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1. Panoramica del progetto Solayer
1.1 Contesto e posizionamento del progetto
Solayer è un protocollo di ri-staking costruito sulla blockchain di Solana, progettato per migliorare le prestazioni e l'efficienza del capitale della rete Solana attraverso l'accelerazione hardware e meccanismi di staking innovativi. Il progetto è stato fondato da Jason Li e Rachel Chu; il primo ha creato il progetto di portafoglio aziendale non custodito MPCVault, mentre la seconda ha creato la piattaforma di strumenti per la creazione di NFT Vibe prima di fondare Solayer. L'obiettivo di Solayer è diventare il "livello di potenziamento delle prestazioni" e "motore di efficienza del capitale" nell'ecosistema di Solana, fornendo agli utenti soluzioni blockchain più efficienti e flessibili.
1.2 Team principale e situazione di finanziamento
Solayer ha completato due round di finanziamento, con un finanziamento seed di 12 milioni di dollari guidato da Polychain Capital, altri investitori includono Big Brain Holdings, Hack VC, Nomad Capital, Race Capital, ABCDE e l'ufficio familiare di Arthur Hayes, Maelstrom. Inoltre, Solayer ha ricevuto investimenti da Binance Labs. L'ingresso collettivo di noti istituti di investimento fornisce un solido supporto finanziario per lo sviluppo tecnologico, la costruzione del team e la promozione del mercato di Solayer.
Due, architettura tecnologica e meccanismi innovativi
2.1 InfiniSVM: motore blockchain accelerato hardware
La tecnologia fondamentale di Solayer è InfiniSVM, un motore hardware accelerato della macchina virtuale di Solana (SVM), che utilizza tecnologia FPGA e schede di rete intelligenti per realizzare un ambiente di esecuzione blockchain ad altissima capacità e bassa latenza. I dati di test mostrano che la sua capacità di elaborazione delle transazioni può raggiungere 160 miliardi di TPS, superando di gran lunga le soluzioni software tradizionali.
2.2 Meccanismo AVS: modello di servizio di verifica attiva
Solayer ha introdotto un meccanismo AVS (Application - Validator Separation) endogeno, consentendo ai dApp di distribuire dinamicamente la propria capacità di elaborazione in base ai token staked. Questo approccio basato sui pesi di staking consente ai dApp di influenzare le operazioni di rete in base alla propria proporzione di staking, realizzando un'elaborazione delle transazioni utente più efficiente e rapida.
2.3 Meccanismo di ri-staking e modello di rendimento
L'architettura di ri-staking di Solayer è progettata per massimizzare l'utilità degli asset staked e ottimizzare le prestazioni ecologiche sulla catena di Solana, includendo tre componenti chiave:
Gestore del pool di ri-staking: responsabile della gestione della liquidità degli asset e della loro conversione in token specifici di Solayer, come sSOL.
Gestore delegato: responsabile della distribuzione dello staking tra i validatori e il gruppo di validatori autonomi (AVS), garantendo l'equilibrio del processo di staking e mantenendo la sicurezza della rete.
Pool di staking: gestisce la selezione dei validatori e ottimizza i rendimenti attraverso il valore massimo estraibile (MEV).
Il suo meccanismo principale distribuisce dinamicamente i SOL o i token LP staked degli utenti a livelli di rendimento come l'operazione dei nodi PoS, le strategie di arbitraggio MEV e i servizi di verifica AVS tramite un aggregatore di rendimento intelligente, portando il rendimento annuo complessivo a un intervallo del 10-17%.
Tre, economia dei token e modello di governance
3.1 Panoramica del token LAYER
LAYER è il token di governance nativo di Solayer, emesso sulla blockchain di Solana. Le sue principali funzionalità includono:
Governance: i detentori possono partecipare a decisioni chiave come gli aggiornamenti del protocollo e la distribuzione dei fondi per gli sviluppatori.
Costi di rete: in futuro, il token LAYER sarà utilizzato per pagare le commissioni di transazione sulla rete Solayer.
Staking e ricompense: gli utenti possono partecipare alla validazione della rete e ottenere ricompense stakando il token LAYER.
Incentivi ecologici: il token LAYER incentiva i partecipanti precoci e i contributori ecologici attraverso airdrop e meccanismi di ricompensa della comunità.
