Dolomite è un mercato monetario decentralizzato e uno scambio (DEX) distribuito su più catene come Arbitrum e Berachain. Il progetto mira a risolvere i principali problemi dell'efficienza del capitale e della gamma di asset supportati nel campo della DeFi attraverso la sua innovativa architettura tecnologica modulare a doppio strato e il modello di "liquidità virtuale". Il suo principale vantaggio risiede nel supportare oltre 1000 asset per prestiti e trading con margine, consentendo agli utenti di mantenere i diritti di staking e governance nativi degli asset mentre forniscono liquidità.
Il modello economico del token del progetto costruisce un ciclo chiuso deflazionistico progettato per incentivare il possesso a lungo termine e la crescita del protocollo attorno a DOLO, veDOLO e oDOLO. Dolomite è stato sviluppato da un team esperto (Leavitt Innovations) e ha ricevuto il supporto di investitori strategici di alto livello, tra cui i co-fondatori di Polygon.
Nonostante la forte concorrenza di protocolli consolidati come Aave e Compound, Dolomite dimostra un potenziale di crescita significativo nel mercato dei prestiti e del trading DeFi grazie al suo design tecnologico unico, all'ampia copertura patrimoniale e al solido meccanismo di incentivazione della comunità (sistema XP). I principali rischi risiedono nella complessità degli smart contract, nella concorrenza di mercato e nell'incertezza del contesto macroeconomico.
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1. Panoramica del progetto
Posizionamento del progetto: un protocollo di finanza decentralizzata (DeFi) completo che integra prestiti, trading spot, trading a margine e gestione patrimoniale.
Il problema principale da risolvere:
Utilizzo inefficiente del capitale: nei protocolli DeFi tradizionali, le risorse hanno un unico scopo e non possono essere utilizzate contemporaneamente per più attività generatrici di rendimento.
Supporto limitato degli asset: la maggior parte dei protocolli di prestito supporta solo pochi asset tradizionali, limitando la liquidità degli asset a coda lunga.
Perdita dei diritti nativi: gli utenti in genere perdono i loro guadagni intrinseci e i diritti di governance dopo aver prestato o impegnato asset (come LST).
Soluzioni e valori fondamentali:
Liquidità virtuale: consente di utilizzare un singolo asset per più scopi, come staking, mining e prestiti garantiti, massimizzando l'efficienza del capitale.
Ampio supporto di asset: supporta oltre 1.000 asset come garanzia, ampliando notevolmente la diversità degli asset del mercato DeFi.
Posizioni di prestito isolateGli utenti possono aprire più posizioni di prestito indipendenti. La liquidazione di una singola posizione non inciderà sulle altre, isolando efficacemente i rischi.
2. Analisi dell'architettura tecnica
Concetto di progettazione di base: architettura modulare a due livelli. Questo progetto mira a fornire un protocollo stabile e flessibile, bilanciando la sicurezza a lungo termine con l'adattabilità al mercato.
L'Immutable Core Layer è un'infrastruttura immutabile responsabile della logica di base, come la gestione e la liquidazione delle risorse, garantendo la stabilità e la sicurezza del protocollo.
Livello di modulo modificabile: un livello funzionale variabile che consente ai team di sviluppo di iterare e integrare rapidamente nuove funzionalità (come nuovi strumenti o strategie finanziarie) in base alle richieste del mercato, garantendo la flessibilità e l'adattabilità del protocollo.
Stack tecnologico di base e sicurezza
Distribuzione multi-catena: è già in esecuzione su più reti L2 come Arbitrum, Mantle, Polygon zkEVM e X Layer e si prevede che venga esteso all'ecosistema Bitcoin tramite "Spiderchain".
Interoperabilità tra catene: consente il trasferimento senza interruzioni di risorse e dati tra catene diverse (come Arbitrum e Berachain) utilizzando il protocollo di interoperabilità tra catene (CCIP) di Chainlink.
Audit di sicurezza: il contratto intelligente principale è stato sottoposto a quattro audit da parte di diverse organizzazioni, tra cui Zeppelin Solutions, SECBIT Labs e Cyfrin. I moduli sono stati inoltre sottoposti a audit da Zokyo e Guardian. La copertura del codice raggiunge il 100%, a dimostrazione dell'elevata attenzione del team per la sicurezza.
3. Modello economico token
Il modello economico di Dolomite si basa su tre token: DOLO, veDOLO e oDOLO, creando un circolo virtuoso progettato per ottenere un'acquisizione di valore a lungo termine e una crescita dell'ecosistema.
Dettagli del token
Cattura del valore e circolo virtuoso
Grazie a un design ingegnoso, il protocollo lega saldamente i suoi ricavi al token DOLO, creando un effetto deflazionistico. Il suo meccanismo centrale (Ciclo Virtuoso) mira a incentivare gli utenti a partecipare allo sviluppo a lungo termine dell'ecosistema.
Distribuzione del token DOLO
DOLO ha una fornitura totale di 1 miliardo di token e il suo schema di distribuzione è progettato per bilanciare incentivi della comunità, sviluppo a lungo termine e ricompense per i primi contributori.
* Community (>50%): include il liquidity mining (20%), gli airdrop (20%), le ricompense dei partner (5,75%), ecc.
* Team principale e investitori: sia il team principale (20,2%) che gli investitori (15,1%) hanno periodi di lock-up a lungo termine e periodi di rilascio lineare.
* Fondazione (10,6%): utilizzata per il supporto ecologico a lungo termine e la cooperazione strategica per l'accordo.
