Gli investitori possono realizzare profitti dai servizi DeFi come staking, prestiti o yield farming.
Gli investitori dovrebbero rimanere cauti in quanto i mercati DeFi sono volatili e comportano un rischio maggiore.
Il segmento della Finanza Decentralizzata (DeFi) sta riacquistando popolarità grazie a un aumento del Valore Totale Bloccato (TVL) e a una crescente base di utenti, poiché l'aumento dell'appetito al rischio degli investitori alimenta una rotazione di capitale da Bitcoin (BTC) a Ethereum (ETH), Solana (SOL) e altre criptovalute di primo livello.
Tuttavia, guadagnare denaro in DeFi richiede una valutazione attenta dei rischi come rug pulls, hack, perdite impermanenti o volatilità del mercato, così come rendimenti basati sulle offerte di yield su più piattaforme, periodi di staking o di locking, tra gli altri fattori.
Cos'è la DeFi?
Simile al mondo della Finanza Tradizionale (TradFi), i servizi di Finanza Decentralizzata (DeFi) offrono un'alternativa al sistema finanziario convenzionale sfruttando le risorse digitali.
La blockchain programmabile di Ethereum, lanciata nel 2015, ha segnato l'inizio dei contratti intelligenti e delle applicazioni decentralizzate (dApps), consentendo agli sviluppatori di lanciare exchange decentralizzati (DEX) e protocolli layer-2 per prestiti o prestiti, staking e fornitura di liquidità, tra le altre applicazioni.
I contratti intelligenti sono righe di codice auto-esecutive basate su condizioni predeterminate, eliminando così la necessità di intermediari e stabilendo un meccanismo senza fiducia.
La DeFi espande l'orizzonte dell'inclusione finanziaria rimuovendo barriere come la creazione di account o i punteggi di credito, aumentando al contempo le opportunità con operazioni 24 ore su 24, maggiore trasparenza e audit più facili.
Il mercato DeFi si riprende con il ritorno di Ethereum
Al culmine del mercato rialzista del 2021, il TVL del mercato DeFi ha superato i $178 miliardi, che riflette il valore delle risorse bloccate su tutti i protocolli. Tuttavia, il crollo di Terra nel maggio 2022, seguito dal crollo dell'exchange FTX a novembre, ha suscitato un sentimento di avversione al rischio tra gli utenti e ha portato a un forte calo del TVL a meno di $40 miliardi nel 2023.
TVL del mercato DeFi. Fonte: DeFiLlama
Più recentemente, l'aumento dell'attività di rete sulla blockchain di Ethereum e la sua crescente adozione istituzionale hanno catalizzato la rinascita della DeFi. A partire dal 5 agosto 2025, i dati di DeFiLlama mostrano che l'attuale TVL si attesta a $134 miliardi, un significativo cambiamento rispetto a meno di $40 miliardi nel 2023.
La liquidità nel mercato è aumentata a $267,93 miliardi, spinta dai motivi sopra citati e dal GENIUS Act degli Stati Uniti, mentre i volumi giornalieri su DEX hanno superato i $10 milioni.
Servizi DeFi da considerare per guadagnare reddito passivo
Gli investitori in attesa di reddito passivo nel contesto di una domanda in aumento dovrebbero conoscere i servizi DeFi di base. Questi includono staking, prestiti o prestiti, o yield farming.
Staking
Lo staking offre uno dei modi più semplici per guadagnare reddito passivo, dove gli investitori possono depositare o delegare la loro criptovaluta su catene Proof-of-Stake (PoS). Queste catene PoS utilizzano validatori per verificare le transazioni mentre incentivano gli utenti attraverso la raccolta di commissioni di rete o ricompense dirette.
Tipicamente, lo staking richiede una somma elevata per garantire la credibilità dei validatori. Per superare questa limitazione per i piccoli investitori, gli exchange centralizzati (CEX) agiscono come intermediari che raggruppano la criptovaluta messa in staking e gestiscono i compiti dei validatori.
Secondo un rapporto di Coingecko, Cosmos (ATOM) e Polkadot (DOT) offrono alcuni dei rendimenti più elevati, fino al 18,5% e all'11,5% annui, rispettivamente. I principali rischi associati allo staking includono fluttuazioni nei prezzi spot delle criptovalute e sanzioni per i validatori.
Ad esempio, se 100 token ATOM, del valore di $100 al momento dello staking, vengono bloccati per un anno, la ricompensa sarà di 18,5 ATOM aggiuntivi. Tuttavia, se il prezzo spot diminuisce, così farà il valore finale del totale di 118,5 ATOM, e viceversa.
Gli investitori potrebbero confrontare le ricompense di staking su siti web come Bitcompare o Stakingrewards.
Ricompense di staking. Fonte: Bitcompare
Yield farming
Il yield farming coinvolge investitori che depositano token crittografici, tipicamente in coppie, in un pool di liquidità disponibile su DEX. In cambio della fornitura di liquidità su tali piattaforme, gli utenti vengono incentivati con rendimenti più elevati rispetto allo staking.
