Perché è stato creato l'RVI
L'Indice di Vigore Relativo (RVI) è stato sviluppato da Donald Dorsey negli anni '90 per affrontare un'importante lacuna nell'analisi della momentum: la volatilità senza direzione. Gli oscillatori tradizionali spesso reagiscono ai cambiamenti di prezzo senza distinguere se tali cambiamenti facciano parte di una tendenza forte o di rumore di mercato casuale. Ciò crea segnali falsi durante la consolidazione o nei mercati laterali.
Dorsey ha cercato di costruire un indicatore che catturasse la convinzione dietro il movimento dei prezzi — non solo il movimento stesso. Ha osservato che in una forte tendenza al rialzo, i prezzi di chiusura tendono ad essere più alti rispetto all'intervallo intrabar, e in una tendenza al ribasso, i prezzi di chiusura tendono ad essere più bassi. Questo concetto di 'momentum di chiusura' è diventato la logica centrale dietro l'RVI.
L'RVI è stato creato per:
1. Filtrare i deboli movimenti di prezzo: Confrontando i prezzi di chiusura con l'intero intervallo, differenzia tra azioni di prezzo forti e deboli.
2. Confermare la forza della tendenza: Aiuta i trader a identificare quando una tendenza ha sufficiente momentum per essere tradabile.
3. Ridurre i segnali falsi nei mercati frastagliati: Il suo calcolo unico riduce il rumore comune in condizioni di oscillazione.
A differenza degli oscillatori tipici, l'RVI si basa sull'assunzione che l'attività di denaro intelligente faccia chiudere i prezzi nella direzione della tendenza. Quantificando questo comportamento, l'indicatore offre una visione sfumata della forza del mercato.
L'RVI introduce anche una linea di segnale (una media mobile della linea RVI), creando opportunità di crossover per rilevare cambiamenti nel momentum. Questa struttura a doppia linea migliora la sua capacità di confermare l'azione dei prezzi e individuare potenziali inversioni.
In sintesi, l'Indice di Vigore Relativo è stato creato per misurare l'energia sottostante del movimento dei prezzi, rendendolo uno strumento specializzato per i trader che cercano di valutare la convinzione della tendenza e evitare whipsaw nei mercati volatili.