Grayscale ha presentato domanda per un ETF AAVE spot mentre la concorrenza per i prodotti di investimento cripto si intensifica.
L'ETF AAVE proposto sarà quotato su NYSE Arca con Coinbase come custode e broker principale.
AAVE ha guadagnato il 4,87% in 24 ore mentre veniva scambiato ben al di sotto del suo massimo storico del 2021.
Grayscale Investments ha presentato una registrazione S-1 alla Securities and Exchange Commission degli Stati Uniti per un fondo negoziato in borsa AAVE spot. La registrazione mostra che l'azienda prevede di convertire il suo attuale AAVE Trust in un ETF. Questa mossa colloca AAVE tra un piccolo gruppo di token DeFi che cercano un'esposizione diretta all'ETF negli Stati Uniti. La domanda arriva mentre la concorrenza per gli ETF cripto alternativi continua a crescere.
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Il fondo proposto seguirebbe il prezzo di AAVE, il token di governance del protocollo di prestito Aave. Grayscale prevede di quotare l'ETF su NYSE Arca. Inoltre, l'azienda intende utilizzare Coinbase come broker principale e custode. La commissione di sponsorizzazione sarebbe pari al 2,5% del valore netto degli attivi e sarebbe pagata in AAVE.
La presentazione segue un cambiamento di governance in Aave
La presentazione dell'ETF arriva poco dopo che la comunità di Aave ha approvato una proposta di governance per decentralizzare ulteriormente la sua struttura operativa. Il voto ha attirato un forte supporto da parte dei detentori di token. Di conseguenza, l'interesse dei partecipanti al mercato nella direzione a lungo termine del protocollo è rinato.
AAVE è un token di governance e utilità sulla piattaforma Aave. Il protocollo consente agli utenti di prestare o prendere in prestito asset digitali senza utilizzare intermediari. Di conseguenza, rimane una delle piattaforme di finanza decentralizzata più consolidate. La sua capitalizzazione di mercato è vicina a $1,8 miliardi.
AAVE stava scambiando a $119,02 al momento della segnalazione. Le risorse di CoinMarketCap hanno mostrato che il token è aumentato del 4,87% nelle ultime 24 ore. Tuttavia, è ancora lontano dal suo massimo di aprile 2021 di $661,69.
Pressione competitiva nella corsa all'ETF
La presentazione di Grayscale segue una mossa precedente di Bitwise. A dicembre, Bitwise ha presentato documenti che coprono 11 fondi crypto separati, inclusa una proposta di ETF AAVE. Quella mossa ha aumentato la pressione su altri gestori di asset per agire rapidamente.
Grayscale gestisce miliardi in asset digitali e ha ampliato le sue ambizioni ETF negli ultimi anni. L'azienda ha precedentemente ottenuto l'approvazione per convertire il suo Bitcoin Trust in un ETF spot dopo una disputa legale con la SEC. Quella sentenza ha aperto la porta ad altri prodotti Bitcoin spot basati negli Stati Uniti.
Da allora, Grayscale ha perseguito strategie simili su più token. L'azienda ha recentemente presentato domanda per convertire il suo NEAR Trust in un ETF. Prevede di rinominare il prodotto e spostare la sua quotazione da OTC Markets a NYSE Arca.
Strategia più ampia e contesto di mercato
Il Grayscale NEAR Trust deteneva circa $900.000 in attivi al momento della sua divulgazione. Il prodotto ha trattato a premi e sconti rispetto al valore netto degli attivi. Tali lacune nei prezzi hanno influenzato la spinta dell'azienda verso le strutture ETF.
Nel frattempo, i mercati europei offrono già prodotti scambiati in borsa legati ad AAVE. Questi includono il 21Shares AAVE ETP e il Global X AAVE ETP. L'approvazione degli Stati Uniti espanderebbe l'accesso regolamentato per gli investitori domestici.
Grayscale non ha rivelato un calendario per la revisione della SEC. Tuttavia, la presentazione sottolinea l'interesse istituzionale crescente per i veicoli di investimento focalizzati su DeFi.