Banca Popolare Cinese, Commissione Nazionale per lo Sviluppo e la Riforma, Ministero dell'Industria e della Tecnologia dell'Informazione, Ministero della Pubblica Sicurezza, Amministrazione Statale per la Regolamentazione del Mercato, Amministrazione Nazionale per la Vigilanza Finanziaria, Commissione per i Titoli della Cina, Amministrazione Nazionale dei Cambi riguardo alla notifica per prevenire ulteriormente e gestire i rischi associati alle criptovalute (Yin Fa [2026] 42):

I governi delle province, delle regioni autonome e dei comuni direttamente sotto la giurisdizione: Corpo di Costruzione e Produzione dello Xinjiang:

Recentemente, le attività speculative relative alla tokenizzazione delle criptovalute e degli asset del mondo reale (RWA) si sono verificate, disturbando l'ordine economico e finanziario e mettendo in pericolo la sicurezza patrimoniale della popolazione. Per prevenire ulteriormente e gestire i rischi associati alla tokenizzazione delle criptovalute e degli asset del mondo reale, e per mantenere concretamente la sicurezza nazionale e la stabilità sociale, in base alle disposizioni della (Legge della Repubblica Popolare Cinese sulla Banca Popolare Cinese), (Legge della Repubblica Popolare Cinese sulle Banche Commerciali), (Legge della Repubblica Popolare Cinese sui Titoli), (Legge della Repubblica Popolare Cinese sui Fondi di Investimento in Titoli), (Legge della Repubblica Popolare Cinese sui Contratti a Termine e sui Derivati), (Legge della Repubblica Popolare Cinese sulla Sicurezza Informatica), (Regolamento della Repubblica Popolare Cinese sulla Gestione del Renminbi), (Regolamento per la Prevenzione e la Gestione della Raccolta Illegale di Fondi), (Regolamento della Repubblica Popolare Cinese sulla Gestione dei Cambi), (Regolamento della Repubblica Popolare Cinese sulle Telecomunicazioni) e altre disposizioni, dopo aver raggiunto un accordo con l'Ufficio Centrale per la Cybersecurity e l'Informazione, la Corte Suprema del Popolo e la Procura Suprema del Popolo, e con l'approvazione del Consiglio di Stato, si comunica quanto segue:

Uno, chiarire la natura delle criptovalute, della tokenizzazione di beni del mondo reale e delle attività correlate.

(Uno) Le criptovalute non hanno lo stesso status legale delle valute legali. Le criptovalute come Bitcoin, Ethereum e Tether presentano caratteristiche principali come l'emissione e l'uso non da parte delle autorità monetarie, l'uso di tecnologie crittografiche e registri distribuiti o tecnologie simili, e l'esistenza in forma digitale, non hanno valore legale e non devono e non possono circolare come valuta nel mercato.

Le attività correlate alle criptovalute sono considerate attività finanziarie illecite. Le attività di cambio tra valuta legale e criptovalute, lo scambio tra criptovalute, le transazioni di criptovalute come controparte centrale, i servizi di intermediazione e di pricing per il trading di criptovalute, l'emissione di token e il trading di prodotti finanziari correlati alle criptovalute, sospettate di vendite illecite di token, emissione non autorizzata di titoli, operazioni illecite sui titoli e futures, raccolta di fondi illeciti e altre attività finanziarie illegali, sono severamente vietate e devono essere immediatamente interdette secondo la legge. Enti e individui all'estero non possono fornire servizi correlati alle criptovalute in alcuna forma a soggetti domestici.

Le stablecoin ancorate a valute legali svolgono alcune delle funzioni della valuta legale nel loro utilizzo. Senza l'approvazione legale e regolamentare dei dipartimenti competenti, nessuna unità o individuo, sia domestico che estero, può emettere stablecoin ancorate al renminbi all'estero.

(Due) La tokenizzazione di beni del mondo reale si riferisce all'uso di tecnologie di crittografia e registri distribuiti o tecnologie simili per convertire diritti di proprietà, diritti di profitto e altri diritti in token (certificati) o in altri diritti, titoli o certificati con caratteristiche di token (certificati), e per condurre attività di emissione e trading.

