Recentemente, nel HODLer Airdrop di Binance, il progetto Treehouse ($TREE) ha attirato molta attenzione. Come piattaforma di rendimento fisso nel settore della finanza decentralizzata (DeFi), Treehouse afferma di voler portare nel mondo delle criptovalute l'esperienza di “rendimento sicuro” tipica della finanza tradizionale. Suona un po' altisonante, ma come investitore al dettaglio voglio parlare di cosa rende questo progetto speciale, perché potrebbe meritare la nostra attenzione e condividere alcune delle mie opinioni uniche – cercando di usare un linguaggio semplice e senza fronzoli. A cosa serve Treehouse? In breve, Treehouse vuole creare un “mercato di rendimento fisso” in DeFi. Cosa si intende per rendimento fisso? È quel tipo di investimento in cui metti dei soldi e guadagni stabilmente un interesse, senza l'ansia di speculare su criptovalute, con il rischio di perdere tutto. I due prodotti principali di Treehouse sono tAssets (come tETH) e DOR (tasso di riferimento decentralizzato), che suonano complessi, ma in realtà non sono difficili da comprendere.

  • tETH: puoi depositare Ethereum (ETH) e ricevere il token tETH, che cercherà automaticamente i luoghi con il rendimento più alto nell'ecosistema Ethereum, come piattaforme di prestito o mining di liquidità, per massimizzare i tuoi guadagni. È come se tu stessi dando i tuoi soldi a un super intelligente robot di investimento, che va a guadagnare per te senza che tu debba preoccuparti di nulla.

  • DOR: Questo è l'“arma segreta” di Treehouse, un po' come il LIBOR (tasso interbancario di Londra) nel settore finanziario tradizionale. Attraverso il consenso della comunità, stabilisce un tasso di interesse di riferimento riconosciuto da tutti, facilitando la determinazione dei prezzi per prestiti, derivati e altri prodotti in DeFi. Ad esempio, il loro primo DOR si chiama TESR (tasso di staking di Ethereum di Treehouse), specificamente utilizzato per fare riferimento ai rendimenti dello staking di Ethereum.

Perché questi due elementi sono così interessanti? Perché il DeFi è attualmente caotico, con tassi di rendimento che fluttuano e tassi di prestito senza uno standard unificato. Treehouse vuole rendere i rendimenti in DeFi più trasparenti e prevedibili attraverso tETH e DOR, permettendo anche agli investitori al dettaglio di giocare a “finanza avanzata” come le istituzioni. Prospettiva dell'investitore al dettaglio: cosa rende $TREE attraente? Come investitore al dettaglio, ciò che mi interessa di più non sono quei complessi white paper, ma se questa cosa può farmi guadagnare qualcosa senza perdere tutto. Treehouse ha alcuni aspetti che trovo piuttosto interessanti:

  1. Alti rendimenti con i Pre-Deposit Vaults
    Treehouse ha appena lanciato i “Pre-Deposit Vaults”, consentendo ai detentori di $TREE di mettere in staking i token per supportare le previsioni dei tassi di DOR, ottenendo un rendimento annuale (APR) del 50%-75%. Questo numero può sembrare un po' esagerato, ma pensateci: i depositi bancari tradizionali offrono solo un rendimento annuale dell'1%-2%, quindi questo tasso di rendimento è praticamente un regalo per gli investitori al dettaglio. Naturalmente, alti rendimenti comportano alti rischi, di cui parlerò più avanti.

  2. Decentralizzazione e stabilità
    Molti dicono che il DeFi non sia affidabile, con attacchi hacker o progetti che falliscono. Il meccanismo DOR di Treehouse mi sembra un po' diverso. Stabilisce i tassi attraverso votazioni e staking della comunità, riducendo la dipendenza da una singola piattaforma e sembrando più affidabile rispetto a quelle piattaforme di prestito centralizzate. Inoltre, hanno un “meccanismo di protezione del protocollo” (PPP), che acquista tETH sottovalutati durante le fluttuazioni di mercato, cercando di proteggere i beni degli utenti.

  3. Sponsorizzato da Binance, liquidità garantita
    $TREE è stato lanciato su grandi exchange come Binance, OKX, Coinbase, garantendo liquidità. Binance lo ha anche incluso come 29° progetto dell'HODLer Airdrop, destinando 12,5 milioni di $TREE (1,25% dell'offerta totale) agli detentori di BNB. Cosa significa questo? Grandi piattaforme credono in esso, e gli investitori al dettaglio non devono temere di non trovare acquirenti. Inoltre, il “Seed Tag” di Binance, sebbene indichi alti rischi, suggerisce anche che si tratta di un progetto in fase iniziale, con potenziale significativo.

  4. Gli investitori al dettaglio possono partecipare alla governance
    $TREE non è solo per il trading, è anche il token di governance di Treehouse. Possedere $TREE consente di votare sulle decisioni future del protocollo, come aggiornamenti delle regole e distribuzione dei fondi. Gli investitori al dettaglio possono avere una certa “voce” in questo, il che è piuttosto raro nel DeFi, facendoli sentire un po' come piccoli azionisti.

