Nel caso non te ne fossi accorto, le industrie della finanza tradizionale (TradFi) e della finanza decentralizzata (DeFi) si stanno unificando a un ritmo rapido, grazie alla tokenizzazione degli Asset del Mondo Reale (RWA).
Un'integrazione chiave da parte di Ripple e della piattaforma RWA Securitize ha creato un potente ponte per gli investitori istituzionali.
Ecco una panoramica delle monete, dei fondi e degli eventi che stanno plasmando questo momento critico, perfetto per il tuo pubblico di Binance Square.
Una nuova integrazione di uscita per asset istituzionali
Il rumore riguarda la partnership tra Ripple e Securitize, che gestisce miliardi in asset tokenizzati per i colossi finanziari. Hanno creato un contratto intelligente che consente agli investitori in due enormi fondi tokenizzati—uno di BlackRock e uno di VanEck—di scambiare istantaneamente le loro quote di fondi per la stablecoin Ripple USD (RLUSD).
Questa mossa semplifica il processo di incasso o trasferimento di questi attivi tokenizzati on-chain, fornendo liquidità 24/7 e ulteriormente validando l'uso della blockchain per la finanza istituzionale conforme.
La liquidità è un elemento cruciale dei mercati finanziari. Significa che acquirenti e venditori sono prontamente disponibili per scambiare un attivo. Questo stabilisce una funzionalità robusta del mercato secondario, dove gli strumenti finanziari vengono rivenduti tra investitori.
I principali gestori di attivi, che spesso gestiscono fondi per investitori istituzionali come fondi pensione, fondi comuni, fondazioni e fondi di dotazione, sono direttamente collegati a un sistema di libro mastro decentralizzato. Consentendo alle applicazioni bancarie tradizionali di funzionare eventualmente sopra una blockchain globale aperta. Una tendenza altrimenti nota come inversione della struttura.
L'integrazione ruota principalmente attorno alla stablecoin Ripple USD (RLUSD)
Cosa significano questi Asset Chiave per il Futuro della Finanza?
RLUSD è una forma moderna di criptovaluta costruita appositamente per le istituzioni. È qui per fornire un dollaro digitale stabile, regolato e affidabile, supportato dal dollaro statunitense e da equivalenti di contante.
RLUSD funge da opzione di scambio istantanea (off-ramp) per i due principali fondi tokenizzati: BUIDL e VBILL.
Il mercato RWA attuale su Securitize ha raggiunto circa 4 miliardi di dollari. Il primo fondo tokenizzato chiave è BUIDL, il fondo del mercato monetario di BlackRock. BUIDL rappresenta le azioni di titoli di Stato statunitensi tradizionali sulla blockchain, consentendo agli investitori qualificati di guadagnare un rendimento giornaliero a basso rischio.
Fondi come BUIDL operano in modo simile alle Società di Investimento Regolate (RIC), che investono fondi in un portafoglio diversificato di titoli. Il fondo è supportato da Buoni del Tesoro USA, contante e Repos (Accordi di Riacquisto).
Un Repo è essenzialmente un prestito garantito in cui i bond acquisiti vengono utilizzati come garanzia; il prestatore vende i bond e concorda di riacquistarli successivamente a un prezzo più alto specificato, con la differenza che rappresenta il costo degli interessi.
Il secondo grande fondo è VBILL, il fondo di tesoreria tokenizzato di VanEck. VBILL offre un canale sicuro, liquido e on-chain che fornisce agli investitori qualificati accesso ai rendimenti da debito governativo statunitense a breve termine. I suoi attivi sottostanti, come i Buoni del Tesoro USA e i Repos, sono classificati come strumenti di mercato monetario perché il loro termine è tipicamente inferiore a un anno.
Anche AVAX, il token di utilità nativo per la blockchain Avalanche, è rilevante. AVAX è fondamentale perché il fondo VBILL è stato lanciato su più catene, inclusa Avalanche, dimostrando il crescente ruolo di Avalanche nella tokenizzazione RWA istituzionale.
L'interesse delle aziende per blockchain come Avalanche è visto come un forte segnale rialzista per il potenziale prezzo futuro del token AVAX.
Perché questo è importante per il mercato delle criptovalute
Liquidità Istituzionale (RLUSD): Rendere RLUSD un off-ramp sempre disponibile per BUIDL e VBILL garantisce transizioni senza soluzione di continuità tra titoli tokenizzati e dollari digitali liquidi.
Sebbene molti strumenti finanziari tradizionali siano già digitali, RLUSD è centrato sulla rete, utilizzando un libro mastro decentralizzato che risolve disaccordi su transazioni e sicurezza senza un'autorità centrale.
Crescita della Tokenizzazione RWA (BUIDL & VBILL): BUIDL di BlackRock ha già superato 1 miliardo di dollari in attivi sotto gestione in meno di un anno, e VBILL di VanEck sta espandendo l'accesso ai titoli di stato statunitensi tokenizzati.
Questi fondi forniscono prove chiare che Wall Street sta adottando sempre più l'efficienza della blockchain per i prodotti finanziari. Validando l'uso della tecnologia blockchain per compiti finanziari fondamentali come la registrazione degli attivi.
Nella gestione del portafoglio, la riduzione del rischio tramite diversificazione è fondamentale, e questi fondi tokenizzati offrono agli investitori un'esposizione diversificata a obbligazioni di debito come i titoli di Stato statunitensi.
Avalanche (AVAX) e Adozione Aziendale: La tendenza più ampia dell'interesse aziendale per la blockchain Avalanche segnala un coinvolgimento istituzionale crescente con questa tecnologia, come dimostrato da importanti investitori che scommettono su $AVAX . L'invenzione fondamentale della tecnologia blockchain non può essere disinventata e crea la possibilità di organizzazione decentralizzata su vasta scala.
La narrativa RWA sta guadagnando slancio, consolidando l'idea che la tecnologia alla base di Bitcoin $BTC sia "L'Internet del Denaro".
In breve, questa integrazione rappresenta un importante aggiornamento strutturale, utilizzando la stablecoin istituzionale di Ripple per collegare meglio i più grandi gestori di attivi del mondo (BlackRock, VanEck) con l'efficienza e la decentralizzazione offerte dalla tecnologia blockchain.
