La maggior parte delle aziende fa la stessa cosa ripetutamente. Iniziano con una cosa popolare, guadagnano molti soldi e poi si spaventano quando i soldi non arrivano così rapidamente. Le aziende DeFi sono come cantanti che hanno solo un successo. Sono davvero popolari all'inizio. Poi a nessuno importa di loro dopo un po'. È come un film che va davvero bene nel primo weekend, ma poi il cinema è vuoto entro il secondo mese. Le aziende DeFi sono come quel film. Hanno un inizio con una cosa popolare, ma poi non riescono a mantenere l'interesse delle persone, nelle aziende DeFi.
Plasma sta facendo qualcosa. A dire il vero, ci è voluto molto tempo per capire davvero cosa stava facendo Plasma. Ho dovuto osservarlo più volte prima di poterlo vedere chiaramente. Plasma sta davvero facendo la sua parte.
La Psicologia del Restare Fermi
Ecco una cosa che non è ovvia riguardo al modo in cui le persone si comportano: avere molte scelte non significa sempre che le persone faranno qualcosa. A volte significa che non faranno nulla. Quando stai guardando un menu che ha quaranta cibi, non ti alzi e lasci il ristorante. I menu dei cibi con molte opzioni come questi rendono solo più difficile decidere cosa vuoi mangiare. Il menu del cibo è ancora davanti a te. Stai impiegando più tempo per prendere una decisione su cosa ordinare dal menu.
Plasma comprende davvero questo a un livello. Non si stanno concentrando su un protocollo importante. Plasma ha messo insieme un insieme di strumenti finanziari in un solo posto: hanno Aave per prestiti, Uniswap per trading, Pendle per tokenizzazione dei rendimenti, Curve per routing stabile, Balancer per pool ponderati e syrupUSDT per parcheggio sicuro di denaro. Plasma sta facendo questo utilizzando Aave per prestiti e Uniswap per swap e anche Pendle per tokenizzazione dei rendimenti e Curve per routing e Balancer per pool ponderati e syrupUSDT per parcheggio conservativo.
Ognuna di queste opzioni è per un tipo di investitore. Se sei qualcuno che ama correre rischi, puoi provare a investire in coppie con un basso importo di denaro, che è chiamato andare LP. D'altro canto, se sei cauto con il tuo denaro, puoi scegliere di bloccare i tassi su Pendle. Se sei da qualche parte nel mezzo, puoi provare qualcosa d'altro. Puoi diversificare i tuoi investimenti su diversi protocolli come Pendle e lasciare che il denaro che guadagni si accumuli nel tempo. Questo è chiamato stacking positions. Può aiutare i tuoi rendimenti a comporre.
La cosa davvero intelligente non è una sola cosa che funziona insieme. È quanto facilmente queste cose funzionano insieme. Quando vuoi spostare il tuo denaro da un piano all'altro, tutto avviene nel sistema. Non devi collegare i sistemi insieme. Il costo per muovere il tuo denaro non aumenta improvvisamente. Non devi preoccuparti di imparare a usare un sistema. Spostare il denaro da una strategia a un'altra avviene all'interno dell'ecosistema. Non c'è bisogno di collegare i sistemi. Non ci sono picchi nel costo di spostare il tuo denaro. Non devi pensare a imparare interfacce, per il denaro che stai spostando da una strategia a un'altra.
Perché la circolazione interna è migliore che acquisire clienti dall'esterno. La circolazione interna è quando un'azienda si concentra sui propri clienti esistenti. Questo significa che l'azienda cerca di vendere cose alle persone che già comprano da loro.
La circolazione interna è un modo di fare affari perché è più facile vendere cose a persone che già conoscono e amano l'azienda. L'azienda non deve spendere molti soldi per trovare clienti.
Ecco alcune ragioni per cui la circolazione interna batte l'acquisizione:
* L'azienda può guadagnare denaro dai propri clienti esistenti.
* È più economico mantenere un cliente esistente che trovarne uno nuovo.
* I clienti esistenti sono più propensi ad acquistare cose dall'azienda.
* L'azienda può conoscere i propri clienti esistenti e dare loro ciò che vogliono.
La circolazione interna è molto importante per un'azienda perché aiuta l'azienda a crescere e guadagnare denaro. L'azienda dovrebbe sempre cercare di rendere felici i propri clienti esistenti in modo che acquistino. In questo modo l'azienda può battere i suoi concorrenti. Avere successo. La circolazione interna è la chiave per il successo di un'azienda.
Il costo per acquisire clienti nel mondo crypto è davvero alto. Ogni blockchain sta competendo per il gruppo di investitori che sa cosa sta facendo. Stanno cercando di attirare questi investitori con programmi che offrono loro molti soldi. Questi programmi non sono sostenibili. Nel momento in cui il denaro smette di arrivare, questi programmi scompaiono. Le aziende crypto stanno tutte lottando per le stesse persone per investire nella loro crypto. Sta diventando molto costoso.
