I dati più recenti sono usciti, la probabilità che la Federal Reserve riduca i tassi a marzo è solo del 19,9%, il che significa che è molto probabile che la Federal Reserve non agirà a marzo e dovrà mantenere questo tasso d'interesse elevato.
Vedendo questi dati, molti amici che fanno trading a breve termine hanno perso la calma, pensando che i tassi d'interesse non scenderanno, che il dollaro continuerà a salire e che l'oro sicuramente scenderà.
Tu la pensi così?
Se la pensi così, allora sei davvero caduto nel buco che Wall Street ha scavato per te.
Hai notato un fenomeno molto strano?
In teoria, i libri di testo dicono che con tassi d'interesse elevati sul dollaro, tutti andrebbero a depositare dollari per guadagnare interessi; chi comprerebbe oro che non rende interessi? L'oro dovrebbe crollare, giusto? Ma se guardi il mercato attuale, l'oro è sceso? Non solo non è sceso, ma ha anche tenuto bene, con l'intenzione di salire.
È come se fuori stesse nevicando a grandi fiocchi e la temperatura fosse di meno 30 gradi, e l'albero davanti alla tua casa non solo non è morto congelato, ma ha anche messo fiori.
Cosa significa questo? Significa che il fuoco sotto terra è già acceso.
Anche chi ha una minima conoscenza della logica dovrebbe iniziare a sospettare. Perché questa volta l'oro non si comporta secondo le regole? Perché l'indice del dollaro è rimbalzato, ma l'oro rifiuta di scendere? A dire il vero, non si tratta affatto di un fallimento del mercato, ma di un cambiamento totale nella logica sottostante.
Oggi voglio condividere con voi un punto di vista che sovverte le convinzioni: la Federal Reserve sta tenendo duro e non abbassa i tassi non per combattere l'inflazione, ma perché sono belle parole per gli investitori comuni.
Il suo vero obiettivo è un complotto da manuale, sta usando tassi di interesse elevati per prolungare artificialmente la vita del dollaro, nascondendo il fatto che la fiducia nel dollaro è completamente crollata. E questo processo sta costringendo l'oro a iniziare un'epica corsa al rialzo.
Tutti devono sapere che l'attuale ambiente macroeconomico è completamente diverso rispetto a quarant'anni fa. In passato, la Federal Reserve era la banca centrale delle banche centrali globali; un semplice starnuto di Powell faceva ammalare il mondo intero.
Ma ora la spada di Damocle dei tassi d'interesse della Federal Reserve è arrugginita e, anzi, questa spada è ora appoggiata sulla loro stessa gola.
Prima di tutto, devi capire perché la Federal Reserve ha paura di abbassare i tassi; fai attenzione alle mie parole, dico paura e non voglia. I media mainstream ripetono che non possono abbassare i tassi perché l'economia è troppo forte e l'inflazione è troppo ostinata, ma ti dico che sono tutte sciocchezze. L'unica vera ragione è il debito colossale degli Stati Uniti, che ammonta a 38 trilioni di dollari, e forse anche verso i 40 trilioni.
Attualmente, il tasso d'interesse di riferimento federale è compreso tra il 5,25% e il 5,5%; cosa significa questo? Significa che oltre la metà delle entrate fiscali del governo americano deve essere utilizzata per pagare gli interessi. È come guadagnare 10.000 dollari al mese e dover rimborsare 8.000 dollari di interessi sulla carta di credito; come si fa a vivere? E si può ancora prendere in prestito denaro? Ma il governo americano non ha scelta, deve prendere in prestito; se non lo fa, deve chiudere.
Ma arriva il problema: chi compra ancora titoli di stato americani? La Cina sta vendendo, il Giappone sta vendendo, l'Arabia Saudita sta vendendo; le banche centrali di tutto il mondo stanno usando i piedi per votare, nessuno è stupido e sa che questa truffa non può andare avanti, quindi la Federal Reserve è intrappolata in un vicolo cieco.
Se ora dovesse abbassare i tassi, potrebbe effettivamente alleviare la pressione sugli interessi, ma in tal caso, i rendimenti del dollaro e dei titoli di stato americani crollerebbero immediatamente; i capitali internazionali, che già volevano scappare, fuggirebbero più velocemente di un coniglio, il tasso di cambio del dollaro crollerebbe e l'inflazione importata farebbe volare in aria il popolo americano. Ma se non abbassa i tassi, come sta facendo ora, le conseguenze sono ancora più gravi; i tassi d'interesse elevati sono come un veleno, che sta lentamente avvelenando l'industria bancaria e il settore immobiliare commerciale degli Stati Uniti.
Tutti si ricordano come la Silicon Valley Bank sia fallita nel 2023? Non è stato solo perché ha comprato troppi titoli di stato americani, il cui prezzo è crollato quando i tassi di interesse sono aumentati, portando la banca alla bancarotta? Pensi che questa faccenda sia finita? Assolutamente no. Oggi, le banche americane hanno migliaia di miliardi di dollari di perdite non realizzate, tutte causate da tassi di interesse elevati.
La Federal Reserve ora sta camminando su una corda tesa, da un lato c'è il crollo del dollaro, dall'altro una crisi finanziaria; può solo scegliere di resistere, fingendo di essere calma e che stia ancora controllando l'inflazione, ma in realtà sta solo guadagnando tempo.
