Se sei un principiante nel mondo delle criptovalute e della finanza decentralizzata (DeFi), potresti aver sentito parlare di "yield farming" o "staking" come modi per generare reddito passivo. Ma con così tante piattaforme e strategie complesse, può sembrare complicato. È qui che entrano in gioco i vault âtv di Aarna (app.aarna.ai). Questi vault sono progettati per ottimizzare automaticamente il tuo rendimento posizionando i tuoi attivi nelle migliori opzioni disponibili su diverse piattaforme DeFi. Vediamo come funzionano, in parole semplici.
Cos'è un vault âtv?
Immagina di avere un salvadanaio intelligente che non solo conserva i tuoi soldi, ma li presta anche a interesse, reinveste i guadagni e adatta la sua strategia per massimizzare il tuo rendimento — il tutto senza il tuo intervento. Questo è sostanzialmente ciò che fa un vault su quadriciclo.
Questi vault sono contratti intelligenti speciali (programmi informatici auto-eseguibili sulla blockchain) che accettano i tuoi attivi depositati (ad esempio, stablecoin o altre criptovalute) e li utilizzano su varie piattaforme di prestito DeFi. L'obiettivo? Massimizzare il tuo rendimento con il minimo sforzo da parte tua.
Come funziona lo staking nei vault ATV
Quando depositi attivi nel vault ATV, il sistema scommette automaticamente (o presta) parte di questi attivi a protocolli DeFi esterni. Questo processo è chiamato aggregazione del rendimento, in cui il vault trova automaticamente e distribuisce i tuoi fondi tra le opzioni di rendimento più vantaggiose su più piattaforme. Ecco come funzionano i vault e come lo fanno:
Ethereum (rete principale)
Ethereum è la blockchain più conosciuta per DeFi, ospitando alcune delle piattaforme di prestito più autorevoli. Su Ethereum, i vault âtv aggregano liquidità attraverso tre protocolli principali:
Aave: Aave è una popolare piattaforma decentralizzata di prestiti e prestiti, dove gli utenti possono guadagnare interessi sui loro attivi investiti.
Compound V2: una versione precedente del protocollo Compound, nota per la sua semplice meccanica di prestito e presa in prestito.
Compound V3: l'ultima versione di Compound, che offre maggiore efficienza e flessibilità.
Distribuendo i tuoi attivi su queste piattaforme, il vault può offrire tassi di interesse più vantaggiosi e diversificare i rischi, garantendo agli utenti un rendimento ottimale.
Arbitrum
Arbitrum è una rete di livello 2 che funziona sopra Ethereum, offrendo transazioni più veloci e a costi inferiori. Su Arbitrum, i vault allocano attivi utilizzando vari protocolli:
Aave: Simile a Ethereum, Aave su Arbitrum offre tassi competitivi sui prestiti.
Compound V3: l'ultima versione di Compound, ottimizzata per funzionare su Arbitrum.
DForce: piattaforma DeFi completa che offre opportunità di prestito, presa in prestito e yield farming.
Morpho: protocollo che aumenta l'efficienza del prestito accoppiando direttamente prestatori e mutuatari.
Dolomite: piattaforma di prestito e presa in prestito focalizzata sulla liquidità dell'ecosistema Arbitrum.
Questo approccio multi-protocollo garantisce che i tuoi attivi siano distribuiti nei luoghi più redditizi disponibili su Arbitrum, consentendo agli utenti di ottenere il massimo rendimento.
Sonic
Sonic è un'altra ecosistema blockchain in cui operano i vault. Qui la strategia è leggermente più avanzata. Inizialmente, gli attivi vengono allocati in Aave, e poi questi attivi (in particolare, aUSDC) vengono scommessi nei pool Pendle LP. Pendle è una piattaforma che consente agli utenti di scambiare token di rendimento, aggiungendo un ulteriore livello di reddito al rendimento di base del prestito di Aave. Questo approccio unico di Sonic consente di ottenere non solo il rendimento base del prestito di Aave, ma anche un potenziale di rendimento aggiuntivo grazie alle commissioni di trading e alla fornitura di liquidità nell'ecosistema Pendle, offrendo una strategia più complessa e potenzialmente più redditizia.
Meccanica di scommessa e annullamento della scommessa
Comprendere come gli attivi entrano in queste posizioni e ne escono è la chiave per comprendere l'efficacia del sistema.
Staking: come sono distribuiti i tuoi attivi
Quando depositi attivi nel vault ATV, il sistema non scommette subito su tutto. Invece, segue una strategia predeterminata basata sul tasso d'interesse (chiamiamolo x%). Ecco come funziona:
Durante gli swap cumulativi:
"Swap cumulativo" è un evento periodico in cui il vault riequilibra i suoi attivi per ottimizzare il rendimento. Durante questo evento, il vault allocca x% dei suoi attivi nei protocolli di prestito (ad esempio, Aave o Compound).
Il restante (100 - x)% rimane sul contratto di base âtv, che funge da tesoreria principale del vault. Ciò garantisce che alcuni attivi siano sempre disponibili per prelievi o altre necessità.
Perché è importante:
Grazie allo staking di solo una parte degli attivi, il vault consente di evitare il blocco di tutti i tuoi fondi nei protocolli di prestito. Questa flessibilità consente un prelievo più rapido dei fondi e una gestione della liquidità più efficace.
Annullamento delle scommesse: rimborso degli attivi
Quando decidi di prelevare i tuoi fondi (questo è anche chiamato rimborso), il vault deve ritirare dalla vendita (o restituire) quella parte dei tuoi attivi che è stata prestata. Ecco come funziona:
Durante il rimborso o il prelievo di fondi:
Se richiedi un prelievo, il vault calcola prima quale parte dei tuoi attivi è in staking (x%) e quale parte è disponibile sul contratto di base ((100 - x)%).
Il sistema quindi ritira x% dell'importo necessario dai protocolli di prestito esterni e ottiene il resto (100 - x)% direttamente dal tesoro del vault.
Perché questo design?
Questo approccio garantisce che il vault non debba ritirare grandi somme dai protocolli di prestito ogni volta che qualcuno preleva fondi. Ciò riduce i costi di transazione e accelera il processo di prelievo.
Ciò significa anche che il vault può continuare a generare reddito dagli attivi rimanenti, mantenendo il tuo rendimento complessivo a un livello elevato.
Ricompense e NAV: monitoraggio dei tuoi guadagni
Poiché i tuoi attivi sono collocati nei protocolli di prestito, generano ricompense, come interessi o token aggiuntivi. Queste ricompense vengono accumulate dal vault e influiscono sul suo valore totale. Il valore totale del vault meno eventuali passività è diviso per il numero di azioni, per ottenere il valore netto degli attivi (NAV). Il NAV è un indicatore chiave che mostra il valore della tua quota nel vault in qualsiasi momento.
Prelievo di emergenza: sistema di sicurezza
Anche i sistemi più affidabili possono affrontare problemi. Per gestire i rischi, come vulnerabilità nei contratti intelligenti o bruschi cali di mercato, i vault âtv includono funzionalità di prelievo di emergenza. Queste funzionalità consentono al vault di ritirare rapidamente attivi dai protocolli di prestito se necessario, garantendo la sicurezza e la liquidità dei tuoi fondi.
Perché è importante per te
Per un principiante nel mondo delle criptovalute, l'idea di gestire manualmente più piattaforme di prestito, monitorare i rendimenti e regolare la strategia può essere intimidatoria. I vault Aarna (app.aarna.ai) semplificano questo processo automatizzando l'intero processo di rendimento.
