• Una guida per utilizzare questo potente strumento di gestione del rischio

  • Dal team di Investopedia aggiornato il 17 ottobre 2025

  • Revisione di Somer Anderson

Verificato da Yarilet Perez

Mentre il focus per molti investitori è sulla selezione di azioni promettenti e sul tempismo delle loro entrate nel mercato, i trader esperti sanno che gestire il rischio di ribasso può fare la differenza tra il successo a lungo termine e il fallimento. Pertanto, proteggere i propri investimenti da perdite significative è altrettanto cruciale quanto identificare operazioni redditizie.

Gli ordini di stop-loss sono tra i migliori strumenti di gestione del rischio, automatizzando le operazioni che limitano le potenziali perdite e proteggono il tuo denaro. Se utilizzato bene, un ordine di stop-loss può fare una grande differenza. E praticamente ogni investitore può trarre beneficio da questo strumento.

Punti chiave

  • Un ordine di stop-loss funziona come un interruttore di sicurezza automatico per i tuoi investimenti, vendendo la tua posizione quando un'azione raggiunge il tuo limite di prezzo prestabilito per proteggerti da perdite significative.

  • Fai attenzione ai comuni errori: Essere fermati durante i ribassi temporanei, vendere a prezzi ben al di sotto del tuo stop durante forti cali di mercato e avere difficoltà a decidere quando riacquistare.

  • Gli stop-loss rimuovono l'emozione dalle decisioni di vendita e proteggono il tuo portafoglio senza necessitare della tua attenzione continua. Questo è particolarmente prezioso durante la volatilità del mercato.

  • Diversi tipi soddisfano esigenze diverse: Gli stop-loss di base vendono immediatamente quando vengono attivati, gli ordini stop-limit garantiscono di ottenere il tuo prezzo minimo (ma potrebbero non vendere), e gli stop trailing aumentano automaticamente con il prezzo dell'azione per proteggere i guadagni.

  • Per i migliori risultati, abbina il tuo livello di stop-loss ai tipici movimenti di prezzo di ciascuna azione e valuta e regola regolarmente i tuoi stop man mano che le condizioni di mercato cambiano.

Che cos'è un ordine di stop-loss?

Un ordine di stop-loss è un'istruzione di trading data a un broker per vendere automaticamente un titolo quando raggiunge un punto di prezzo specifico. Funziona come una rete di sicurezza che ti protegge prima che il prezzo di un'azione in calo possa influenzare significativamente il tuo portafoglio. Gli ordini di stop-loss sono, in questo modo, come avere un assistente a tempo pieno che osserva i tuoi investimenti—eseguono automaticamente quando vengono soddisfatte determinate condizioni, rimuovendo l'emozione dall'equazione.

La meccanica di un ordine di stop-loss è piuttosto semplice: Quando piazzi un ordine di stop-loss (è semplice sulla maggior parte delle piattaforme dei broker), stai dicendo: "Se questa azione scende a $X prezzo, vendi la mia posizione." Il prezzo di attivazione o di stop può essere impostato a qualsiasi livello al di sotto del prezzo di mercato attuale.

Ad esempio, se hai acquistato azioni a $100 e desideri limitare la tua potenziale perdita al 10%, dovresti impostare il tuo ordine di stop-loss a $90. Se l'azione scende a $90 o sotto, l'ordine si converte automaticamente in un ordine di vendita di mercato, facendoti uscire dalla posizione prima che si verifichino ulteriori perdite.

Suggerimento

Gli ordini di stop-loss rimuovono l'emozione dall'equazione—un vantaggio cruciale dato che la ricerca sulla finanza comportamentale ha a lungo dimostrato che gli investitori tendono a mantenere le posizioni perdenti troppo a lungo mentre vendono le vincitrici troppo presto—il cosiddetto "effetto disposizione." Fortunatamente, la stessa ricerca mostra che gli stop-loss neutralizzano efficacemente questa tendenza.