Buon fine settimana a tutti. La probabilità di un taglio del tasso di 25 punti base da parte della Federal Reserve durante la riunione FOMC del 16-17 settembre è nella fascia alta dell'85% al 90%. I sistemi di trading e le curve dei futures hanno già prezzato la certezza di una politica di allentamento. Le dichiarazioni pubbliche del Tesoro degli Stati Uniti e il supporto di alcuni funzionari della Fed hanno ulteriormente aumentato la pressione per un taglio del tasso.

Contesto a parte, con un punto di inflessione della liquidità che si avvicina, le politiche di allentamento diventeranno il motore principale dell'aumento degli asset mainstream.

Stato del mercato crypto: Bitcoin ed Ethereum hanno completato le loro correzioni e i loro prezzi attuali sono all'interno di un intervallo ragionevole a medio-lungo termine, con la pressione di vendita completamente assorbita.

ETH offre una maggiore resilienza, beneficiando dell'avanzamento degli ETF di Ethereum, delle applicazioni della rete di secondo livello in espansione e dell'aumento degli investimenti da parte degli investitori istituzionali. I flussi di fondi mostrano che i fondi tradizionali sono più inclini ad aumentare le loro partecipazioni in Ethereum, superando di gran lunga i token a bassa capitalizzazione, con l'appetito per il rischio concentrato negli asset leader.

Intervallo di trading consigliato e gestione delle posizioni

Si consiglia di costruire una posizione in Ethereum a lotti tra 3900 e 4450:

3900 a 4100: Acquista una posizione principale.

4100 a 4300: Aggiungi a una posizione media. 4300 a 4450: Copri le posizioni marginali e aspetta una rottura.

L'intervallo consigliato per Bitcoin è 10800000000 a 11500000000, rendendolo più adatto per ancorare fondi e coprire. Per quanto riguarda la gestione del rischio, costruisci posizioni a lotti per evitare di inseguire i massimi. Mantieni la dimensione totale della tua posizione tra il 40% e il 60% della tua liquidità, lasciando spazio per la volatilità.

Le istituzioni europee e americane impiegano principalmente una combinazione di "compra sui ribassi" e rotture di momentum, mentre i fondi quantitativi europei enfatizzano l'arbitraggio cross-asset e la copertura.

Tra i fondi asiatici, i trader coreani e giapponesi preferiscono il trading a breve termine, ad alta frequenza e contratti con leva; i fondi di Singapore e del Medio Oriente preferiscono il locking del valore, acquistando grandi quantità di asset mainstream durante i ritracciamenti.

Raccomandazione strategica complessiva: