Entro il 7 settembre 2025, la capitalizzazione totale delle criptovalute è di 3,85 trilioni di dollari (giorno +1,84%), ma il mercato mostra una diversificazione strutturale: BTC (110,566 dollari) ed ETH (4,296 dollari) sono entrambi scesi dello 0,2%, mentre la quota di mercato delle altcoin è salita al 29,4%, con segni evidenti di rotazione dei capitali. La quota di mercato di BTC al 57,1% rimane dominante, ma la quota di mercato di ETH è scesa al 13,5%, continuando a essere sotto pressione.

Il volume di liquidazione di 1,26 miliardi di dollari (con long che rappresentano il 59%) indica che il rischio di trading con leva rimane, ma è notevolmente attenuato rispetto ai periodi precedenti. Il sentimento di mercato è neutro ma cauto (indice di avidità 40), mentre l'indice di stagione delle altcoin a 56 preannuncia un potenziale recupero dell'attività nel settore delle altcoin. I fondi ETF continuano a defluire (BTC/ETH hanno rispettivamente un deflusso netto di 1,6 miliardi / 4,47 miliardi di dollari), con una mancanza di dinamismo nell'allocazione da parte delle istituzioni, in particolare ETH affronta una significativa pressione di vendita.

L'ambiente macroeconomico sta diventando più restrittivo: l'indice del dollaro è oscillato a 97,73, mentre i tassi d'interesse della Federal Reserve rimangono tra il 4,25% e il 4,50%, limitando l'espansione della valutazione degli attivi a rischio. La dimensione delle stablecoin (2407 miliardi di dollari) è stagnante, con una scarsità di incrementi di liquidità, ma l'oro ha raggiunto un massimo storico (3586 dollari/oncia) e il Nasdaq è aumentato, riflettendo una coesistenza di avversione al rischio nei mercati tradizionali e preferenze per la tecnologia.

Nel breve termine, il mercato deve osservare se i capitali possono ruotare da BTC verso le altcoin, ma con vincoli di liquidità macroeconomica, la sostenibilità del rimbalzo è incerta. Si consiglia di controllare con cautela la leva e di prestare attenzione alle opportunità strutturali.