Il Bitcoin sta mostrando segni di stabilità questo mese, supportato da una tendenza stagionale, poiché storicamente non ha mai registrato perdite sia a gennaio che a febbraio consecutivamente.
Punti Chiave
Il Bitcoin è sceso del 12,55% a febbraio, dopo un calo del 10,16% a gennaio, testando un modello stagionale consolidato.
Storicamente, febbraio si è ripreso dopo un gennaio in perdita (osservato nel 2015, 2016, 2018, 2019, 2022).
Il pessimismo estremo prevale: l'Indice di Paura e Avidità delle criptovalute ha raggiunto 5 (mai così basso), e l'RSI del Bitcoin a 15 segnala condizioni di ipervenduto.
Le posizioni corte totali di $5,45 miliardi potrebbero essere liquidate se Bitcoin sale a circa $10.000, potenzialmente attivando uno squeeze corto.
Bitcoin negozia ben al di sotto delle medie mobili a 50 giorni ($87K) e 200 giorni ($102K), limitando il rialzo immediato.
I livelli di supporto chiave rimangono vicino a $60K, con livelli di Fibonacci a lungo termine attorno a $57K–$42K che guidano potenziali ribassi.
Le tendenze storiche pongono febbraio al centro dell'attenzione
A titolo di riferimento, Bitcoin si aggira intorno a $68.789, in calo del 12,55% finora a febbraio. A gennaio, ha anche registrato perdite, scendendo del 10,16% nel mese.
Di conseguenza, questa debolezza consecutiva ha attirato l'attenzione dei trader poiché va contro le tendenze storiche. I dati mostrano che quando Bitcoin ha chiuso gennaio in calo, febbraio ha solitamente mostrato un rimbalzo, come visto nel 2015, 2016, 2018, 2019 e 2022.
Questo rende febbraio un mese cruciale. Se Bitcoin registrasse una seconda perdita mensile consecutiva, sarebbe la prima volta che sia gennaio che febbraio scendono, rompendo un modello stagionale ben consolidato.
L'azione di prezzo a breve termine mostra una stabilizzazione precoce
In mezzo a questa situazione, Bitcoin è aumentato oltre $71.000 lunedì dopo che il sentimento ha subito un grande colpo. Il rimbalzo è avvenuto durante un pessimismo diffuso nel cripto, che spesso segnala una potenziale pausa o stabilizzazione a breve termine.
In questo scenario, alcuni trader credono che l'alta paura nel mercato potrebbe aiutare Bitcoin a mantenere l'area di $60.000, vista come un importante supporto annuale. Altri avvertono che la bassa liquidità e le posizioni ribassiste nei futures potrebbero limitare i guadagni a breve termine.
La paura estrema evidenzia le condizioni ipervendute
Il sentimento di mercato ha raggiunto livelli insolitamente bassi. Michaël van de Poppe, fondatore di MN Capital, ha sottolineato che l'Indice di Paura & Avidità delle Cripto è sceso a 5, segnando il suo minimo storico. Allo stesso tempo, l'RSI giornaliero di Bitcoin è sceso a 15, indicando che l'asset è fortemente ipervenduto.
Van de Poppe ha paragonato l'attuale mercato al mercato ribassista del 2018 e al crollo del COVID-19 di marzo 2020. Da queste somiglianze, ha suggerito che Bitcoin potrebbe stabilizzarsi e iniziare a recuperare senza dover tornare subito a $60.000.
I dati sulle liquidazioni favoriscono uno squeeze all'insù
Guardando oltre il sentimento, i dati sui derivati indicano anche un potenziale rimbalzo. I dati di CoinGlass mostrano che circa $5,45 miliardi in posizioni corte potrebbero essere liquidati se Bitcoin sale di circa $10.000.
In confronto, un ritorno a $60.000 attiverebbe circa $2,4 miliardi in liquidazioni. Questo squilibrio suggerisce che un movimento di prezzo verso l'alto potrebbe costringere i venditori allo scoperto a chiudere le posizioni, potenzialmente accelerando un rally attraverso uno squeeze corto.
In effetti, tali dinamiche di liquidazione spesso svolgono un ruolo decisivo durante periodi di elevata volatilità.
La struttura tecnica rimane un fattore limitante
Anche con fattori stagionali e di sentimento favorevoli, l'immagine tecnica complessiva di Bitcoin è ancora debole. I dati di CryptoQuant indicano che sta negoziando molto al di sotto delle principali medie mobili.
La media mobile a 50 giorni si trova vicino a $87.000, mentre la media a 200 giorni è vicina a $102.000. Questa ampia separazione riflette una fase correttiva in corso dopo il rally precedente.
Inoltre, il Price Z-Score di CryptoQuant è a -1,6, mostrando che Bitcoin sta negoziando al di sotto della sua media. In passato, configurazioni come questa hanno solitamente portato a una consolidazione più lunga piuttosto che a un immediato inversione di tendenza.
I mercati dei derivati segnalano cautela continua
L'attività dei derivati sottolinea ulteriormente la cautela in corso. L'analista cripto Darkfrost ha notato che il volume netto dei taker mensili è sceso bruscamente a -$272 milioni.
Allo stesso tempo, il rapporto buy-sell dei taker di Binance è sceso sotto 1, mostrando che la vendita è attualmente più forte dell'acquisto. Il trading dei futures domina ancora l'attività spot, il che significa che un aumento di prezzo duraturo avrà probabilmente bisogno di una maggiore domanda nel mercato spot. Senza ciò, qualsiasi recupero potrebbe rimanere fragile.
I livelli a lungo termine rimangono al centro dell'attenzione
Guardando oltre, l'investitore in Bitcoin Jelle ha evidenziato le tendenze passate con i livelli di ritracciamento di Fibonacci. Nei cicli precedenti, i minimi del mercato ribassista sono spesso apparsi al di sotto del livello di ritracciamento 0.618.
Nel ciclo attuale, quel livello è posizionato vicino a $57.000, con proiezioni di ribasso più profonde che si estendono verso $42.000 se i modelli storici si ripetono. Per ora, tuttavia, questi livelli fungono da punti di riferimento a lungo termine piuttosto che obiettivi immediati.
Con il progredire di febbraio, l'attenzione rimane fissa su se Bitcoin possa mantenere la sua tendenza storica al recupero.