Le aziende, piccole e grandi che siano, sono ora più coinvolte che mai nel mondo delle criptovalute. Se dobbiamo definire cosa sia l'investimento istituzionale in questo campo, possiamo dire che si riferisce ad aziende ed enti finanziari di grandi dimensioni che investono capitali significativi nello spazio delle criptovalute. Questo include la proprietà diretta di asset crittografici, sì, ma potrebbe anche estendersi a investimenti indiretti come il capitale di rischio per le startup, fondi focalizzati sulle criptovalute e fondi negoziati in borsa (ETF) legati alle criptovalute.

Stanno investendo un bel po' anche in questo. All'inizio del 2024, investitori istituzionali e aziende hanno investito miliardi nello spazio delle criptovalute. Nel primo trimestre del 2024, oltre 2,4 miliardi di dollari sono stati investiti da fondi di venture capital in startup crypto, segnalando un rinnovato interesse dopo un periodo di declino. Inoltre, grandi aziende come MicroStrategy detengono da sole oltre 14 miliardi di dollari in Bitcoin ($BTC ), e un rapporto della società di ricerca Absrbd ha indicato che oltre il 70% degli investitori istituzionali pianifica di investire in crypto.

Certo, questo è un investimento rischioso sia per gli investitori al dettaglio che per quelli istituzionali. Una preoccupazione principale è l'elevata volatilità delle criptovalute, dove i prezzi possono fluttuare drammaticamente, portando a potenziali perdite. L'incertezza normativa potrebbe essere un altro rischio, a seconda della giurisdizione.

Possono sorgere anche problemi di liquidità, poiché il mercato potrebbe non avere sempre abbastanza acquirenti o venditori per soddisfare transazioni di grandi dimensioni, rendendo più difficile per le istituzioni muoversi dentro o fuori dalle posizioni senza intoppi. Three Arrows Capital (3AC), un fondo di venture crypto andato in bancarotta dopo il fatale crollo di Terra (LUNA), avrebbe molto da dire al riguardo.

Contro ogni previsione, ci sono diverse ragioni per cui l'investimento istituzionale in crypto continua a crescere. Le aziende stanno imparando a navigare tra i rischi per raccogliere i frutti.


Alto Potenziale di Crescita e Ritorni

Bene, questi sono solo fatti. Nel giro di un anno (da settembre 2023 a settembre 2024), la capitalizzazione complessiva del mercato crypto è cresciuta di oltre il 109% [CMC]. Nel 2021, Chainalysis ha calcolato che tutti gli investitori in criptovalute hanno realizzato circa 163 miliardi di dollari in guadagni. Senza contare cosa hanno raggiunto singole monete e startup crypto nel corso degli anni, senza che nessuno se lo aspettasse pienamente. Nel 2023, ad esempio, il memecoin Pepecoin ($PEPE ) ha avuto un rally di prezzo di oltre il 7.000% in un solo mese subito dopo il lancio. E sì, le aziende stanno investendo anche in questo.

Massimo storico di PEPE a maggio 2024 [CMC]


Un altro esempio è l'exchange di criptovalute Binance, fondato nel 2017. Ha raccolto un totale di finanziamenti di 21 milioni di dollari da diversi fondi di venture capital (VCs) e ora ha ricavi annuali superiori a 12 miliardi di dollari. Certo, non è l'unico caso: altre aziende di successo come Coinbase, Chainalysis e Ripple ($XRP ) hanno ottenuto il loro finanziamento iniziale da VCs, che continuano a effettuare enormi investimenti nel settore. Infatti, hanno fornito 527 milioni di dollari a startup crypto solo a luglio 2024.

È difficile immaginare che le aziende evitino intenzionalmente tali ottime opportunità di investimento, nonostante i rischi potenziali. Anche se i prezzi delle criptovalute dovessero diminuire a un certo punto, nella maggior parte dei casi, la storia ha dimostrato che tendono a riprendersi e a superare i livelli precedenti. Inoltre, il mercato continua a maturare, con eventi come lo sviluppo di nuove piattaforme e l'ascesa della finanza decentralizzata (DeFi) che spingono ulteriormente l'interesse.

Diversificazione dei Portafogli di Investimento

La decentralizzazione è una buona idea quando si investe ed è utilizzata anche nella finanza tradizionale. La diversificazione del portafoglio implica la distribuzione degli investimenti su vari attivi per minimizzare il rischio. Evitando la concentrazione su un unico tipo di investimento, un individuo o un'istituzione possono ridurre l'impatto di una cattiva performance in un'area, rendendo la strategia di investimento complessiva più sicura e stabile. In altre parole: le aziende possono (e dovrebbero) investire in molte cose contemporaneamente, comprese diverse monete o marchi.


La crittovaluta, come classe di attivi relativamente nuova, offre un'alternativa agli investimenti tradizionali come azioni e obbligazioni, fornendo opportunità che possono integrare e diversificare i portafogli esistenti. Incorporare criptovalute in un portafoglio può essere una mossa strategica, soprattutto poiché si comporta in modo diverso dagli attivi tradizionali.

Sebbene le criptovalute siano influenzate dalle forze di mercato convenzionali allo stesso modo di azioni e obbligazioni, le criptovalute spesso hanno anche i propri driver di mercato unici. Questo può offrire potenziali vantaggi come una correlazione ridotta con gli attivi tradizionali, migliorando possibilmente la performance complessiva del portafoglio. Inoltre, è più probabile che nel settore crypto si ottengano enormi ricompense rapidamente se una startup o una moneta risulta avere successo.

