello 2 che funziona sopra Ethereum, offrendo transazioni più veloci ed economiche. Su Arbitrum, i vault mettono in staking gli asset tramite una gamma diversificata di protocolli:
Aave: Simile a Ethereum, Aave su Arbitrum offre tassi di prestito competitivi.
Compound V3: L'ultima versione di Compound, ottimizzata per le prestazioni su Arbitrum.
DForce: Una piattaforma DeFi completa che offre opportunità di prestito, prestiti e yield farming.
Morpho: Un protocollo che migliora l'efficienza del prestito abbinando direttamente prestatori e mutuatari.
Dolomite: Una piattaforma di prestito e prestito focalizzata sulla fornitura di liquidità all'ecosistema di Arbitrum.
Questo approccio multi-protocollo assicura che i tuoi asset siano distribuiti nelle opportunità più redditizie disponibili su Arbitrum, massimizzando i rendimenti per gli utenti.
Sonic
Sonic è un altro ecosistema blockchain in cui operano i vault. Qui, la strategia è un po' più avanzata. Prima, gli asset vengono messi in staking in Aave, e poi gli asset messi in staking (specificamente aUSDC) sono ulteriormente forniti in pool Pendle LP. Pendle è una piattaforma che consente agli utenti di scambiare token che generano rendimento, aggiungendo un ulteriore livello di guadagni oltre ai rendimenti di base dei prestiti da Aave. Questo approccio unico su Sonic cattura non solo i rendimenti di base dei prestiti da Aave ma anche un potenziale di rendimento aggiuntivo da commissioni di trading e fornitura di liquidità all'interno dell'ecosistema Pendle, offrendo una strategia più complessa e potenzialmente più redditizia.
La meccanica dello staking e dello unstaking
Comprendere come si muovono gli asset dentro e fuori da queste posizioni di staking è fondamentale per afferrare l'efficienza del sistema.
Staking: Come vengono distribuiti i tuoi asset
Quando depositi asset in un vault âtv, il sistema non mette immediatamente in staking tutto. Invece, segue una strategia predefinita basata su una percentuale di staking (chiamiamola x%). Ecco come funziona:
Durante gli swap cumulativi:
Uno "swap cumulativo" è un evento periodico in cui il vault riequilibra i suoi asset per ottimizzare i rendimenti. Durante questo evento, il vault mette in staking x% dei suoi asset totali nei protocolli di prestito (come Aave o Compound).
Il restante (100 - x)% rimane sul contratto di base âtv, che funge da tesoreria principale del vault. Questo garantisce che alcuni asset siano sempre prontamente disponibili per prelievi o altre necessità.
Perché questo è importante:
Mettendo in staking solo una parte degli asset, il vault evita di bloccare tutti i tuoi fondi nei protocolli di prestito. Questa flessibilità consente prelievi più rapidi e una migliore gestione della liquidità.
Unstaking: Riconquistare i tuoi asset
Quando decidi di ritirare i tuoi fondi (chiamato anche rimborso), il vault deve dismettere (o recuperare) la parte dei tuoi asset che sono stati prestati. Ecco come funziona:
Durante i rimborsi o i prelievi in coda:
Se richiedi un prelievo, il vault calcola prima quanto dei tuoi asset sono messi in staking (x%) e quanto sono disponibili sul contratto di base ((100 - x)%).
Il sistema quindi dismette x% dell'importo richiesto dai protocolli di prestito esterni e ottiene il restante (100 - x)% direttamente dal tesoro del vault.
Perché questo design?:
Questo approccio garantisce che il vault non debba dismettere grandi quantità dai protocolli di prestito ogni volta che qualcuno preleva. Questo riduce i costi di transazione e accelera il processo di prelievo.
Significa anche che il vault può continuare a guadagnare rendimenti sugli asset messi in staking rimanenti, mantenendo alti i tuoi rendimenti complessivi.
Ricompense e NAV: Tracciare i tuoi guadagni
Mentre i tuoi asset sono messi in staking nei protocolli di prestito, generano ricompense come interessi o token aggiuntivi. Queste ricompense vengono raccolte dal vault e contribuiscono al suo valore complessivo. Il valore totale del vault, al netto di eventuali passività, viene diviso per il numero di azioni per darti il valore netto dell'asset (NAV). Il NAV è una metrica chiave che ti dice quanto vale la tua quota del vault in un dato momento.
Prelievi di emergenza: una rete di sicurezza
Anche i sistemi più robusti possono incontrare problemi. Per gestire i rischi come le vulnerabilità dei contratti intelligenti o i bruschi cali di mercato, i vault âtv includono funzioni di prelievo di emergenza. Queste funzioni consentono al vault di recuperare rapidamente gli asset dai protocolli di prestito, se necessario, garantendo che i tuoi fondi rimangano sicuri e liquidi.
Perché questo è importante per te
Come nuovo arrivato nel mondo delle criptovalute, l'idea di gestire manualmente più piattaforme di prestito, monitorare i rendimenti e adattare la tua strategia può essere opprimente. I vault âtv di Aarna (app.aarna.ai) semplificano questo processo automatizzando l'intero rendimento