4. Team e partner
Squadra principale
Dolomite è sviluppato dall'azienda esperta Leavitt Innovations. Il progetto è operativo dal 2018 (inizialmente basato su Loopring) e il team ha accumulato diversi anni di solida esperienza operativa prima dell'emissione del token, dimostrando il suo impegno a lungo termine e la sua solidità tecnica.
Entità aziendale: Leavitt Innovations
Corey Caplan (co-fondatore): con una formazione in informatica e economia e quasi dieci anni di esperienza nel settore delle criptovalute, in precedenza ha ricoperto il ruolo di consulente per il progetto WLFi.
Adam Knuckey (co-fondatore e COO): laureato alla Lehigh University
Partner e investitori chiave
Dolomite ha ottenuto il supporto dei principali partner tecnologici e investitori strategici del settore, a ulteriore garanzia della sua reputazione e del suo sviluppo.
Partner tecnologico: Chainlink (integrato con oracoli dei prezzi, CCIP e l'iniziativa BUILD), che garantisce l'affidabilità dei dati e le capacità cross-chain.
Tra gli investitori strategici figurano il co-fondatore di Polygon Sandeep Nailwal, il CEO di Polygon Labs Marc Boiron, WWVentures, DCF GO, Pentoshi e DeFi Dad.
5. Analisi di mercato e della concorrenza
Dolomite si posiziona come un "tuttofare" nel settore dei prestiti DeFi, con l'obiettivo di diventare un hub DeFi unico. Ad agosto 2025, il suo valore totale bloccato (TVL) ha raggiunto i 660 milioni di dollari, classificandosi al decimo posto tra i protocolli di prestito DeFiLlama e dominando l'ecosistema Berachain, dimostrando un forte slancio di crescita.
Rispetto ai principali concorrenti
6. Roadmap e sviluppo futuro
Sebbene Dolomite non abbia ancora pubblicato una tabella di marcia dettagliata e pubblica, i suoi annunci e la sua direzione tecnica rivelano un piano strategico chiaro:
Espansione multi-catena: lanciato ufficialmente su Berachain, con piani di espansione nell'ecosistema Bitcoin tramite la soluzione tecnologica "Spiderchain" per catturare una gamma più ampia di utenti e asset.
Funzionalità avanzate: sfrutta costantemente la sua architettura modulare per lanciare nuovi prodotti finanziari e strategie di gestione patrimoniale per soddisfare le mutevoli esigenze del mercato.
Governance DAO: trasferire gradualmente il controllo del protocollo a un'organizzazione autonoma decentralizzata composta da titolari di veDOLO per ottenere uno sviluppo realmente guidato dalla comunità.
Nota: per le ultime informazioni sugli sviluppi futuri, ti preghiamo di prestare molta attenzione agli annunci ufficiali e agli aggiornamenti della community.
7. Comunità ed ecosistemi
Dolomite utilizza l'innovativo sistema Community XP come strategia fondamentale per la crescita della comunità, promuovendo efficacemente il coinvolgimento degli utenti e la crescita del protocollo attraverso incentivi gamificati.
Il valore del sistema XP
Ciò influisce direttamente sul numero di lanci aerei.
Si prevede che gli verrà attribuito un peso maggiore nel voto nella futura governance della DAO.
Offre vantaggi aggiuntivi come la whitelist degli NFT e un canale Discord dedicato.
Il sistema lavora a stretto contatto con la piattaforma Galxe per registrare e verificare i contributi della community degli utenti tramite token di conseguimento on-chain (OAT), garantendo trasparenza ed equità negli incentivi.
8. Analisi del rischio
Rischi tecnici: la complessità dell'architettura del protocollo e dei bridge cross-chain potrebbe introdurre vulnerabilità sconosciute. Nonostante i molteplici cicli di audit, i rischi legati agli smart contract persistono.
Rischio di concorrenza sul mercato: di fronte alla forte concorrenza di giganti del settore ben finanziati e affermati come Aave e Compound, conquistare quote di mercato rappresenta una sfida enorme.
Rischi del modello token: resta da vedere se il complesso modello economico DOLO/veDOLO/oDOLO potrà funzionare con successo e raggiungere il ciclo positivo previsto, e sarà testato dal mercato.
Rischio di adozione: il protocollo deve fornire incentivi e fiducia sufficienti nel tempo per invogliare gli utenti a migrare dalle piattaforme mature esistenti.
9. Conclusione dell'investimento
Dolomite è un progetto con chiari vantaggi differenziati e un elevato potenziale di crescita nel settore dei prestiti DeFi.
Punti di forza principali
Innovazione tecnologica: l'esclusiva architettura modulare e il modello di liquidità virtuale risolvono i principali punti critici del settore.
Solido background: dispone di un team esperto e di investimenti strategici di alto livello da parte di figure chiave dell'ecosistema Polygon.
Un approccio sofisticato alla tokenomics: progettato per catturare il valore del protocollo, incentivare la partecipazione a lungo termine e costruire un ecosistema sostenibile.
Una chiara strategia della community: incentivare efficacemente il coinvolgimento e la crescita degli utenti attraverso il sistema XP.
Potenziali opportunità
Ottieni il vantaggio di essere il primo ad agire negli ecosistemi L1/L2 emergenti come Berachain.
Supportando un gran numero di asset long-tail, possiamo esplorare i mercati dell'oceano blu.
Valutazione completa
Grazie alla sua solida base tecnologica, al solido background del team e al modello economico innovativo, Dolomite possiede il potenziale per sfidare il panorama di mercato attuale. Nonostante la forte concorrenza, il suo posizionamento differenziato lo rende un progetto DeFi degno di particolare attenzione. La sua capacità di portare a termine con successo la sua roadmap e di attrarre un gran numero di utenti e liquidità sarà fondamentale per determinarne il valore a lungo termine.