Il modo in cui Plasma è costruito dice qualcosa. Sembra prendersi cura di quanto velocemente si muovono le cose all'interno piuttosto che di quanto sia grande all'esterno. Plasma si concentra davvero sulla velocità piuttosto che sul volume esterno. Questo significa che Plasma è tutto incentrato sulla velocità, all'interno e non solo sulla dimensione.
Pensiamo a questo per un momento. Un utente mette denaro in stablecoin, poi usa Aave per ottenere denaro e dopo di che ottiene un profitto. Prendono parte di questo profitto, lo mettono in Pendle per bloccare il tasso d'interesse e potrebbero anche usarne parte per essere un fornitore di liquidità. Ogni volta che fanno qualcosa è come una transazione. Ogni transazione mostra che l'utente sta realmente utilizzando il sistema. L'utente non sta semplicemente seduto a non fare nulla. Si sta attivamente prendendo cura dei propri soldi. La cosa importante è che stanno facendo tutto ciò senza mai utilizzare un ponte per spostare il loro denaro da un luogo all'altro.
Questo crea qualcosa di TVL che non è solo parcheggiato ma sta realmente funzionando. La differenza tra una catena con 800 milioni di dollari in depositi e 800 milioni di dollari in TVL attivamente circolante è davvero grande. Fa la differenza per le commissioni che il TVL genera per la salute dell'ecosistema TVL e per la sostenibilità a lungo termine del TVL.
La cosa che rende tutto ciò possibile è la base. Questa base tecnica è davvero ciò che rende tutto ciò possibile. La base tecnica è il fondamento che consente a tutto ciò di accadere. È il fondamento che rende tutto questo possibile.
Tutta questa cosa non funziona se l'infrastruttura sottostante rallenta tutto. Qui è dove le scelte ingegneristiche fatte da Plasma iniziano a avere senso se ci pensi davvero, non limitandoti a guardare i dettagli tecnici.
L'ottimizzazione della disponibilità dei dati di Ethereum è davvero importante. Aiuta a ridurre i costi al 2% di ciò che normalmente costa Ethereum. Questo non è qualcosa di cui le persone parlano. È ciò che rende possibile spostare le cose molto senza perdere denaro. Quando stai spostando il tuo denaro tra protocolli molte volte a settimana, i costi della disponibilità dei dati possono accumularsi molto rapidamente. È necessario ridurre questi costi; non è una cosa positiva avere costi elevati. L'ottimizzazione della disponibilità dei dati di Ethereum è essenziale affinché una strategia di retention funzioni.
I tempi di blocco sono di due secondi e questo sistema è completamente compatibile con l'EVM. Questo significa che gli strumenti che le persone già utilizzano funzioneranno perfettamente senza problemi. Gli sviluppatori non hanno bisogno di imparare nuovi modi di fare le cose quando vogliono implementare qualcosa. Anche gli utenti non devono ottenere portafogli. Se qualcuno vuole spostarsi dalla rete principale di Ethereum o qualsiasi altra catena EVM, è molto facile farlo. La migrazione dalla rete principale di Ethereum e dalla catena EVM è davvero semplice.
Poi c'è il meccanismo del paymaster. L'idea dei trasferimenti di stablecoin a zero gas potrebbe sembrare qualcosa che le persone dicono per rendere le cose più appetibili. In realtà fa qualcosa di molto importante. Risolve il problema che impedisce alle persone comuni di usarlo. Di solito le persone devono avere alcuni token prima di poter fare qualcosa di utile con il meccanismo del paymaster. Con questo qualcuno può ottenere USDT e iniziare a usarlo subito. Non hanno bisogno di andare a un rubinetto per ottenere alcuni token. Non hanno bisogno di scambiare il loro denaro. Non devono affrontare alcuna confusione su come utilizzare il meccanismo del paymaster. Il meccanismo del paymaster e i trasferimenti di stablecoin a zero gas rendono tutto molto più facile per le persone che utilizzano USDT.
Le Domande Scomode
Non sono qui per parlare di un progetto senza discutere dei problemi. Plasma ha molti problemi.
Il piano per sbloccare i token XPL è davvero aggressivo. Quando centinaia di milioni di token XPL vengono aggiunti al mercato nei diciotto mesi, continuerà a esercitare pressione sull'offerta. Le persone che seguono il mercato ne sono consapevoli. Hanno già tenuto conto di questo quando decidono come si sentono riguardo ai token XPL. Puoi vedere questo quando guardi i grafici. Ciò che il team dietro i token XPL fa riguardo a questo problema è molto importante. Possono cercare di risolvere questo problema mantenendo i token XPL bloccati per un periodo, riacquistando token XPL o eliminando alcuni token XPL in modo intelligente. La decisione del team avrà un impatto su quanto si sentano fiduciosi le persone che possiedono i token XPL riguardo al loro investimento nei token XPL.