I rendimenti maggiori comportano un rischio aumentato, come la perdita impermanente, bug nei contratti intelligenti, rug pulls o hack del protocollo.
Tuttavia, uno dei principali vantaggi del yield farming è la flessibilità di ritirare la coppia di token depositati, a differenza del programma di locking nello staking o nel prestito.
Secondo De.Fi, i molteplici pool di liquidità su Uniswap e PancakeSwap offrono rendimenti annuali dal 1.200% al 1.500%.
Tassi di yield farming. Fonte: Bitcompare
Prestiti
Gli investitori potrebbero prestare i loro token crittografici detenuti a mutuatari su più piattaforme DeFi in cambio di interessi. I prestatori potrebbero dover attendere il termine prestabilito per riottenere la criptovaluta prestata, con tassi che variano dal 3% al 15%. Gli investitori possono confrontare i tassi di prestito di diversi token su varie piattaforme su Bitcompare.
Tassi di prestito. Fonte: Bitcompare
Migliori piattaforme DeFi
Gli investitori che passano dalla finanza tradizionale o esplorano la finanza decentralizzata possono trovare tali servizi in exchange di criptovalute centralizzati come Binance, Coinbase o KuCoin, che hanno iniziato a offrire molteplici servizi DeFi.
Tuttavia, gli utenti esperti di DeFi potrebbero considerare piattaforme ad hoc come Uniswap, Jupiter o Flare per guadagni passivi o per sbloccare le capacità DeFi di token come XRP di Ripple.
Uniswap
Uniswap è il principale exchange decentralizzato, con oltre $5,50 miliardi in TVL, costruito sulla blockchain di Ethereum. Gli utenti possono utilizzare token ERC-20 (token crittografici costruiti sulla catena di Ethereum) per accedere a molteplici servizi DeFi.
Giove
Jupiter è un aggregatore DEX costruito sulla blockchain di Solana, che consente agli investitori di confrontare i prezzi su più DEX e trovare i migliori tassi per gli scambi di token. Jupiter offre anche prestiti flash come mezzo per aumentare l'attività degli utenti.
Flare
Flare è una blockchain di livello 1 progettata per sbloccare le capacità DeFi dei token non Ethereum Virtual Machine (EVM), come XRP di Ripple. Attualmente, i ruoli DeFi di XRP sono limitati al XRP Ledger (XRPL), mentre Flare mira a fornire staking di XRP in cambio di Liquid Staked Tokens (LST), che possono essere utilizzati in altri servizi.
Rischio coinvolto nella DeFi
Perdite impermanenti
Gli investitori potrebbero affrontare perdite impermanenti quando investono in pool di liquidità influenzati dalle variazioni dei prezzi di mercato spot. Ad esempio, supponiamo che un fornitore di liquidità depositi 100 ETH del valore di $100 e 100 USDT in un pool DeFi per scambiare USDT per ETH o viceversa.
Nel caso in cui l'ETH salga a $110, i trader di arbitraggio acquisirebbero ETH a sconto. Questo lascia il fornitore con più token che sono meno preziosi e spesso si traduce in una perdita di opportunità rispetto a semplicemente detenere.
Tuttavia, la perdita non è permanente a meno che il fornitore di liquidità non esca dal pool. Per compensare ciò, il fornitore potrebbe attendere che il prezzo del token torni al suo valore originale.
Rug pulls
I rug pulls si verificano comunemente in molti progetti DeFi di basso livello o meme coin, dove gli sviluppatori del progetto abbandonano la maggior parte dei token scambiati per altra criptovaluta di valore. Per evitare di investire in rug pulls, si consiglia agli investitori di condurre una due diligence approfondita.
Hack
I ponti DeFi mancano delle regolamentazioni e della crittografia trovate nella finanza tradizionale, rendendoli un obiettivo comune per i criminali informatici. In tali casi, la caratteristica di decentralizzazione spesso diventa un bug, una misura di sicurezza che potrebbe essere stata eseguita istantaneamente per proteggere i fondi persi, a differenza del mondo della finanza tradizionale. Recentemente, l'hack di Cetus nell'ecosistema Sui e l'hack di CoinDCX in India hanno sollevato preoccupazioni tra gli investitori.
Conclusione
I servizi DeFi offrono agli investitori l'opportunità di far lavorare la propria criptovaluta e generare reddito passivo. Tuttavia, i rischi associati a servizi come yield farming o prestiti richiedono cautela e una comprensione adeguata dei servizi e dei token crittografici coinvolti.
Tuttavia, per i principianti, funzionalità come lo staking offrono un'opzione a basso rischio per guadagnare rendimenti aggiuntivi sulle partecipazioni in criptovaluta.
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Nota:
Le informazioni su queste pagine contengono dichiarazioni previste che comportano rischi e incertezze. I mercati e gli strumenti profilati su questa pagina sono solo a scopo informativo e non dovrebbero in alcun modo essere interpretati come una raccomandazione per acquistare o vendere tali risorse. Dovresti fare le tue ricerche approfondite prima di prendere qualsiasi decisione di investimento.
