La cripto-community su Twitter è attualmente in fermento a causa del sospetto che il dump di bitcoin sia stato organizzato da fondi hedge asiatici che si sono fatti esplodere da soli.
Io, sfortunatamente, il puzzle si incastra troppo bene.
1. I fondi di Hong Kong sono impantanati in IBIT + prestiti in yen
Si parla di diversi fondi di Hong Kong che avrebbero detenuto posizioni gigantesche in IBIT — l'ETF su BTC di BlackRock.
Lo schema è 'geniale' nella sua stupidità:
● hanno preso prestiti economici in yen (operazione di carry trade in JPY),
● si sono ricaricati in BTC,
● hanno aggiunto leva tramite opzioni,
● hanno scommesso su una continuazione della crescita.
Lo scenario funzionerebbe se il mercato fosse buono e obbediente.
Ma il mercato ha fatto ciò che il mercato fa sempre:
ha deciso di punire tutti coloro che pensavano di averlo superato.
2. Tentativo di 'riprendersi' nell'argento — e secondo colpo alla testa
Quando il dolore è arrivato al bitcoin, questi stessi fondi, secondo voci, hanno cercato di 'recuperare' le perdite nell'argento.
L'argento è crollato del 20% in un giorno.
Secondo colpo e finale.
Dopo questo, tutte le posizioni dei fondi, a giudicare dalla dinamica del mercato, sono state semplicemente spazzate via.
3. Prove visibili
▪️ IBIT ieri è stato scambiato con un volume di 10 miliardi di dollari — il doppio della norma.
▪️ Sulle criptoborse non ci sono state liquidazioni così potenti — significa che il colpo non è arrivato dal retail.
▪️ BTC è sceso più dell'intero mercato — questo è un comportamento classico della liquidazione forzata di un grande giocatore, non del mercato.
4. La verità — non prima di maggio
La verità emergerà quando verranno presentati i rapporti aggiornati 13F negli Stati Uniti.
Se vediamo un fondo di Hong Kong che deteneva IBIT, e ora è a 0, — ecco il 'grilletto'.
Ma questo è solo a metà maggio.
5. La Cina nel frattempo stringe le viti
Mentre il mercato cerca i colpevoli, la People's Bank of China e altri otto ministeri cinesi hanno annunciato un completo inasprimento del divieto sulle criptovalute:
● tutte le operazioni crittografiche all'interno della Cina sono vietate;
● vietato trading, ICO, intermediazione, mining;
● vietati i stablecoin legati allo yuan, senza il permesso del regolatore;
● la tokenizzazione di beni reali è illegale, tranne nei casi appositamente approvati;
● si intensifica il controllo sui servizi criptovalutari esteri che operano con residenti cinesi.
Non sembra affatto una coincidenza, ma una reazione a un incendio finanziario, in cui potrebbero essere coinvolti attori asiatici.