Le attività di tokenizzazione di beni del mondo reale condotte nel paese, così come la fornitura di servizi relativi come intermediazione e servizi tecnologici, che sono sospettate di vendite illecite di token, emissione non autorizzata di titoli, operazioni illecite sui titoli e futures, raccolta di fondi illeciti e altre attività finanziarie illegali, devono essere vietate; salvo le attività correlate condotte con l'approvazione legale e regolamentare dei dipartimenti competenti, basate su specifiche infrastrutture finanziarie. Enti e individui all'estero non possono fornire servizi correlati alla tokenizzazione di beni del mondo reale a soggetti domestici in alcuna forma.

Due, migliorare il meccanismo di lavoro

(Tre) Collaborazione interdipartimentale. La Banca Popolare Cinese, insieme alla Commissione Nazionale per lo Sviluppo e le Riforme, al Ministero dell'Industria e dell'Informazione, al Ministero della Pubblica Sicurezza, all'Amministrazione Statale per la Regolamentazione del Mercato, all'Amministrazione Statale per la Regolamentazione Finanziaria, alla Commissione per i Titoli e gli Scambi e all'Amministrazione Statale dei Cambi, migliorerà il meccanismo di lavoro e collaborerà con l'Ufficio centrale per la Cybersecurity, la Corte Suprema e la Procura Suprema per rafforzare la coordinazione e formare una forza congiunta, guidando complessivamente le attività di prevenzione e gestione del rischio di attività finanziarie illecite correlate alle criptovalute in tutte le regioni.

La Commissione per i Titoli e gli Scambi della Cina, insieme alla Commissione Nazionale per lo Sviluppo e le Riforme, al Ministero dell'Industria e dell'Informazione, al Ministero della Pubblica Sicurezza, alla Banca Popolare Cinese, all'Amministrazione Statale per la Regolamentazione del Mercato, all'Amministrazione Statale per la Regolamentazione Finanziaria e all'Amministrazione Statale dei Cambi, migliorerà il meccanismo di lavoro e collaborerà con l'Ufficio centrale per la Cybersecurity, la Corte Suprema e la Procura Suprema per rafforzare la coordinazione e formare una forza congiunta, guidando complessivamente le attività di prevenzione e gestione del rischio di attività finanziarie illecite correlate alla tokenizzazione di beni del mondo reale in tutte le regioni.

(Quattro) Rafforzare l'implementazione locale. I governi provinciali sono responsabili della prevenzione e gestione dei rischi relativi a criptovalute e tokenizzazione di beni del mondo reale nella loro area amministrativa, guidati dai dipartimenti di gestione finanziaria locale, insieme agli uffici e alle istituzioni del governo centrale, e ai dipartimenti di telecomunicazioni, pubblica sicurezza e regolazione del mercato, collaborando con i dipartimenti di Internet, le corti e le procure, e migliorando il meccanismo di lavoro regolare, coordinandosi efficacemente con i meccanismi di lavoro pertinenti dei dipartimenti centrali, formando un modello di lavoro collaborativo tra centrale e locale, prevenendo attivamente e gestendo in modo adeguato i problemi di rischio legati a criptovalute e tokenizzazione di beni del mondo reale, mantenendo l'ordine economico e finanziario e la stabilità sociale.