Ambiente Istituzionale più Favorabile

A differenza degli anni precedenti, nel 2024, le aziende stanno trovando un ambiente più favorevole per gli investimenti in crypto grazie a normative migliorate e infrastrutture ampliate. Molti governi e organismi di regolamentazione hanno lavorato per fornire linee guida più chiare, riducendo l'incertezza che circondava le criptovalute.

Ad esempio, paesi come gli Stati Uniti e il Canada hanno fatto progressi nell'approvazione di prodotti legati alle criptovalute, come i fondi negoziati in borsa (ETF) su Bitcoin ed Ethereum, che consentono alle aziende di investire più facilmente in criptovalute attraverso i mercati finanziari tradizionali. Questi miglioramenti normativi rendono più sicuro per gli investitori istituzionali impegnarsi nello spazio crypto, attirando un maggiore interesse aziendale.

Inoltre, i progressi nei servizi di custodia delle criptovalute hanno reso più facile per le aziende memorizzare e gestire in modo sicuro i propri attivi digitali. Istituzioni finanziarie rispettabili come Fidelity e Coinbase Custody offrono soluzioni a livello aziendale per proteggere le partecipazioni in criptovaluta. Questa infrastruttura di sicurezza migliorata ha dato alle aziende maggiore fiducia nell'entrare nel mercato, riducendo il rischio di furti o cattiva gestione che in precedenza aveva tenuto molte aziende lontane dagli investimenti in crypto.

Anche altri servizi di investimento su misura per i clienti istituzionali sono stati ampliati, fornendo più opzioni per l'investimento aziendale in crypto. Gestori patrimoniali focalizzati sulle criptovalute, come Grayscale e Galaxy Digital, offrono prodotti gestiti professionalmente che consentono alle aziende di diversificare i propri portafogli con attivi crypto. Man mano che le normative continuano a evolversi e l'infrastruttura matura, ci si aspetta che più aziende incorporino le crypto nelle loro strategie di investimento, beneficiando di un ambiente in crescita.


Investimento Tecnologico

Oltre al semplice possesso di monete, l'adozione della Tecnologia del Registro Distribuito (DLT) sta diventando un motore chiave negli investimenti istituzionali in crypto. Molte aziende stanno riconoscendo il potenziale della DLT, che sostiene la maggior parte delle criptovalute, come uno strumento potente per una varietà di applicazioni. Di conseguenza, le istituzioni non stanno solo investendo in attivi crypto, ma stanno anche finanziando lo sviluppo e l'adozione della DLT per semplificare le operazioni aziendali e migliorare la trasparenza.

Molte aziende stanno ora utilizzando piattaforme DLT specifiche per costruire i propri prodotti e servizi. Ad esempio, industrie come la finanza, la gestione della catena di approvvigionamento e la sanità stanno integrando sempre più soluzioni distribuite per ridurre i costi e automatizzare i processi. Istituzioni come la società R3 hanno sviluppato le proprie piattaforme basate su DLT, come Corda, progettata appositamente per le esigenze aziendali.

D'altra parte, costruendo su piattaforme DLT esistenti, le aziende possono creare soluzioni su misura che rispondano alle loro esigenze uniche, sfruttando i vantaggi di sicurezza ed efficienza di questa tecnologia. Man mano che più aziende sviluppano prodotti e servizi basati su DLT, ci si aspetta di vedere un aumento degli investimenti sia in attivi crypto che nell'infrastruttura che li supporta, guidando l'innovazione e ampliando i casi d'uso per DLT in vari settori.

Obyte per le Aziende

Obyte, con la sua tecnologia Directed Acyclic Graph (DAG), offre vantaggi significativi per le aziende che desiderano costruire su sistemi di registro decentralizzati. A differenza delle reti blockchain, Obyte elimina i produttori di blocchi, rimuovendo intermediari e custodi. Questo consente a tutti di operare senza fare affidamento su entità centralizzate che potrebbero censurare o ritardare le transazioni.

Per le industrie in cui la velocità delle transazioni e la certezza sono cruciali, la struttura di Obyte fornisce una gestione più rapida e una finalità deterministica, garantendo che, una volta confermata una transazione, rimanga definitiva e non possa essere annullata. Queste caratteristiche potrebbero rendere Obyte una piattaforma interessante per le aziende che cercano ambienti affidabili e resistenti alla censura per le loro operazioni.

Un esempio pratico dell'uso commerciale di Obyte è Aufort, un'azienda che integra la tecnologia DAG di Obyte con la propria piattaforma di eCommerce per il trading dell'oro. Utilizzando Obyte, Aufort collega i propri prodotti e servizi in modo fluido, fornendo una custodia sicura per l'oro in caveau auditati. I clienti possono acquistare, vendere o ritirare il loro oro con facilità, mentre Aufort registra e gestisce i processi nel DAG.

Obyte offre costi di transazione prevedibili, elevata capacità e un'infrastruttura veramente decentralizzata. Questo consente alle aziende di sviluppare e scalare i propri prodotti su una piattaforma robusta. Poiché le industrie potrebbero voler cercare alternative alle soluzioni basate su blockchain a causa dell'elevata concentrazione di potere e della debole resistenza alla censura, questa piattaforma DLT fornisce una soluzione efficace, combinando velocità, sicurezza e, soprattutto, decentralizzazione per una vasta gamma di applicazioni istituzionali.


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Pubblicato Originariamente su Hackernoon

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