Che attinenza ha questo con l'oro? Una grande attinenza. Poiché la Federal Reserve sta fingendo e ritardando, cosa faranno i fondi intelligenti? Le principali istituzioni di Wall Street e le banche centrali di tutto il mondo hanno una visione d'insieme; sanno meglio di chiunque altro che questo tipo di resistenza della Federal Reserve non è sostenibile. Quindi vedrai che, sebbene i dati CME mostrino una bassa probabilità di un abbassamento dei tassi a marzo e l'indice del dollaro stia ancora rimbalzando, gli acquisti di oro da parte delle banche centrali globali non si sono mai fermati.
Hai visto i dati del World Gold Council? Le banche centrali globali hanno acquistato oro netto per 14 anni consecutivi, e ora la percentuale delle riserve auree ha raggiunto il 19,1%, il massimo dal 2004. Che concetto è questo? È come se il miliardario del tuo villaggio iniziasse improvvisamente a fare scorte di riso e di cibo in scatola; pensi che lo faccia per speculare sul riso? Certamente no, pensa che ci saranno cambiamenti in arrivo, lo fa per salvaguardare la sua vita.
Questi grandi nomi delle banche centrali hanno una chiarezza cristallina; che la Federal Reserve alzi o meno i tassi, il crollo della fiducia nel dollaro è già una tendenza irreversibile. Abbassare i tassi porterà a un'esplosione inflazionistica e a una svalutazione del dollaro; non abbassare i tassi è un vicolo cieco. L'unica via d'uscita è l'oro. Poiché l'oro non ha nazionalità, non ha il rischio di controparte, non è un debito di nessuno; in questa era di moneta fiduciaria in crisi, l'oro è l'unica moneta onesta.
A questo punto potresti avere ancora qualche dubbio; perché i prezzi dell'oro stanno oscillando? Perché non salgono direttamente? Buona domanda, questo riguarda le tecniche operative degli operatori di mercato. Pensi che l'assenza di un aumento dei prezzi dell'oro sia dovuta alla mancanza di acquisti? Sbagliato! L'attuale volatilità è proprio dovuta alla forza degli acquisti, mentre i market maker di Wall Street stanno cercando di mantenere i prezzi bassi.
Pensa un attimo: se ora il prezzo dell'oro dovesse schizzare a 5300 o 5500, chi ci guadagna di meno? Sono quelle grandi istituzioni che non hanno ancora avuto il tempo di convertire i loro dollari in oro, sono quei fondi sovrani che non hanno completato il cambio degli asset. Hanno bisogno di tempo e di un periodo di prezzo relativamente stabile per completare questo enorme trasferimento di asset.
Quindi le dichiarazioni da falco della Federal Reserve, abbinate ai rapporti ribassisti delle banche d'investimento di Wall Street, sono in realtà un modo per coprirsi. Da un lato dicono che l'oro scenderà e che il dollaro tornerà a dominare, dall'altro stanno silenziosamente acquistando i titoli sporchi.
Qual è l'errore più comune che commettono gli investitori al dettaglio? È quello di investire in borsa sulla base delle notizie. Quando vedono che i dati non agricoli sono positivi, pensano che l'oro scenderà; quando sentono Powell parlare in modo deciso, si affrettano a vendere, e proprio dopo aver venduto, l'oro inizia a salire. Devi imparare a guardare oltre le apparenze; hai notato che il flusso di fondi degli ETF sull'oro è molto interessante? Anche se nei mesi scorsi ci sono stati alcuni deflussi, appena il prezzo dell'oro scende sotto un certo livello critico, immediatamente ci sono enormi flussi di capitali a sostenere, soprattutto dagli acquisti in Asia, che sembrano infiniti.
Chi deteneva in passato il potere di determinare il prezzo dell'oro? A New York, a Londra; in quel periodo il dollaro saliva e l'oro scendeva, ma ora se continui a guardare l'indice del dollaro per il prezzo dell'oro, perderai tutto. Ora è un'era in cui l'Oriente cresce e l'Occidente declina; gli acquisti orientali stanno prendendo il controllo dei prezzi in questo mercato. Hai mai prestato attenzione al premio della Shanghai Gold Exchange? A lungo termine è stato molto più alto rispetto al prezzo internazionale dell'oro; cosa significa questo? Significa che l'oro fisico è estremamente scarso, tutti stanno cercando di accaparrarselo, mentre il mercato dell'oro cartaceo in Europa e America continua a giocare con numeri, cercando di mantenere basso il prezzo dell'oro tramite contratti a termine illimitati. Ma la carta non può nascondere il fuoco; quando arriva il momento della consegna fisica, quando tutti non vogliono più quel contratto cartaceo, ma solo lingotti pesanti, vedrai un'epica corsa al rialzo; a quel punto, un prezzo dell'oro di 5100 dollari sarà solo un antipasto.
Anche se facciamo un passo indietro e assumiamo che la Federal Reserve faccia davvero una grande mossa per tenere sotto controllo l'inflazione e stabilizzare l'economia, l'oro scenderà? Troppo ingenuo. Non dimenticare che oltre alla crisi della Federal Reserve, c'è un'altra grande bomba: la geopolitica. Il mondo è pacifico al momento? Lì nel Mar Rosso i missili volano ovunque, la guerra tra Russia e Ucraina è ancora in corso, il Medio Oriente è una polveriera, basta una scintilla. Questi conflitti geopolitici sono tutti fattori che spingono l'oro.
@Plasma La differenza di punteggio nella classifica è troppo grande, loro non fanno altro che studiare questo e scrivere post?