Tre, rafforzare il monitoraggio dei rischi, la prevenzione e la gestione

(Cinque) Rafforzare il monitoraggio dei rischi. La Banca Popolare Cinese, la Commissione per i Titoli e gli Scambi della Cina, la Commissione Nazionale per lo Sviluppo e le Riforme, il Ministero dell'Industria e dell'Informazione, il Ministero della Pubblica Sicurezza, l'Amministrazione Statale dei Cambi e i dipartimenti di Internet e altri continuano a migliorare le tecnologie e i sistemi di monitoraggio, rafforzare l'analisi dei dati e la condivisione interdipartimentale, stabilire un meccanismo di condivisione delle informazioni e di verifica incrociata, e acquisire tempestivamente la situazione dei rischi legati alle criptovalute e alla tokenizzazione di beni del mondo reale. I governi provinciali devono svolgere appieno il ruolo del meccanismo locale di monitoraggio e allerta, e i dipartimenti di gestione finanziaria locale, insieme agli uffici e alle istituzioni del governo centrale, nonché ai dipartimenti di Internet e pubblica sicurezza, dovrebbero fare un buon lavoro di monitoraggio online, indagini offline e monitoraggio dei fondi, identificando in modo efficiente e preciso le attività correlate alle criptovalute e alla tokenizzazione di beni del mondo reale, condividendo tempestivamente le informazioni sui rischi e migliorando il meccanismo di reazione rapida per la trasmissione, verifica e gestione delle informazioni di allerta.

(Sei) Rafforzare la gestione delle istituzioni finanziarie, intermediarie e dei servizi tecnologici. Le istituzioni finanziarie (inclusi gli istituti di pagamento non bancari) non possono fornire servizi di apertura di conti, trasferimenti di fondi e liquidazione per attività correlate alle criptovalute, non possono emettere e vendere prodotti finanziari correlati alle criptovalute, non possono includere criptovalute e prodotti finanziari correlati nel campo delle garanzie e dei peg, non possono intraprendere attività assicurative correlate alle criptovalute o includere criptovalute nel campo di responsabilità assicurativa, e devono rafforzare il monitoraggio dei rischi, segnalando tempestivamente i problemi di illegalità o irregolarità ai dipartimenti competenti. Le istituzioni finanziarie (inclusi gli istituti di pagamento non bancari) non possono fornire servizi di custodia, liquidazione e regolamento per attività di tokenizzazione di beni del mondo reale e prodotti finanziari correlati non autorizzati. Le istituzioni intermediarie e i servizi tecnologici non possono fornire servizi di intermediazione o tecnologici per attività di tokenizzazione di beni del mondo reale e prodotti finanziari correlati non autorizzati.

(Sette) Rafforzare la gestione dei contenuti e dell'accesso alle informazioni su Internet. Le imprese di Internet non possono fornire spazi commerciali, esposizione commerciale, pubblicità e servizi di marketing per attività correlate a criptovalute e tokenizzazione di beni del mondo reale, e devono segnalare tempestivamente ai dipartimenti competenti eventuali problemi di illegalità o irregolarità, fornendo supporto e assistenza tecnica per le indagini e le indagini correlate. I dipartimenti di Internet e telecomunicazioni e la pubblica sicurezza devono chiudere e gestire tempestivamente i siti web, le applicazioni mobili (inclusi i mini-programmi) e gli account pubblici che svolgono attività correlate a criptovalute e tokenizzazione di beni del mondo reale in base alle segnalazioni dei problemi inviati dai dipartimenti di gestione finanziaria.

(Otto) Rafforzare la registrazione e la gestione della pubblicità per gli enti economici. I dipartimenti di regolamentazione del mercato devono rafforzare la gestione della registrazione degli enti economici, e i nomi e le aree di attività registrati da imprese e commercianti individuali non possono contenere parole o contenuti come “criptovaluta”, “beni virtuali”, “moneta crittografica”, “attivi crittografici”, “stablecoin”, “tokenizzazione di beni del mondo reale”, “RWA” e simili. I dipartimenti di regolamentazione del mercato, insieme ai dipartimenti di gestione finanziaria, devono rafforzare la supervisione della pubblicità relative a criptovalute e tokenizzazione di beni del mondo reale, e devono affrontare tempestivamente le pubblicità illecite pertinenti.

