Ethereum sta mostrando segnali di rialzo dal mercato americano nella scorsa settimana, poiché il potere di acquisto è tornato, portando il prezzo a recuperare fino a 2.110 USD, prima che la pressione per prendere profitti riportasse il prezzo indietro.

È interessante notare che l'Indice Premium di Coinbase - un indicatore che riflette il sentimento degli investitori americani attraverso il differenziale di prezzo ETH/USD su Coinbase rispetto a ETH/USDT su Binance - è passato in territorio positivo. Questo indice ha raggiunto il suo livello più alto da metà dicembre, suggerendo che il gruppo di trader americani, che era rimasto in osservazione in precedenza, sta lentamente tornando sul mercato.

Inoltre, la media mobile (MA) a 7 giorni dell'indice sta mostrando una tendenza al rialzo, anche se non ha ancora superato il livello neutro. In passato, ogni volta che la MA a 7 giorni si spostava nella zona positiva, il sentimento positivo degli investitori americani tendeva a fungere da forte catalizzatore per l'aumento dei prezzi.

Indice ETH Coinbase Premium | Fonte: CryptoQuant

In un evento correlato, i fondi ETF ETH quotati negli Stati Uniti hanno registrato tre sessioni consecutive con afflussi netti di capitale – la prima volta dalla metà di gennaio. Solo mercoledì, questi fondi hanno attirato fino a 157,1 milioni di USD, anche se giovedì, il flusso di capitale è rallentato notevolmente, scendendo a soli 6,5 milioni di USD.

Tuttavia, questo miglioramento è ancora piuttosto modesto se collocato nel contesto di una pressione di vendita che non è affatto diminuita. Da ottobre ad oggi, gli ETF ETH hanno subito un deflusso netto fino a 3,3 miliardi di USD, principalmente a causa delle attività di disinvestimento dei fondi hedge mentre il differenziale di rendimento (basis) sta gradualmente collassando.

Nel mercato dei derivati, il numero di contratti aperti (OI) di ETH è aumentato di circa 500.000 ETH nella settimana, portando il volume totale a 12,70 milioni di ETH – il massimo in un mese, riflettendo aspettative prudenti mentre il prezzo inizia a dare segnali di recupero.

Volume dei contratti aperti di ETH | Fonte: Coinglass

Tuttavia, il fatto che il tasso di funding continui a oscillare tra la zona positiva e negativa indica che il mercato è ancora in uno stato di indecisione, senza abbastanza basi per stabilire una chiara tendenza a breve termine.

Previsione del prezzo di Ethereum: ETH tende verso una tendenza ribassista dopo essere stato rifiutato all'EMA di 20 giorni.

Ethereum ha appena subito una forte volatilità registrando 81,4 milioni di USD di valore liquidato solo nelle ultime 24 ore, di cui le posizioni lunghe rappresentano ben 65,5 milioni di USD, secondo i dati di Coinglass. Questo indica che la pressione di vendita continua a dominare chiaramente nel mercato dei derivati.

Grafico ETH/USDT giornaliero | Fonte: TradingView

Sulla grafico giornaliero, ETH continua a negoziare sotto la media mobile esponenziale (EMA) di 20 giorni intorno a 2.045 USD, mantenendo così la struttura ribassista complessiva anche se il prezzo ha avuto un rimbalzo dal minimo della settimana scorsa. L'indice di forza relativa (RSI) su base giornaliera è sceso nella zona 39 dopo essere uscito dalla condizione di ipervenduto, riflettendo che la discesa sta rallentando ma non è ancora abbastanza convincente per confermare una nuova tendenza rialzista. Allo stesso tempo, l'oscillatore stocastico ha iniziato a scendere dalla zona di ipercomprato registrata all'inizio della settimana, rafforzando l'idea che il recente rimbalzo sia più una correzione tecnica piuttosto che un'inversione di tendenza.

Dal punto di vista tecnico, il livello di resistenza più vicino si trova a 2.108 USD, dove la linea EMA di 20 giorni incontra una resistenza orizzontale importante. Sopra, i livelli di 2.389 USD e 2.746 USD svolgono rispettivamente il ruolo di ulteriori barriere. Una chiusura decisiva sopra 2.108 USD sarà una condizione necessaria per indebolire l'attuale tendenza ribassista e aprire spazio per un aumento dei prezzi più alto. D'altro canto, il supporto iniziale è identificato a 1.741 USD, seguito da 1.524 USD; se la pressione di vendita aumenta, la zona di supporto più profonda intorno a 1.405 USD potrebbe essere testata. Finché ETH rimane bloccato sotto il livello di 2.108 USD, i rimbalzi probabilmente continueranno a confrontarsi con la pressione di vendita e il rischio di tornare a livelli di prezzo bassi.

Grafico ETH/USDT settimanale | Fonte: TradingView

Sulla grafico settimanale, l'immagine a breve termine continua a inclinarsi negativamente mentre il prezzo rimane sotto l'EMA di 20 settimane, attualmente in discesa intorno a 2.800 USD. Questo sviluppo conferma una tendenza ribassista che si sta lentamente completando dalla zona di massimo di 4.700 USD.

L'RSI settimanale oscilla intorno a 32, rimanendo sotto la linea neutrale di 50, il che indica che la pressione ribassista è ancora presente e non si è formata una fase di completo rimbalzo da ipervenduto. Nel frattempo, l'oscillatore stocastico continua a rimanere profondamente nella zona bassa (intorno a 10), riflettendo una domanda debole dopo il recente calo.

Attualmente, ETH sta negoziando intorno a 1.920 USD, in calo di oltre il 5% nelle ultime 24 ore, indicando che il sentimento prudente continua a dominare il mercato.