3.2 Meccanismo di distribuzione e sblocco dei token
L'offerta totale del token LAYER è di 1 miliardo di unità, di cui:
Comunità ed ecosistema: 51.23%, per ricerca e sviluppo continui, programmi per sviluppatori, sviluppo dell'ecosistema e altre attività per gli utenti.
Contributori principali: 17.11%, con un periodo di lock di 1 anno seguito da sblocco graduale in 3 anni.
Investitori: 16.66%, con un periodo di lock di 1 anno seguito da sblocco graduale in 2 anni.
Fondazione: 15%, destinato all'espansione del prodotto e allo sviluppo della rete, distribuito ogni 3 mesi per un periodo di 4 anni.
Quattro, analisi di mercato e competitiva
4.1 Posizionamento di mercato
L'obiettivo principale di Solayer è migliorare la scalabilità e la liquidità della blockchain di Solana, in particolare nel settore della finanza decentralizzata (DeFi). Attraverso l'accelerazione hardware e il protocollo di ri-staking, Solayer spera di diventare un'infrastruttura chiave nell'ecosistema di Solana.
4.2 Vantaggi competitivi
Vantaggi prestazionali dell'accelerazione hardware: InfiniSVM offre un ambiente di esecuzione blockchain ad altissima capacità e bassa latenza, soddisfacendo le esigenze delle applicazioni ad alte prestazioni.
Meccanismo AVS innovativo: distribuzione dinamica della capacità di elaborazione tramite pesi di staking, migliorando l'efficienza e l'equità della rete.
Modello di rendimento diversificato: integrazione di fonti di rendimento come PoS, MEV e AVS, ottimizzando l'efficienza dei fondi degli utenti.
Meccanismo di gestione dei fondi flessibile: offre periodi di lock brevi e opzioni di uscita d'emergenza, riducendo i costi di liquidità.
4.3 Sfide competitive
Complessità di implementazione tecnologica: l'implementazione dell'accelerazione hardware e del meccanismo AVS coinvolge dettagli tecnici complessi e potrebbe affrontare sfide di implementazione e manutenzione.
L'intensità della concorrenza di mercato: Solayer affronta la concorrenza di altre soluzioni Layer-2 (come Arbitrum, Optimism) e di altri progetti all'interno dell'ecosistema di Solana.
Incertezza dell'ambiente normativo: le operazioni del stablecoin sUSD potrebbero essere influenzate dalle normative dei vari paesi, richiedendo il rispetto delle leggi e dei regolamenti pertinenti.
Cinque, valutazione dei rischi e prospettive
5.1 Rischi tecnici
Anche se InfiniSVM offre alte prestazioni, la sua architettura accelerata hardware potrebbe affrontare sfide di implementazione e manutenzione tecnologica.
5.2 Rischi di mercato
Solayer affronta la concorrenza di altre soluzioni Layer-2 e di altri progetti all'interno dell'ecosistema di Solana, il che potrebbe influenzare la sua quota di mercato.
5.3 Rischi normativi
Le operazioni del stablecoin sUSD potrebbero essere influenzate dalle normative dei vari paesi, richiedendo il rispetto delle leggi e dei regolamenti pertinenti.
5.4 Prospettive di sviluppo
Il successo di Solayer dipenderà dalla stabilità della sua tecnologia, dall'accettazione del mercato e dalla capacità di adattamento all'ambiente normativo. Se riesce a superare le sfide sopra citate, Solayer ha il potenziale per diventare un'infrastruttura chiave nell'ecosistema di Solana, supportando lo sviluppo della finanza decentralizzata.
Sei, conclusione
Solayer, come protocollo di ri-staking all'interno dell'ecosistema di Solana, migliora le prestazioni della rete e l'efficienza del capitale attraverso l'accelerazione hardware e meccanismi di staking innovativi. Nonostante affronti sfide tecniche, concorrenza di mercato e un ambiente normativo complesso, i suoi meccanismi innovativi e il forte background del team la rendono un progetto di spicco. In futuro, lo sviluppo di Solayer avrà un impatto profondo sul settore della finanza decentralizzata nell'ecosistema di Solana.
