La compagnia mediatica del presidente degli Stati Uniti Donald Trump ha presentato documentazione alla Securities and Exchange Commission per lanciare tre nuovi fondi negoziati in borsa per criptovalute, segnando l'ultima espansione delle iniziative dell'azienda nel settore degli asset digitali. Trump Media & Technology Group ha annunciato venerdì attraverso il suo braccio Truth Social Funds che intende creare il Truth Social Bitcoin e Ether ETF insieme al Truth Social Cronos Yield Maximizer ETF, in attesa di approvazione normativa.
Le registrazioni rappresentano un movimento significativo da parte di Trump Media nel settore degli investimenti in criptovalute, che è cresciuto notevolmente dopo l'approvazione degli ETF Bitcoin spot negli Stati Uniti. L'azienda si è sempre più posizionata come un attore nei mercati degli asset digitali nell'ultimo anno, costruendo partnership con importanti fornitori di infrastrutture crypto per sviluppare prodotti di investimento.
Steve Neamtz, presidente di Yorkville America Equities, che fungerà da consulente per entrambi i fondi, ha delineato le ambizioni dell'azienda in una dichiarazione. “Abbiamo intenzione di fornire una piattaforma di investimento per gli investitori che copra molteplici aspetti degli investimenti digitali e crypto con opportunità sia di apprezzamento del capitale che di reddito,” ha affermato Neamtz.
Il fondo proposto Bitcoin ed Ether seguirebbe la performance combinata delle due criptovalute più grandi per capitalizzazione di mercato. Notabilmente, il fondo è anche progettato per catturare le ricompense di staking generate da Ether, aggiungendo un componente di rendimento all'esposizione tradizionale degli ETF spot. L'ETF Cronos Yield Maximizer seguirebbe la performance di CRO, il token nativo della blockchain Cronos di Crypto.com, includendo anche il reddito da staking per i possessori.
Crypto.com collaborerà con Trump Media per l'iniziativa, fornendo servizi di custodia, liquidità e staking se la SEC approva i prodotti. Gli investitori accederanno agli ETF tramite Foris Capital US LLC, un broker-dealer affiliato all'exchange. Ogni prodotto dovrebbe addebitare una commissione di gestione dello 0,95%, posizionandoli competitivamente all'interno dell'attuale panorama ETF.
Questa non è la prima iniziativa di Trump Media nel settore dei prodotti criptovalutari. Nell'aprile dello scorso anno, la società ha annunciato un accordo con Crypto.com e Yorkville America Digital per lanciare una serie di ETF "Made in America" combinando asset digitali e titoli tradizionali in vari settori, incluso quello energetico.
L'azienda ha ribadito il proprio impegno nel settore crypto a settembre, raggiungendo un accordo separato con Crypto.com per creare un'entità di tesoreria congiunta focalizzata sull'accumulo del token CRO. L'acquisto iniziale ha coinvolto circa 684,4 milioni di token CRO valutati a circa 105 milioni di dollari, finanziati attraverso una combinazione di azioni e contante.
Il tempismo di queste registrazioni ETF arriva mentre il mercato degli ETF Bitcoin spot affronta difficoltà. Secondo i dati di SoSoValue, gli ETF Bitcoin spot hanno registrato quattro settimane consecutive di deflussi netti, con l'ultima settimana che ha visto $360 milioni in prelievi dai prodotti.
La tendenza ai deflussi riflette condizioni di mercato volatili tra la fine di gennaio e l'inizio di febbraio. I maggiori prelievi recenti hanno incluso $817,87 milioni il 29 gennaio, $509,70 milioni il 30 gennaio e $544,94 milioni il 4 febbraio. Anche se alcuni giorni positivi si sono verificati durante questo periodo, i flussi in entrata sono rimasti inferiori ai deflussi, con il 2 febbraio che ha registrato $561,89 milioni in depositi, il 6 febbraio $371,15 milioni e il 10 febbraio $166,56 milioni.
Nonostante i recenti deflussi dagli ETF Bitcoin spot, il lancio di nuovi prodotti di investimento in criptovalute suggerisce un continuo interesse istituzionale e al dettaglio per l'esposizione agli asset digitali. Gli ETF proposti di Truth Social offrirebbero agli investitori un percorso alternativo per accedere a Bitcoin, Ether e token Cronos attraverso veicoli di investimento tradizionali.
I documenti SEC per gli ETF proposti da Trump Media non sono ancora entrati in vigore e rimangono soggetti a revisione normativa.
I tempi di approvazione per i nuovi ETF in criptovalute variano, ma il quadro normativo per gli ETF Bitcoin e Ether spot è diventato più consolidato dopo le recenti approvazioni e l'esperienza operativa con i prodotti esistenti.