(Nove) Continuare a regolare le attività di “mining” di criptovalute. La Commissione Nazionale per lo Sviluppo e le Riforme, insieme ai dipartimenti competenti, controlla rigorosamente le attività di “mining” di criptovalute e promuove continuamente il lavoro di regolarizzazione delle attività di “mining” di criptovalute. I governi provinciali hanno la responsabilità generale della regolarizzazione del “mining” nella loro area amministrativa, in conformità con i requisiti della Commissione Nazionale per lo Sviluppo e le Riforme e altri dipartimenti (notifica sulla regolarizzazione delle attività di “mining” di criptovalute) (Fa Gai Yun Xing [2021] n. 1283) e le disposizioni del (Catalogo guida per l'adeguamento della struttura industriale (edizione 2024)), per esaminare e chiudere i progetti di “mining” di criptovalute esistenti, vietare nuovi progetti di “mining”, e vietare alle aziende produttrici di “macchine per il mining” di fornire servizi di vendita di “macchine per il mining” e altri tipi di servizi nel paese.

(Dieci) Colpire severamente le attività finanziarie illecite correlate. Una volta scoperte le segnalazioni di attività finanziarie illecite correlate a criptovalute e tokenizzazione di beni del mondo reale, i dipartimenti di gestione finanziaria locale, gli uffici e le istituzioni del governo centrale e altri dipartimenti devono indagare e riconoscere tempestivamente e gestire adeguatamente, e perseguire severamente le responsabilità legali delle unità e delle persone coinvolte, segnalando eventuali sospetti di reato alle autorità giudiziarie.

(Undici) Colpire severamente le attività illecite e criminali correlate. Il Ministero della Pubblica Sicurezza, la Banca Popolare Cinese, l'Amministrazione Statale per la Regolamentazione del Mercato, l'Amministrazione Statale per la Regolamentazione Finanziaria, la Commissione per i Titoli e gli Scambi e altri dipartimenti, insieme alle autorità giudiziarie e agli uffici del pubblico ministero, colpiranno severamente le frodi, il riciclaggio di denaro, le operazioni illecite, il marketing multilivello, la raccolta di fondi illecita e altre attività illecite e criminali correlate alle criptovalute e alla tokenizzazione di beni del mondo reale, così come le attività illegali e criminali svolte sotto il pretesto di criptovalute e tokenizzazione di beni del mondo reale.

(Dodici) Rafforzare la gestione dell'autodisciplina del settore. Le associazioni di categoria devono rafforzare la gestione dei membri e la promozione delle politiche, sulla base delle proprie responsabilità, promuovendo e sollecitando le unità membri a resistere alle attività finanziarie illecite relative a criptovalute e tokenizzazione di beni del mondo reale, e sanzionando le unità membri che violano le politiche di regolamentazione e le regole di autodisciplina in conformità con le normative pertinenti.

Quattro, rigorosa regolamentazione delle attività di soggetti domestici all'estero

(Tredici) Senza l'approvazione legale e regolamentare dei dipartimenti competenti, gli enti domestici e i soggetti esteri controllati non possono emettere criptovalute all'estero.

(Quattordici) Gli enti domestici che svolgono direttamente o indirettamente attività di tokenizzazione di beni del mondo reale all'estero in forma di debito estero, o che basano diritti di proprietà e diritti di profitto (di seguito denominati diritti domestici) per svolgere attività di tipo securitizzazione di asset all'estero, devono essere rigorosamente regolamentati dai dipartimenti competenti come la Commissione Nazionale per lo Sviluppo e le Riforme, la Commissione per i Titoli e gli Scambi e l'Amministrazione Statale dei Cambi, in base al principio di “stessa attività, stesso rischio, stesse regole”. Per le altre forme di attività di tokenizzazione di beni del mondo reale condotte all'estero da soggetti domestici basate su diritti domestici, la Commissione per i Titoli e gli Scambi della Cina, insieme ai dipartimenti competenti, svolgerà la supervisione in base alle ripartizioni delle responsabilità. Senza l'approvazione e la registrazione dei dipartimenti competenti, nessuna unità o individuo può intraprendere le attività di cui sopra.

