Negli ultimi giorni, si può dire che l'intero mondo delle criptovalute ha avuto la sensazione che 'il cielo stia crollando', con un crollo così forte da lasciare molti nuovi e vecchi giocatori sbalorditi. Il Bitcoin ha guidato il crollo, e le valute principali e le altcoin sono scese a livelli inquietanti. Qui di seguito, useremo un linguaggio semplice per analizzare questa situazione, vedere cosa è successo, perché è crollato così gravemente e come dovremmo comportarci in futuro.

1. Che aspetto ha avuto il crollo del Bitcoin?

Prezzo attuale: è sceso completamente sotto i 70.000 dollari, toccando un minimo poco sopra i 60.000 dollari, circa nell'intervallo di 60.000~61.000 dollari.

Quanto è stato forte il crollo? Negli ultimi 24 ore è sceso del 10%-15%, in alcuni momenti anche di più.

Dal picco di ottobre dello scorso anno (superato i 100.000 dollari) a oggi, il Bitcoin ha già perso il 40%-50%. In parole povere, si tratta di un tipico 'crollo del mercato orso'.

Dal punto di vista tecnico: a breve termine, c'è un supporto chiave intorno ai 58.000~60.000 dollari, che corrisponde alla media mobile a 200 giorni, e molti lo considerano un 'livello minimo'. Se questo livello viene rotto, potrebbe essere necessario cercare ulteriore supporto.

L'indice RSI è già sceso a livelli storicamente bassi; questa situazione è comparsa nel passato solo due volte, e alcuni investitori esperti pensano che potrebbe essere un segnale di 'rimbalzo violento', ma ora la pressione rimane alta.

2. Perché è successo tutto questo?

Questo crollo non è casuale; ci sono alcuni chiari motori dietro di esso:

1️⃣ Il mondo intero sta vendendo attività rischiose

Non solo nel settore delle criptovalute, ma anche le azioni tecnologiche stanno crollando, i rendimenti dei titoli di stato statunitensi stanno aumentando, e con una liquidità macroeconomica in restringimento, ci sono sempre meno soldi nel mercato, e gli investitori sono nel panico; sia che si tratti di azioni o criptovalute, prima vendono e poi si preoccupano, la cosa più importante è proteggere il capitale, e questa paura si è rapidamente diffusa anche nel mondo delle criptovalute.

2️⃣ Liquidazioni continue, il sangue scorre.

Negli ultimi giorni, il valore totale delle liquidazioni sui contratti è stato superiore a 600-800 milioni di dollari, e quasi tutte le posizioni sono long (cioè scommesse rialziste). La più colpita è stata MicroStrategy, la società quotata con il maggior numero di Bitcoin al mondo, che nel quarto trimestre ha registrato una perdita di circa 12,4 miliardi di dollari a causa del crollo del Bitcoin, con un crollo del prezzo delle azioni che ha ulteriormente aggravato il panico nel mercato. Si riporta che, fino alla fine del 2024, questa società detiene circa 446.400 Bitcoin, con un prezzo medio di acquisto di circa 62.428 dollari; adesso il prezzo delle azioni è quasi tornato ai livelli iniziali, con perdite enormi.

3️⃣ Politiche poco chiare, nessuno salva il mercato.

L'incertezza delle politiche di regolamentazione è diventata 'l'ultima goccia' che ha fatto traboccare il mercato. Recentemente, il segretario al Tesoro degli Stati Uniti, Scott Bansen, ha chiarito che il governo degli Stati Uniti non ha il potere di salvare le criptovalute e non interverrà per salvare. Inoltre, le voci che l'Unione Europea e gli Stati Uniti stringeranno le normative sulle criptovalute continuano a circolare nel mercato, e tutti temono che con l'arrivo della regolamentazione, le criptovalute che hanno in mano perderanno valore, portando a vendite sfrenate.

4️⃣ Altri eventi imprevisti.

Altri fattori esterni stanno alimentando il fuoco. Ad esempio, le tensioni geopolitiche e l'instabilità in Medio Oriente, insieme alla scarsa liquidità del mercato durante il fine settimana, possono amplificare le perdite con anche solo un minimo di vendite, facendo precipitare ulteriormente un mercato delle criptovalute già fragile.

3. Altre criptovalute non possono sfuggire alla sorte.

Ethereum (ETH): segue il crollo del Bitcoin, scendendo sotto i 2000 dollari, e alcuni grandi investitori (whales) potrebbero affrontare il rischio di 'liquidazione'. Il fondatore Vitalik ha anche criticato pubblicamente alcuni progetti Layer2 come troppo 'superficiali', e ha espresso incredulità per il crollo delle meme coin legate a Trump.

Criptovalute pubbliche come Solana: le perdite sono maggiori rispetto a BTC, e SOL è quasi vicino a rompere il livello di supporto.

