Bitcoin è appena sceso di $2.400 in un'unica ora.
Gli altcoin sono in caduta libera — di nuovo.
Ecco cosa sta guidando il movimento:
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1️⃣ Ampio Rischio-In Off Across Markets
Non si tratta solo di cripto.
• Le azioni stanno vendendo
• I metalli preziosi stanno arretrando
• L'indice del dollaro USA (DXY) sta aumentando
Quando il dollaro si rafforza mentre più classi di asset declinano, di solito indica un ambiente di rischio-off. Gli investitori ruotano fuori da asset volatili e in contante o sicurezza denominata in dollari.
La cripto, essendo una delle classi di asset a più alto rischio, tende a reagire in modo aggressivo durante queste fasi.
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2️⃣ Dati Economici Deboli
I dati recenti stanno aggiungendo pressione:
• Le vendite di case negli Stati Uniti sono scese dell'8,4% lo scorso mese — la lettura più debole in quasi quattro anni
• Le richieste iniziali di sussidi di disoccupazione sono state superiori alle aspettative
Un'attività edilizia debole e un aumento delle richieste di disoccupazione suggeriscono che il momentum economico potrebbe essere in rallentamento. Quando la crescita si indebolisce, aumentano le preoccupazioni per una recessione — e i mercati ricalcolano il rischio di conseguenza.
In condizioni macroeconomiche incerte, la liquidità si stringe e gli asset speculativi soffrono per primi.
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3️⃣ Preoccupazioni per la Chiusura del Governo
I rapporti indicano un aumento delle probabilità di una potenziale chiusura del governo questa settimana.
I rischi di chiusura creano incertezza attorno alle operazioni fiscali e alla spesa pubblica. Anche le interruzioni temporanee possono influenzare il sentiment del mercato, soprattutto quando la liquidità è già fragile.
I mercati non gradiscono l'incertezza — e l'incertezza è attualmente elevata.
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Il Mio Parere
L'economia degli Stati Uniti sembra entrare in un periodo di turbolenza.
Quella pressione si sta riversando in:
• Il mercato azionario
• Il mercato delle criptovalute
• Asset di rischio più ampi
Se le condizioni macro rimangono strette e il dollaro continua a rafforzarsi, la volatilità potrebbe persistere.
Storicamente, i mercati tendono a stabilizzarsi quando:
• Emergere un chiaro supporto fiscale o monetario
• Le tensioni commerciali si allentano
• Le condizioni di liquidità migliorano
Fino ad allora, aspettati volatilità elevata e movimenti bruschi in entrambe le direzioni.
