La geopolitica preme sul rischio
Il fine settimana è trascorso sotto il segno dell'escalation tra gli Stati Uniti e l'Iran, e il mercato lo ha sentito. Il Bitcoin è sceso a 65.000, ma al mattino è rimbalzato un po'. A stato della mattina:
BTC: 65750$
ETH: 1927$
SOL: 82$
Il Bitcoin ha cercato di rimbalzare a 68.000 durante il fine settimana, ma con l'apertura dei mercati tradizionali lunedì, tutto è tornato indietro.
Solana sotto pressione, anche se mostra un +9,2% nell'ultima settimana - evidentemente qualcuno stava accumulando ai minimi.
Fattori chiave: perché il mercato sta scendendo
1. La geopolitica prevale su tutto. L'aumento dei prezzi delle materie energetiche influisce direttamente sulle aspettative di inflazione, il che ritarda i tempi per una riduzione dei tassi da parte della Fed e inasprisce le condizioni di liquidità. Finché non apriranno il rubinetto e Trump non annuncerà il raggiungimento degli obiettivi, le criptovalute saranno trattate come un'attività rischiosa in un mondo che è diventato ancora più rischioso.
2. Indice di paura e avidità 15 punti su 100, zona di "paura" per l'ennesima volta.
3. L'uscita dai fondi ETF continua. Negli ultimi settimane, sono fuoriusciti oltre 4 miliardi. Gli istituzionali non si affrettano ancora ad entrare.
Eventi da tenere d'occhio
Le perdite da attacchi informatici a criptovalute a febbraio sono diminuite drasticamente - a 26,5 milioni, il minimo da marzo 2025. In un mese sono stati registrati 15 incidenti, le principali perdite sono state per YieldBlox (10 milioni) e IoTeX (8,9 milioni). Rispetto a gennaio, la caduta è superiore al 69%. Gli esperti collegano ciò all'assenza di attacchi di grandi dimensioni e all'alta volatilità, il mercato non è incline agli attacchi quando i prezzi scendono.
Samson Mow di Jan3 ritiene che il bitcoin sia attualmente sottovalutato rispetto all'oro e alla massa monetaria globale. Secondo le sue stime, BTC è scambiato tra il 24% e il 66% al di sotto della tendenza a lungo termine, mentre l'oro è sopravvalutato. Il rapporto Z tra BTC e oro è di circa -1,24, storicamente valori inferiori a -2 hanno preceduto grandi rally. Tuttavia, alcuni analisti si aspettano un ulteriore calo fino a 50.000 a causa della geopolitica.
Le forze armate statunitensi hanno utilizzato il modello AI Claude di Anthropic per colpire l'Iran per ricognizione, identificazione degli obiettivi e modellazione degli scenari. Questo nonostante l'ordine di Trump di interrompere la collaborazione con questa azienda dopo il fallimento dei negoziati. Anthropic ha rifiutato di fornire accesso illimitato per qualsiasi compito militare, ora il Pentagono si sta spostando su OpenAI.
Crypto.com ha ricevuto un'approvazione preliminare dall'OCC per creare una banca fiduciaria nazionale negli Stati Uniti. Si occuperà di custodia istituzionale, regolamenti delle transazioni e staking, inclusi gli attivi Cronos. Ripple, Circle, Paxos e Fidelity sono anche in questa lista.
Prospettiva tecnica
Gli analisti vedono il supporto più vicino per BTC intorno ai 65 000. Se scendiamo sotto, il prossimo livello è 60 000. Il motore dei meme, che ha spinto Solana alla fine del 2025, ha subito un crollo, i volumi su DEX sono crollati del 62% in un mese.
Ritiro
Il mercato è bloccato in attesa di chiarezza geopolitica. Finché l'Iran e gli Stati Uniti non chiariranno se raggiungeranno un accordo o meno, le criptovalute continueranno a oscillare tra 65.000 e 68.000. Il petrolio e le aspettative di inflazione sono ora più importanti di qualsiasi modello tecnico.