Il mondo della finanza decentralizzata (DeFi) è in continua evoluzione, offrendo nuovi modi per guadagnare rendimenti senza esporre gli utenti all'estrema volatilità dei mercati crypto. Una delle ultime strategie che sta attirando l'attenzione è il sUSDe Loopato di Dolomite con leva di 2x, un meccanismo progettato per generare rendimenti stabili e migliorati utilizzando stablecoin.
🔎 Come funziona la strategia
L'approccio di Dolomite utilizza sUSDe (una stablecoin) come collaterale per prendere in prestito USDT, che viene poi scambiato nuovamente in più sUSDe. Questo processo è chiamato “looping”. Ripetendo il ciclo, gli utenti possono sfruttare efficacemente la loro posizione, raddoppiando il potenziale di rendimento mantenendo una posizione delta-neutra poiché entrambi gli asset sono correlati al USD.
Guadagni: Rendimento di staking su sUSDe (recentemente ~17.5%)
Dovuto: APR di prestito su USDT (~6.3%)
Il tuo rendimento netto: Differenza tra questi tassi, moltiplicata per la leva
Poiché il rendimento di staking è costantemente superiore al costo di prestito, la strategia produce un attraente APR netto positivo.
📊 Prestazioni recenti
Dolomite ha condiviso le prestazioni di questa strategia nell'ultimo mese:
1 mese fa: 17.87% APR
APR attuale: 11.13%
Media di 31 giorni: 11.30% APR
APR massimo: 19.74%
Questo dimostra che mentre i tassi fluttuano, la strategia ha mantenuto rendimenti a due cifre in media, superando di gran lunga i rendimenti delle stablecoin tradizionali.
💡 Perché funziona
La ragione del suo successo è semplice:
Rendimento più alto rispetto al costo di prestito – sUSDe genera più rendimento rispetto al costo per prendere in prestito USDT.
Correlazione delle Stablecoin – Poiché sia sUSDe che USDT sono ancorati al USD, non c'è esposizione diretta alla volatilità del mercato.
Amplificazione della Leva – Utilizzare una leva di 2x raddoppia efficacemente il tuo potenziale di rendimento rispetto a detenere sUSDe in modo passivo.
In breve, questo è yield farming senza il rischio di prezzo di asset volatili.
⚠️ Rischi da considerare
Come qualsiasi strategia DeFi, ci sono rischi che gli utenti devono comprendere:
Fluttuazione del tasso di prestito – Se il costo per prendere in prestito USDT aumenta oltre il rendimento di staking, i rendimenti netti potrebbero diventare negativi.
Rischio di Depeg – Se sUSDe o USDT perde il suo ancoraggio, potrebbe verificarsi una liquidazione.
Rischio di Smart Contract – Come in tutte le piattaforme DeFi, vulnerabilità nel codice potrebbero portare a perdite.
Gestire la leva in modo responsabile e monitorare il rendimento rispetto ai costi di prestito è fondamentale
🌐 Considerazioni finali
Il sUSDe Loopato di Dolomite con leva di 2x è un forte esempio di come i protocolli DeFi stiano innovando per offrire rendimenti sostenibili senza esporre gli utenti a forti oscillazioni dei prezzi delle crypto. Per gli investitori che cercano rendimenti basati su stablecoin con APR migliorato, rappresenta uno strumento potente — purché i rischi siano gestiti con attenzione.
Man mano che l'ecosistema DeFi matura, strategie come queste potrebbero ridefinire il modo in cui sia gli individui che le istituzioni affrontano la generazione di rendimento in mercati stabili. @Dolomite_io #Dolomite $DOLO
