#DeFiGetsGraded I sistemi di valutazione DeFi sono emersi per valutare i rischi e la stabilità dei protocolli di finanza decentralizzata, aiutando gli investitori a navigare in questo spazio complesso. Ecco i punti chiave su come vengono valutati i protocolli DeFi:

Grado di Sicurezza Economica di DeFi Pulse:

DeFi Pulse, in collaborazione con Gauntlet Networks, ha introdotto un sistema di valutazione per valutare i rischi dei protocolli DeFi, concentrandosi sui rischi di insolvenza per i protocolli di prestito. Utilizza una scala da 0 a 100, con punteggi più alti che indicano investimenti più sicuri. Ad esempio, Compound e Aave hanno ottenuto punteggi del 91% e 95%, rispettivamente, basati su dati in tempo reale come movimenti di prezzo e modelli di prestito. Questo strumento mira a guidare gli investitori, specialmente i principianti, verso progetti DeFi più sicuri quantificando i rischi.

Valutazioni di S&P Global per DeFi:

S&P Global Ratings, un'autorità della finanza tradizionale, ha iniziato ad assegnare rating creditizi alle piattaforme DeFi, come il rating B- dato a Sky Protocol per i suoi stablecoin (USDS, DAI) e token di risparmio (sUSDS, sDAI). I rating valutano la solvibilità, la stabilità e la resilienza operativa. L'USDS di Sky Protocol ha ricevuto un rating di stabilità '4', indicando sfide nel mantenere il suo aggancio al dollaro, con problemi come un basso capitale aggiustato per il rischio (0,4%) e una governance centralizzata evidenziati come rischi. Questo segna un passo verso l'integrazione di DeFi con la finanza tradizionale.

Modelli di Valutazione del Credito:

Ricerche, come uno studio del 2024, propongono la valutazione del credito per i portafogli DeFi per migliorare i protocolli di prestito. Questi modelli utilizzano dati blockchain (ad es., cronologia delle transazioni, saldi degli asset, rapporti prestito-a-saldo) per valutare la solvibilità del portafoglio, simile ai punteggi FICO tradizionali. Quattro modelli sono stati sviluppati utilizzando algoritmi come Stochastic Gradient Descent, Adam, Genetico e Perceptron Multilivello, con l'obiettivo di migliorare la trasparenza e l'equità nel prestito DeFi adattando i termini del prestito ai profili di rischio degli utenti.