@Dolomite è un exchange decentralizzato (DEX) costruito su un motore di scalabilità StarkEx di StarkWare, focalizzato sull'offerta di trading con leva on-chain efficiente e a basso costo. Cerca di creare un vantaggio competitivo unico nel congestionato settore dei DEX, attraverso un'architettura tecnologica differenziata e una progettazione meccanica
1. Vantaggi Tecnologici｜Meccanismi e Differenziazione
Diverso dai tradizionali DEX che si basano sulla rete principale di Ethereum per le transazioni, Dolomite utilizza il modello Validium di StarkEx. Validium è una soluzione di scalabilità che prevede calcoli off-chain e verifica on-chain, con le transazioni completate off-chain e le prove di validità delle transazioni inviate alla rete principale di Ethereum tramite prove a conoscenza zero (zk-SNARKs). Questo consente a Dolomite di migliorare significativamente la capacità di elaborazione delle transazioni e ridurre i costi del Gas
Il meccanismo chiave risiede nel libro degli ordini off-chain e nel motore di abbinamento. Gli utenti inviano ordini in @Dolomite e vengono abbinati da un ordinatore centralizzato (Sequencer), quindi i risultati delle transazioni vengono impacchettati in un lotto e generano una prova zk-SNARK da inviare sulla blockchain. Questo consente a Dolomite di offrire un'esperienza di trading simile a quella degli scambi centralizzati (CEX), come velocità di esecuzione degli ordini rapida e alta capacità di gestione delle transazioni simultanee. Inoltre, grazie alla tecnologia StarkEx, Dolomite è in grado di realizzare costi di transazione molto inferiori rispetto alla rete principale di Ethereum, garantendo al contempo la sicurezza dei fondi. Rispetto ad altri DEX Layer2, Dolomite è più focalizzata sul trading con leva, offrendo un massimo di 10 volte la leva, soddisfacendo così la domanda di efficienza del capitale da parte dei trader professionisti. L'innovazione architettonica si manifesta non solo a livello tecnico, ma anche nella gestione del rischio. Dolomite utilizza un motore di liquidazione off-chain per ridurre il rischio di liquidazione durante i periodi di congestione on-chain, aumentando la stabilità e l'affidabilità del sistema.
2. Costi ed efficienza | Incentivi ed effetto leva
L'incentivo di Dolomite si concentra sulla promozione del volume di scambi e della profondità del market making. Attraverso rimborsi sulle transazioni, premi per il market making e altri metodi, Dolomite attrae gli utenti a partecipare al trading e fornire liquidità. Gli utenti possono ottenere premi in token $DOLOMITE fornendo liquidità o partecipando a scambi, amplificando così i guadagni delle loro posizioni.
Questo modello accende direttamente il più core scenario d'uso di Dolomite: trading ad alta frequenza e trading con leva. Riducendo i costi di transazione e offrendo un'alta leva, Dolomite attira un gran numero di trader professionisti, i quali sono molto sensibili alle fluttuazioni dei prezzi, portando al piattaforma un notevole volume di scambi e liquidità. Inoltre, Dolomite supporta il prestito circolare, permettendo agli utenti di prendere in prestito altri asset tramite il collaterale di asset, aumentando ulteriormente il tasso di utilizzo del capitale. Ottimizzando continuamente i meccanismi di incentivazione, Dolomite cerca di costruire un ciclo virtuoso: un maggior volume di scambi attira più liquidità, più liquidità porta a minori slippage e una migliore esperienza di trading, attirando così più utenti. Questo design di prestito circolare permette anche agli utenti di effettuare prestiti multipli utilizzando asset collaterali, amplificando ulteriormente i guadagni.
3. Ultimi sviluppi | Dinamiche di mercato e trading
Recentemente, le principali azioni di Dolomite si sono concentrate sui seguenti aspetti:
* Introduzione di nuove coppie di trading: ampliare continuamente il numero di coppie di trading, coprendo più asset popolari e settori emergenti, per offrire agli utenti maggiori opzioni di trading.
