Il miliardario e fondatore di Bridgewater Ray Dalio ritiene che viviamo non in un «caos unico», ma in una fase storica che si ripete.
Secondo il suo modello, i sistemi monetario, politico e geopolitico si rompono simultaneamente.
E questa non è una teoria del complotto, ma una regolarità dei grandi cicli.
💰 Il sistema monetario è sotto pressione
▪ Qualsiasi modello fiat accumula debito nel tempo
▪ Il servizio del debito inizia a soffocare la crescita economica
▪ Scelta degli Stati: default o stampa di denaro
▪ Storicamente, quasi sempre si sceglie di stampare
Quando il debito cresce più velocemente della domanda per esso, inizia la fase più pericolosa.
🏦 Problema della valuta di riserva
▪ Gli Stati Uniti possono prendere in prestito finché c'è domanda globale
▪ Ma l'eccesso di debito e la politica sanzionatoria erodono la fiducia
▪ Il congelamento delle riserve è diventato un segnale d'allerta per molti paesi
▪ Il mondo cerca alternative agli attivi denominati in dollari
🪙 Perché l'oro è di nuovo in gioco
▪ L'oro non è un obbligo di nessuno
▪ Le banche centrali aumentano le riserve
▪ L'aumento dei prezzi è un riflesso della diminuzione della fiducia nel fiat
▪ Percentuale consigliata nel portafoglio: 5–15%
Non è hype. È paura.
⚖ Divisione politica
▪ Il divario nella ricchezza distrugge la fiducia nelle istituzioni
▪ Il compromesso è sostituito dalla logica del 'vittoria a tutti i costi'
▪ Storicamente, tali fasi portano a una centralizzazione del potere
🇺🇸 Gli Stati Uniti sono nella fase 5 su 6
Secondo il modello di Dalio, gli Stati Uniti sono nella penultima fase del ciclo.
Non è ancora distruzione, ma già 'quasi crisi'.
Fase 6 — rottura dell'ordine monetario e politico.
🧨 Cosa sembra come il collasso del sistema
▪ Domanda insufficiente per il debito pubblico
▪ Aumento dei tassi a lungo termine
▪ Stampa di denaro per il riscatto di obbligazioni
▪ Indebolimento della valuta
▪ Flusso di capitali verso attivi solidi
🧠 Ricchezza ≠ denaro
In crisi, gli attivi sono illiquidi.
Si può pagare solo con denaro.
Le vendite forzate scoppiano le bolle e intensificano i conflitti.
🏛 Tassa sulla ricchezza e paura
Anche le voci su tasse spingono a vendere attivi.
A volte il trigger non è la legge stessa, ma l'aspettativa della sua approvazione.
💳 CBDC — comodità o controllo?
▪ Trasparenza totale delle transazioni
▪ Strumento potenziale di controllo totale
▪ Poco probabile che diventi un mezzo globale di risparmio
📌 Cosa deve fare una persona comune?
▪ Vivere al di sotto delle proprie possibilità
▪ Diversificare gli attivi
▪ Mantenere una parte in strumenti difensivi
▪ Investire nell'istruzione e nel futuro
Siamo in fase di transizione.
E le epoche di transizione ridistribuiscono sempre il capitale.
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