La partecipazione allo staking è del 15 percento. Questo è davvero basso. Significa che una grande porzione dell'offerta circolante della criptovaluta è liquida e potenzialmente mobile. Se più persone partecipassero allo staking, sarebbe positivo per la criptovaluta perché assorbirebbe parte di quella fornitura che è solo in circolazione. Questo renderebbe anche la rete più sicura. Ci sono strumenti che possono rendere lo staking più attraente, come ricompense, bonus di blocco più lunghi e moltiplicatori di peso di governance per la criptovaluta. La grande domanda è come mettere in pratica questi strumenti per la criptovaluta.
La domanda più grande è come Plasma funzionerà nel mondo. Il Valore Totale Bloccato è piuttosto buono. Circa il 40% proviene da persone che utilizzano ponti per muovere il loro denaro. Questo è denaro che le persone usano per cercare di ottenere un ritorno sul loro investimento. E lo ritireranno non appena troveranno un affare migliore altrove. Il denaro che conta davvero è quello che le persone usano perché hanno realmente bisogno di utilizzare Plasma e non solo perché cercano di realizzare un profitto. Questo include cose come quando le persone usano Plasma per acquistare cose dai commercianti o per pagare i loro dipendenti o per inviare denaro ai loro amici e familiari o per collegare le loro carte a Plasma per la spesa. Plasma deve essere il posto dove le persone tengono il loro denaro perché lo usano per cose e non solo perché cercano di guadagnare qualche soldo extra.
L'azienda ha molto supporto da organizzazioni. Le persone che li consigliano sono molto fidate. Tuttavia, far funzionare effettivamente queste approvazioni nel mondo, come far utilizzare il sistema ai commercianti rendendolo il portafoglio predefinito e collegandolo ai sistemi monetari regolari è un duro lavoro. Non si tratta di fare un piano, ma di svolgere le attività quotidiane per farlo accadere. Il supporto istituzionale dell'azienda è presente, la panchina consultiva è credibile. La vera sfida è tradurre queste approvazioni in integrazioni di commercianti dal vivo, predefiniti del portafoglio e sistemi fiat dell'azienda.
Cosa sto realmente osservando
Dimentichiamo per un momento l'andamento dei prezzi. Ciò che mi direbbe davvero che questa strategia sta funzionando è
Primo, il volume delle transazioni interne sta aumentando a un ritmo maggiore rispetto al volume dei ponti. Questo significa per me che il denaro viene effettivamente utilizzato e spostato piuttosto che essere semplicemente immagazzinato da qualche parte. Il volume delle transazioni interne è un segno che il capitale sta circolando, non è solo lì fermo, viene utilizzato per transazioni interne.
Secondo, i tassi di staking stanno salendo molto, sopra il 25-30 percento. Questo dimostra che le persone che possiedono questi tassi di staking credono davvero in essi e non stanno solo indovinando che andranno bene. I tassi di staking stanno ricevendo molto supporto dai possessori, il che significa che non stanno solo cercando di realizzare un profitto.
La terza cosa che vogliamo davvero vedere è un commerciante o un'azienda fintech che lavori effettivamente insieme a loro. Questo significa che dovrebbero avere un sistema in atto dove possono spostare denaro e non solo parlarne. Stiamo cercando transazioni dal vivo, in cui il denaro viene trasferito, non solo una partnership fittizia. L'integrazione tra commerciante o fintech dovrebbe essere reale, con denaro reale che si muove attraverso di essa.
Quarta cosa, voglio sapere come il team gestirà le cose che stanno per uscire. Il team dovrebbe dirci cosa sta succedendo e fare un piano se necessario. Dovrebbero anche mostrarci come stanno utilizzando il denaro. Questo mi farà fidare del team. Se il team non dice nulla, non mi fiderò di loro. Il team dovrebbe parlarci ed essere aperto riguardo a cosa stanno facendo con le nuove cose che stanno per uscire e il denaro, in modo che possiamo fidarci del team e delle nuove cose in arrivo.
Plasma non sta cercando di vincere le guerre TPS o le battaglie di marketing Zero Knowledge. Stanno costruendo qualcosa di ordinario ma che potrebbe essere più duraturo. Plasma sta creando un ecosistema in cui le persone che hanno denaro hanno molte opzioni. Questo significa che le persone non vorranno lasciare Plasma perché sarebbe troppo complicato farlo. Plasma sta creando questo ecosistema affinché le persone che hanno capitale abbiano opzioni per tenerle felici.
Quindi la domanda è se questo piano funzionerà realmente a lungo termine. Questo dipende da come le persone al comando svolgono il loro lavoro, con la gestione dei token e creando utilizzi reali per i token. Devono anche convincere le persone a utilizzare effettivamente i token per cose diverse dal semplice guadagno. Se possono fare tutto ciò, allora forse la strategia avrà successo. I token verranno utilizzati da molte persone per molto tempo. La strategia dei token dipende da questo.
Il buffet è tutto pronto. Abbiamo persone che lavorano in cucina. Ora dobbiamo vedere se le persone verranno davvero a mangiare da noi tutto il tempo.