Perché la maggior parte delle rotture vicino ai massimi del ciclo sono trappole di posizionamento
Cosa esplora questo pezzo:
• Perché le rotture in fase avanzata si comportano in modo diverso
• Come i cambiamenti di liquidità vicino ai massimi precedenti
• La trappola psicologica in cui cadono la maggior parte dei trader
• Il mio punto di svolta nella comprensione della maturità del ciclo
• La lista di controllo strutturale che uso ora
Il contesto, di cui nessuno parla
Quando Bitcoin si avvicina ai massimi del ciclo precedente, il sentiment diventa aggressivamente rialzista.
I titoli tornano, gli influencer riappaiono
“Nuovo ATH presto” diventa consenso. Ma i mercati vicino ai massimi precedenti non sono gli stessi dei mercati vicino ai minimi del ciclo.
Ai minimi, i venditori sono esausti. Vicino ai massimi, i venditori sono strategici.
Quella differenza cambia tutto.
Il cambiamento che ho dovuto imparare a mie spese
Il mio più grande errore era presumere che il momentum equivalga a continuazione!
Ma il momentum in fase avanzata spesso esiste a causa di short squeezes e ingressi FOMO e non di nuova domanda strutturale. La vera forza è visibile nell'assorbimento.
Se grandi offerte continuano a riapparire a livelli simili, quella è distribuzione, non debolezza.
Comprendere questo mi ha salvato dal seguire breakout euforici.
La realtà strutturale
Vicino a una resistenza maggiore
• La liquidità si ispessisce.
• Aumenti di volatilità.
• I falsi breakout diventano comuni.
• Le mani forti riducono nella forza.
• Le mani deboli aumentano nella forza.
E quella asimmetria è raramente discussa.
Per la forza! La conferma reale?
Non è la candela di breakout ma l'accettazione sostenuta al di sopra dei massimi precedenti con volume in espansione e vendita aggressiva in diminuzione. Se il valore non può mantenere sopra la resistenza recuperata, il breakout diventa un evento di liquidità non un cambiamento di tendenza.
La struttura conferma e l'eccitazione inganna
Infine, IL RIASSUNTO
Quello che abbiamo imparato è che :
I mercati in fase avanzata premiano la disciplina rispetto all'aggressività e non ogni breakout è espansione.
Alcuni sono trasferimenti di inventario, comprendere dove siamo nel ciclo è più importante che prevedere la prossima candela.
I 3 segnali che priorizzo
1. Espansione del volume dopo il breakout, non durante
2. Domanda che aumenta senza picchi di leva
3. Accettazione sostenuta al di sopra della resistenza recuperata
Le 3 condizioni che evito
1. Breakout guidati puramente da picchi di finanziamento
2. Movimenti verticali rapidi senza consolidamento
3. Estremi di sentimenti vicino a livelli storici importanti