Guardando l'intero mercato, la capitalizzazione totale delle criptovalute è già evaporata drasticamente rispetto ai massimi dello scorso anno, con rapporti che indicano che negli ultimi mesi la capitalizzazione totale è quasi dimezzata. Anche se alcune istituzioni hanno continuato a comprare Bitcoin tramite ETF, la domanda di acquisto da parte degli investitori al dettaglio è chiaramente esaurita e nessuno osa più entrare nel mercato facilmente; l'attività del mercato è scesa a livelli minimi. Alcuni analisti affermano che i flussi di capitale degli ETF che sostenevano in precedenza il prezzo del Bitcoin sono ora chiaramente rallentati, persino mostrando flussi netti in uscita, il che, senza dubbio, aggrava la situazione del mercato.

4. Cosa dicono le persone nel mondo delle criptovalute?

Aprendo X, è semplicemente un paesaggio desolante: ci sono persone che piangono e altre che ridono, le emozioni sono completamente divise.

Molti investitori esprimono frustrazione con 'il sangue scorre' e 'il mercato orso è davvero arrivato', e molti mostrano screenshot dei loro tentativi di acquistare in fondo, lamentandosi di essere entrati nel mercato a metà strada, con perdite crescenti e alcuni addirittura con liquidazioni complete, perdendo tutto in una notte, dichiarando 'non toccherò più le criptovalute'. Alcuni scherzano dicendo 'tutti festeggiano mentre i cani delle criptovalute vengono massacrati', con un'ondata di lamentele per le perdite.

Dall'altra parte, ci sono pochi analisti e 'vecchi investitori' che gridano al rimbalzo: affermano che il Bitcoin è già rimbalzato di quasi il 10% dai recenti minimi, con un obiettivo di rimbalzo a breve termine fissato tra 68.000 e 74.500 dollari, ma avvertono ripetutamente che la chiave per un rimbalzo di successo dipende dalla corrispondenza tra volume e prezzo; se non ci sono nuovi capitali che entrano, il rimbalzo sarà solo un 'fuoco di paglia', molto probabilmente una trappola per i rialzisti. Ci sono anche alcuni sostenitori dell'investimento 'contrarian' che, in mezzo a un mare di lamenti, gridano 'compra quando il sangue scorre', ma questa voce è stata rapidamente sommersa dalle lamentele di paura.

Sintesi: le emozioni sono estremamente estreme - alcuni si prendono in giro dicendo 'i cani delle criptovalute sono stati tutti colpiti', mentre altri sostengono 'quando gli altri hanno paura io sono avido', pronti ad acquistare nel caos.

A dire il vero, questa discesa è stata rapida e non è solo un semplice adeguamento tecnico, ma un 'colpo multiplo' sotto l'impatto dell'ambiente macroeconomico, del crollo emotivo e della pressione politica. Per la maggior parte degli investitori comuni, ciò che è più da evitare in questo momento è 'comprare ciecamente', perché quello che pensi sia il fondo potrebbe essere solo a metà strada.

Ma se sei già ottimista a lungo termine su questo settore e puoi sopportare la volatilità, allora ora è davvero una finestra per osservare progetti di qualità e pianificare lentamente. Dopotutto, dopo ogni profondo ribasso, spesso nascono le opportunità per il prossimo ciclo.

Conclusione: questa ondata di mercato ci ricorda ancora una volta: nel mondo delle criptovalute un giorno equivale a un anno. Cresce rapidamente, ma scende ancora più rapidamente. Non investire tutto facilmente e non utilizzare leva eccessiva. Attualmente, la cosa più importante è controllare il rischio, capire la direzione prima di agire. Resta calmo, non farti prendere dal panico e non abbandonare il tavolo da gioco, solo in questo modo avrai l'opportunità di vedere il prossimo colpo di scena.

Ultima avvertenza: attualmente, il mercato delle criptovalute è complessivamente in una fase di correzione del mercato orso, e le emozioni di paura non si sono ancora completamente dissipate; sia che si tratti di acquistare in fondo che di inseguire un rimbalzo, i rischi sono enormi. Inoltre, il commercio di criptovalute non è protetto dalla legge nel nostro paese; ci sono state più avvertenze sui rischi del trading e della speculazione in criptovalute, quindi tutti devono essere cauti e non farsi sopraffare da un aumento o una diminuzione momentanea, proteggere il capitale è la cosa più importante.

Disclaimer: Il contenuto di questo articolo è solo a scopo informativo e non costituisce alcun consiglio di investimento. Gli investitori dovrebbero considerare la propria capacità di rischio e i propri obiettivi di investimento, e guardare con razionalità agli investimenti in criptovalute, evitando di seguire ciecamente le tendenze.