* Ottimizzazione dell'esperienza di trading: miglioramento continuo dell'interfaccia di trading e dei tipi di ordini per aumentare l'efficienza degli scambi degli utenti.
* Attività della comunità: organizzare varie competizioni di trading e attività AMA per aumentare l'attività della comunità e la visibilità di mercato.
Nel breve termine, il volume e la liquidità di Dolomite sono influenzati dall'andamento generale del mercato, mostrando una certa volatilità. Nel lungo termine, con la maturazione della tecnologia StarkEx e il miglioramento dell'ecosistema di Dolomite, si prevede un ulteriore aumento della profondità di scambio e della visibilità di mercato. È importante monitorare se il volume di scambio di Dolomite può continuare a crescere e se può mantenere un vantaggio differenziato in un mercato DEX altamente competitivo. L'introduzione di nuovi asset e l'ottimizzazione dell'esperienza di trading possono attirare utenti a breve termine, ma a lungo termine è necessario prestare attenzione a se la tecnologia e i meccanismi possano creare un vero vantaggio competitivo.
4. Rischi e vincoli | Potenziali insidie
I principali rischi e vincoli che Dolomite affronta includono:
* Rischio di centralizzazione: sebbene Dolomite sia costruita su StarkEx, il suo ordinatore off-chain presenta ancora rischi di centralizzazione. Se l'ordinatore dovesse guastarsi o essere attaccato, ciò potrebbe comportare interruzioni delle transazioni o manomissioni dei dati.
* Rischio di competizione: il mercato DEX è altamente competitivo, Dolomite deve continuare a innovare e migliorare la propria competitività per mantenere la propria posizione di leader nel mercato. Se gli utenti sono attratti solo da incentivi a breve termine, potrebbero rapidamente ritornare indietro dopo la riduzione degli incentivi.
* Rischi tecnologici di StarkEx: la tecnologia StarkEx è ancora in fase di sviluppo e potrebbe presentare vulnerabilità o rischi sconosciuti.
* Rischi normativi: l'incertezza normativa nel mercato delle criptovalute potrebbe avere un impatto negativo sullo sviluppo di Dolomite.
Il progresso di sblocco del token $DOLOMITE di Dolomite influisce direttamente sull'offerta di mercato. È necessario monitorare da vicino il piano di rilascio del token e i modelli di comportamento dei possessori di token, per evitare una possibile svendita e la conseguente diminuzione del prezzo. Inoltre, il potere di governance di Dolomite è concentrato nelle mani di pochi membri del team, il che potrebbe comportare rischi di governance.
5. Prospettive future | Commercializzazione e potenziale
Il potenziale futuro di Dolomite risiede nella sua combinabilità e nei suoi vantaggi differenziati.
Se sarà possibile includere i derivati on-chain (come opzioni, contratti perpetui) nell'ecosistema di Dolomite, si realizzerà una transizione dal trading spot al trading di derivati, aumentando ulteriormente l'attrattiva della piattaforma. Allo stesso tempo, Dolomite può combinarsi con altri protocolli DeFi, ad esempio integrando protocolli di prestito per offrire servizi finanziari più diversificati. Inoltre, Dolomite può esplorare le esigenze degli utenti istituzionali, offrendo soluzioni di trading personalizzate per espandere il proprio modello di business. La chiave è osservare se Dolomite può diventare un paradigma di trading on-chain sostenibile a lungo termine, se può continuare a progredire in innovazione tecnologica, esperienza utente e costruzione dell'ecosistema, e se può emergere in un mercato altamente competitivo.
@Dolomite come DEX basato su StarkEx, il suo vantaggio tecnologico e la sua posizione differenziata le conferiscono un certo potenziale nel mercato DEX. Tuttavia, affronta anche numerosi rischi e sfide. Il futuro sviluppo di Dolomite richiede il continuo impegno del team e la partecipazione attiva della comunità per realizzare finalmente la sua visione.
