Questo venerdì, il mercato delle criptovalute si prepara a un nodo cruciale, ovvero la scadenza delle opzioni trimestrali, che influenzerà direttamente l'andamento a breve termine di Bitcoin ed Ethereum.
1. Cosa sono le scadenze delle opzioni trimestrali
Innanzitutto, spieghiamo cosa sono le scadenze delle opzioni trimestrali; il prezzo critico massimo è quello che provoca la maggiore perdita per i compratori di opzioni e il maggior guadagno per i venditori di opzioni. Il mercato tende a spingere i prezzi verso questo punto, avvicinandosi a questo prezzo, portando alla scadenza della maggior parte delle opzioni.
Ora sono disponibili i dati sui prezzi critici delle opzioni di Bitcoin ed Ethereum.
1、Il Bitcoin si aggira intorno ai 75000 dollari, in perfetta coerenza con l'attuale tendenza dei prezzi.
2、以太坊的最大痛点价格在2350美元左右，也和现在的价格基本重合。
Questo significa che nei prossimi giorni è molto probabile che Bitcoin ed Ethereum oscillino attorno a questa posizione, con una bassa probabilità di grandi fluttuazioni.
La restrizione di questo prezzo dovrà attendere fino a quando non scade il tempo delle opzioni, affinché il mercato possa scegliere una nuova direzione.
Due, revisione storica delle scadenze delle opzioni: prima "bloccare", poi "scegliere la direzione".
Prima della scadenza delle opzioni, il mercato mostra spesso l'effetto di "Gamma squeeze": i market maker controllano il prezzo vicino ai punti critici attraverso coperture dinamiche, portando a una compressione della volatilità. Una volta completata la consegna e sciolte le posizioni di copertura, la volatilità repressa si libererà.
Rivediamo alcuni casi tipici di scadenze trimestrali/annuali:
1、2023年12月 $42,000 Estremamente oppressivo, in un intervallo stretto tra $42k e $43k, rottura verso l'alto, avviando una corsa verso $48k.
2、2024年3月 $65,000 Alta volatilità nell'intervallo $60k-70k, copertura attiva, rapida rottura verso l'alto, raggiungendo nuovi massimi prima del dimezzamento.
3、2024年6月 $60,000 In fase di correzione, il prezzo oscilla in un intervallo stretto attorno a $60k, con volatilità amplificata, prima un calo seguito da un rimbalzo, ma senza cambiare la tendenza correttiva.
4、2024年9月 $62,000 Soggetto all'impatto delle politiche macro, il prezzo oscilla nell'intervallo $55k-65k, dopo un aumento della volatilità, si verifica una rottura verso l'alto, avviando una fase di rimbalzo.
5、2024年12月 $75,000 In un mercato rialzista, oscillazioni tra $70k e $80k, liquidità scarsa durante le festività, si continua con la spinta rialzista, superando rapidamente i $80k.
Tre, sintesi delle regole e giudizi sulle tendenze future.
Da questi dati storici, possiamo riassumere due regole chiave:
· Prima della consegna: il prezzo è "fissato", la volatilità è bassa. In quasi tutti i casi, vicino alla scadenza, il prezzo oscilla attorno al punto critico massimo. La tua osservazione "è molto probabile che nei prossimi giorni ci sia oscillazione" è molto accurata.
· Dopo la consegna: la volatilità aumenta significativamente, ma la direzione è incerta. Questo è il punto cruciale: dopo la scomparsa della "gabbia", il mercato sceglierà una nuova direzione, ma questa direzione non è sempre verso l'alto.
· Quando il mercato è in un trend rialzista o ci sono aspettative favorevoli (come il dimezzamento di marzo 2024 e le aspettative di riduzione dei tassi a settembre), dopo la consegna spesso si verifica una rottura verso l'alto.
· Quando il mercato è in un ciclo di correzione o ha sentiment negativo (come a giugno 2024), anche se le oscillazioni sono state rilasciate dopo la consegna, potrebbe semplicemente esserci un calo iniziale, senza poter invertire immediatamente la tendenza.
Quattro, per il mercato dopo venerdì prossimo, si possono osservare due segnali:
1. Direzione della rottura: il prezzo si stabilisce verso l'alto o scende efficacemente.
2. Narrazione macro: attualmente c'è un punto chiave, ovvero la riunione della Federal Reserve di questa sera, che avrà un impatto significativo e deciderà se le oscillazioni dopo il rilascio saranno verso l'alto o verso il basso.
Questo punto di vista è personale e non costituisce alcun consiglio di investimento.
Cinque, per diffondere un po' di conoscenza sulle infrastrutture di privacy orientate al futuro.
@MidnightNetwork Si punta sulla necessità delle aziende di adottare blockchain, specialmente nel campo della tokenizzazione degli asset del mondo reale (RWA). Il fondatore Charles Hoskinson prevede che entro il 2035 questo sarà un mercato da 10 trilioni di dollari, con la protezione della privacy che sarà un elemento chiave.
Midnight#night attraverso$NIGHT e$DUSK la divisione dei compiti, garantisce sia il valore della rete che la vera privacy on-chain. Attualmente è stato lanciato da poco, il prezzo è in una fase di accumulo e aggiustamento. Se avrà successo in futuro, dipenderà dalla capacità della sua tecnologia di privacy di attrarre sviluppatori e costruire un ricco ecosistema di applicazioni.