(Quindici) Le filiali e le istituzioni delle istituzioni finanziarie domestiche all'estero devono fornire servizi correlati alla tokenizzazione di beni del mondo reale all'estero in modo legale e prudente, dotandosi di personale e sistemi professionali, prevenendo efficacemente i rischi aziendali, attuando rigorosamente i requisiti di accesso ai clienti, gestione della appropriatezza, prevenzione del riciclaggio e devono essere integrate nel sistema di gestione della conformità e del rischio delle istituzioni finanziarie domestiche. Gli intermediari e i servizi tecnologici che forniscono servizi correlati alla tokenizzazione di beni del mondo reale all'estero, o che forniscono servizi per attività di tokenizzazione di beni del mondo reale basate su diritti domestici, devono conformarsi rigorosamente alle normative legali e alle disposizioni pertinenti, stabilendo e migliorando i sistemi interni di conformità e controllo del rischio, e comunicando le informazioni relative alle attività aziendali ai dipartimenti di gestione pertinenti per l'approvazione o la registrazione.

Cinque, rafforzare l'attuazione organizzativa

(Sedici) Rafforzare la leadership organizzativa e il coordinamento. Tutti i dipartimenti e le regioni devono prestare grande attenzione alle attività di prevenzione dei rischi legati a criptovalute e tokenizzazione di beni del mondo reale, rafforzare la leadership organizzativa, chiarire le responsabilità lavorative, formare un meccanismo di lavoro a lungo termine con coordinamento centrale, attuazione locale e responsabilità condivisa, mantenere una forte pressione, monitorare dinamicamente i rischi, prevenire e risolvere i rischi in modo efficace e ordinato, proteggere legalmente la sicurezza patrimoniale del pubblico e mantenere l'ordine economico e finanziario e la stabilità sociale.

(Diciassette) Condurre ampie campagne di sensibilizzazione e educazione. Tutti i dipartimenti, le regioni e le associazioni di categoria devono utilizzare ampiamente vari media e canali di comunicazione, attraverso interpretazioni delle politiche legali, analisi di casi tipici, educazione sui rischi d'investimento, per pubblicizzare l'illegalità, il danno e le forme di attività finanziarie illecite correlate a criptovalute e tokenizzazione di beni del mondo reale, avvisando ampiamente sui rischi potenziali e migliorando la consapevolezza e la capacità del pubblico di prevenire i rischi.

Sei, responsabilità legale

(Diciotto) Le attività finanziarie illecite correlate a criptovalute e tokenizzazione di beni del mondo reale condotte in violazione di quanto disposto nel presente avviso, così come i servizi forniti per le attività correlate, saranno puniti secondo le normative pertinenti; se configurano un reato, la responsabilità penale sarà perseguita secondo la legge. Per le unità e le persone domestiche che, pur essendo a conoscenza o dovendo sapere che soggetti esteri forniscono servizi illeciti correlati a criptovalute e tokenizzazione di beni del mondo reale, assistono comunque, si perseguiranno le responsabilità pertinenti secondo la legge; se configurano un reato, la responsabilità penale sarà perseguita secondo la legge.

(Diciannove) Qualsiasi unità o individuo che investe in criptovalute, token di beni del mondo reale e prodotti finanziari correlati, in violazione dell'ordine pubblico e delle buone pratiche, avrà i propri atti giuridici civili dichiarati nulli, e le perdite conseguenti saranno a carico di chi investe; se sospettano di danneggiare l'ordine finanziario o la sicurezza finanziaria, saranno indagati e perseguiti dai dipartimenti competenti secondo la legge.

Questo avviso entra in vigore dalla data di pubblicazione. La Banca Popolare Cinese e altri dieci dipartimenti (notifica sulla prevenzione e gestione del rischio di speculazione nel trading di criptovalute) (Yin Fa [2021] n. 237) è abrogato contemporaneamente.

Banca Popolare Cinese

Commissione Nazionale per lo Sviluppo e le Riforme

Ministero dell'Industria e dell'Informazione

Ministero della Pubblica Sicurezza

Amministrazione Statale per la Regolazione del Mercato

Amministrazione Statale per la Regolazione Finanziaria

Commissione per i Titoli e gli Scambi della Cina

Amministrazione Statale dei Cambi

2026年2月6日