Anche se non sono stati progettati per offrire profitti, le criptovalute potrebbero essere un grande strumento proprio per questo. Non solo ci sono trader professionisti in giro, ma anche intere piattaforme e metodi che sono stati effettivamente costruiti per questo, o che sono stati importati dalle finanze tradizionali per essere applicati qui. L'arbitraggio è uno di quei metodi.
Negli investimenti tradizionali, questa è la pratica di sfruttare le differenze di prezzo per lo stesso asset in diversi mercati. Ad esempio, se un'azione di una società è più economica su un exchange e più costosa su un altro, un trader di arbitraggio comprerebbe l'azione al prezzo più basso e la venderebbe immediatamente al prezzo più alto per realizzare un profitto. Questo processo aiuta a mantenere i prezzi coerenti tra i mercati ed è considerata una strategia di trading a basso rischio perché implica l'acquisto e la vendita quasi simultaneamente.
Possiamo riassumere questo concetto in un consiglio: compra a basso prezzo, vendi a prezzo alto — il più rapidamente possibile. Certo, si applica anche alle criptovalute. I trader (o chiunque, in realtà) acquistano una certa criptovaluta o token a un prezzo inferiore su uno scambio (centralizzato o decentralizzato) e poi lo vendono a un prezzo più alto su un altro, realizzando profitto dalla discrepanza di prezzo.
Come funziona l'arbitraggio nelle criptovalute?
I prezzi delle criptovalute possono variare tra gli scambi a causa di fattori come le differenze nella liquidità, nel volume degli scambi e nella domanda regionale. Ad esempio, se uno scambio ha meno acquirenti o venditori per una particolare moneta, il prezzo potrebbe essere leggermente più basso o più alto rispetto a un altro scambio con un trading più attivo. Inoltre, le inefficienze di mercato e i ritardi negli aggiornamenti dei prezzi possono anche portare a differenze temporanee di prezzo.
Per sfruttare queste differenze di prezzo, un trader può monitorare più scambi utilizzando strumenti o piattaforme che aggregano i prezzi in tempo reale. Questi strumenti, noti come aggregatori di prezzo delle criptovalute, bot di trading e piattaforme specifiche per l'arbitraggio, consentono al trader di individuare rapidamente dove una criptovaluta viene venduta a un prezzo inferiore su uno scambio e a un prezzo superiore su un altro. Agendo rapidamente, il trader può acquistare la moneta a un prezzo più basso e venderla a un prezzo più alto, realizzando profitto dalla differenza.
Tuttavia, vale la pena menzionare che l'arbitraggio manuale è raro: i trader di solito utilizzano bot (più veloci degli esseri umani) per fare trading per loro conto. Le opportunità di arbitraggio, soprattutto nei mercati attivi, si chiudono molto rapidamente, spesso in millisecondi, e gli esseri umani non riescono a coglierle.
Per creare uno scenario rapido, supponiamo che la moneta nativa della piattaforma Obyte, GBYTE, venga scambiata a $6 su Exchange A e $8 su Exchange B. Un trader di arbitraggio acquisterebbe GBYTE su Exchange A per $6 e poi lo venderebbe su Exchange B per $8. In questo scenario, se il trader acquistasse 10 GBYTE, spenderebbe $60 e li venderebbe per $80, realizzando un profitto di $20 prima di considerare eventuali commissioni di transazione. Risciacqua, ripeti e aggiungi più investimenti, e i profitti saranno probabilmente maggiori.
Sfide e rischi
Certo, non esiste un pranzo gratuito. Anche se l'arbitraggio nelle criptovalute può essere redditizio, presenta alcune cose da considerare non proprio semplici. Una delle principali sfide sono le commissioni di transazione. Quando si spostano criptovalute tra scambi, i trader spesso devono pagare commissioni sia per la transazione che per il trade stesso. Se queste commissioni sono elevate, possono ridurre o addirittura eliminare il profitto dalla differenza di prezzo. Inoltre, la congestione della rete può portare a ritardi nel trasferimento dei fondi, e quando la criptovaluta raggiunge l'altro scambio, la differenza di prezzo potrebbe già essersi chiusa, lasciando poco o nessun profitto.
Questo è un altro rischio, infatti: la volatilità dei prezzi. I prezzi delle criptovalute possono cambiare rapidamente, a volte in pochi secondi. Se il mercato cambia improvvisamente mentre un trader è in procinto di trasferire o scambiare le proprie monete, potrebbe finire per vendere a un prezzo inferiore rispetto a quanto previsto, con il rischio di una perdita. Inoltre, ci sono rischi legati agli scambi, come limiti di prelievo, problemi tecnici o addirittura la possibilità che lo scambio blocchi i fondi (se è centralizzato), tutti fattori che possono complicare il processo di arbitraggio.
Per ridurre questo rischio nei mercati attivi, gli arbitragisti (o piuttosto i loro bot) effettuano prima entrambe le transazioni e poi trasferiscono i fondi tra gli scambi. Pertanto, non devono trasferire dopo ogni operazione, e possono trasferire l'importo aggregato da più operazioni in una sola volta.
Arbitraggio nei DEX
Negli scambi decentralizzati (DEX), l'arbitraggio può avere effetti positivi sul mercato contribuendo alla sua efficienza. Quando i trader si impegnano in arbitraggio, aiutano a chiudere i gap di prezzo tra i DEX, rendendo effettivamente i prezzi delle criptovalute più uniformi tra gli scambi. Questo processo avvantaggia il mercato mantenendo i prezzi più equi per tutti i partecipanti.
Inoltre, l'arbitraggio sugli scambi decentralizzati (DEX) offre vantaggi chiave rispetto agli scambi centralizzati (CEX), in particolare in termini di trasparenza e controllo da parte dell'utente. Su un DEX, i trader mantengono la custodia dei propri asset, eliminando la necessità di fidarsi di un'entità centralizzata, che può rappresentare un rischio nei CEX. I DEX operano anche su reti aperte, garantendo che tutte le transazioni e i prezzi siano pubblicamente visibili, consentendo una maggiore trasparenza e riducendo le possibilità di manipolazione del mercato da parte della piattaforma.
Non c'è un'autorità centrale nei DEX che possa fermare i prelievi o limitare l'accesso, offrendo maggiore libertà e sicurezza per gli arbitragisti. Più sono decentralizzati, maggiore autonomia possono ottenere i suoi utenti. Ad esempio, Obyte, dove non ci sono intermediari tra l'invio e l'approvazione delle transazioni, offre piattaforme veramente decentralizzate.
Il nostro principale DEX, Oswap.io, offre accesso a 32 pool (riserve di fondi), dove gli utenti possono fungere da fornitori di liquidità e guadagnare ricompense, o semplicemente scambiare tra diverse monete, come $USDC , $WBTC , $ETH , o GBYTE. Anche i trader di arbitraggio possono usarlo, tenendo conto di una tassa del 90% sugli utili degli arbitragisti, progettata per guadagnare più denaro per i fornitori di liquidità (LP) senza uccidere l'incentivo all'arbitraggio.
Considerando tutto quanto sopra, mentre l'arbitraggio può essere una strategia a basso rischio in teoria, questi fattori rendono importante per i trader agire rapidamente e calcolare con cura i potenziali profitti dopo aver considerato tutti i costi, i termini degli scambi e i rischi. È importante fare la propria ricerca, come sempre nel mondo delle criptovalute!
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Pubblicato originariamente su Hackernoon