La mia prospettiva unica: è Treehouse il “mercato obbligazionario del DeFi”? Dopo aver letto alcuni articoli online, molti paragonano Treehouse alle “infrastrutture di rendimento fisso” del DeFi, ma credo che si possa usare un'analogia più concreta: è un po' come un “mercato obbligazionario” in DeFi. Nella finanza tradizionale, i bond rappresentano investimenti stabili; comprando un titolo di stato, il rendimento non è alto ma è sicuro. tETH e DOR di Treehouse stanno creando un simile “mercato obbligazionario” in DeFi, permettendo di guadagnare rendimenti stabili e di utilizzare tETH in altri protocolli DeFi, massimizzando la flessibilità. Perché uso questa analogia? Perché gli investitori al dettaglio temono di essere “bloccati”. Molti progetti DeFi richiedono di bloccare i fondi per un anno o più, senza alcuna possibilità di utilizzo. tETH di Treehouse, invece, è un “token di staking liquido”; puoi scambiarlo, prestarlo o riscattare ETH in qualsiasi momento. Questa flessibilità è estremamente amichevole per gli investitori al dettaglio, rendendolo simile all'acquisto di un'obbligazione che può essere venduta o utilizzata per prestiti. Inoltre, la curva TESR di Treehouse mi ricorda la “curva dei rendimenti” della finanza tradizionale. Nella finanza tradizionale, la curva dei rendimenti può prevedere l'andamento dell'economia; se DeFi avesse la TESR, gli investitori al dettaglio potrebbero meglio valutare il mercato e decidere se mantenere o prestare i loro token. Questo sarebbe uno strumento pratico per noi piccoli investitori.

  • Rischi: gli investitori al dettaglio devono essere cauti. Certo, non esistono pranzi gratuiti. Anche se Treehouse sembra interessante, ci sono rischi significativi:

  • Rischio del protocollo: tETH interagisce con varie piattaforme di prestito e staking; se una di queste piattaforme fallisce (ad esempio, a causa di un attacco hacker), i rendimenti di tETH potrebbero risentirne. Anche se Treehouse ha un fondo assicurativo e un meccanismo PPP, in caso di un grande crollo del mercato, non è chiaro quanto queste misure possano essere efficaci.

  • Volatilità del mercato: $TREE è un token nuovo, quindi ci saranno sicuramente grandi fluttuazioni di prezzo. Il Seed Tag di Binance ha anche avvertito che si tratta di un progetto ad alto rischio; gli investitori al dettaglio devono fare attenzione a non farsi prendere dalla frenesia.

Come possono gli investitori al dettaglio utilizzare Treehouse? Se sei interessato a $TREE, ti consiglio di procedere in questo modo:

  1. Investimento iniziale: acquista un po' di $TREE, partecipa ai Pre-Deposit Vaults per provare rendimenti elevati, ma non investire tutto, tieni un po' di liquidità per affrontare le fluttuazioni.

  2. Prova tETH: se hai ETH, puoi scambiarne un po' per tETH e provare la sensazione di guadagno automatico. Ricorda di seguire il piano di ricompense di Treehouse; gli utenti precoci possono guadagnare punti (Nuts).

  3. Segui la comunità: il DAO di Treehouse (Organizzazione Autonoma Decentralizzata) distribuisce $TREE a sviluppatori e partner. Se la comunità è attiva, l'utilizzo di $TREE aumenterà.

  4. Tieni d'occhio il mercato: $TREE è appena stato lanciato, quindi i prezzi potrebbero fluttuare. Gli investitori al dettaglio non dovrebbero inseguire i picchi, ma stabilire un punto di take profit e stop loss, giocando con calma.

In sintesi: Treehouse è una scelta “stabile e in crescita” per gli investitori al dettaglio? Treehouse ($TREE) mi dà l'impressione di essere un progetto innovativo e concreto nel DeFi. Non è come alcuni progetti DeFi che parlano solo di concetti senza attuarli. tETH e DOR stanno realmente affrontando problemi concreti: consentire agli investitori al dettaglio di godere della “stabilità” dei rendimenti fissi, mantenendo la flessibilità tipica di DeFi. Il supporto di grandi piattaforme come Binance aggiunge ulteriore credibilità. Tuttavia, come investitori al dettaglio, dobbiamo rimanere vigili. Alti rendimenti comportano sempre alti rischi; il modello di Treehouse, anche se innovativo, non scherza con la complessità del DeFi e le fluttuazioni di mercato. Il mio consiglio è di investire un po' di denaro extra e imparare mentre si gioca, per comprendere gradualmente il “mercato obbligazionario DeFi”. Potrebbe darsi che Treehouse diventi il prossimo grande punto di interesse nel DeFi e che noi investitori al dettaglio possiamo trarne profitto!

@TreehouseFi #Treehouse $TREE