Per comprendere questo meccanismo, basta ricordare un principio fondamentale: la FED è l'ente che stampa il dollaro americano, e i tassi d'interesse sono il "costo di affitto" di quel dollaro.
Quando il costo di affitto cambia, tutto il denaro a livello globale si sposterà immediatamente per cercare rifugio o i migliori rendimenti. Le criptovalute, come asset ad alto rischio, si trovano proprio all'inizio di questo spostamento.
🔷 Scenari della FED per Aumentare i Tassi d'Interesse – "L'Inverno delle Criptovalute"
Quando l'inflazione aumenta eccessivamente, la FED è costretta ad aumentare i tassi d'interesse per ritirare denaro, raffreddando l'economia. Questo è un incubo per il mercato delle criptovalute.
Il denaro scappa verso luoghi sicuri:
Quando i tassi d'interesse bancari e i rendimenti dei titoli di stato americani raggiungono livelli attraenti (ad esempio 5% - 6%/anno).
I grandi investitori si chiederanno: "Perché scommettere miliardi su un mercato crypto così rischioso, che sale e scende, mentre basta depositare denaro presso il governo degli Stati Uniti per ottenere un tasso d'interesse elevato e una sicurezza assoluta al 100%?".
I costi di prestito sono elevati:
I fondi di investimento spesso prendono in prestito denaro per utilizzare la leva.
Quando i tassi d'interesse sui prestiti aumentano drasticamente, sono costretti a svendere asset rischiosi come azioni tecnologiche, Bitcoin, Altcoin per ripagare i debiti.
Conseguenza:
Il denaro viene ritirato - La liquidità si prosciuga.
La pressione di vendita schiacciante porta il mercato crypto in un ciclo di "ibernazione".
Un esempio è il periodo del 2022, quando la FED ha continuamente aumentato i tassi d'interesse, $BTC ha ridotto il valore di un terzo dal massimo.
BTCUSDTPerp66,830+0.50%
🔶 Scenari della FED per Ridurre i Tassi d'Interesse – "La Festa del Denaro Economico"
Quando l'economia è in recessione o l'inflazione è sotto controllo, la FED abbasserà i tassi d'interesse per immettere denaro nel mercato, stimolando l'attività commerciale. Questa è la "dose di doping" più potente per le criptovalute.
La sete di profitto:
Quando i tassi d'interesse bancari scendono a livelli minimi, persino vicino allo 0%, il risparmio non offre più rendimenti, anzi, si perde considerando l'inflazione.
Il denaro enorme non rimane fermo, deve fuoriuscire per cercare canali di investimento che offrano rendimenti più elevati.
Il denaro fluisce verso asset rischiosi:
Poiché i costi di prestito sono attualmente così bassi, i fondi di investimento e i cittadini sono disposti a prendere in prestito denaro per "scommettere" su azioni e criptovalute.
La liquidità abbondante che entra nel mercato spinge i prezzi degli asset a salire vertiginosamente.
Conseguenza:
Il mercato esplode, la stagione degli Altcoin appare.
Guardando indietro al periodo 2020-2021, quando la FED ha abbassato i tassi d'interesse allo 0% per salvare l'economia durante la pandemia, Bitcoin ha creato un super ciclo di crescita che ha infranto ogni record.
🔷 Trappola Macro: Fenomeno "Priced-in" - Riflesso nei Prezzi
Molti neofiti commettono l'errore fatale di aspettare il giorno della riduzione dei tassi d'interesse della FED per entrare nel mercato, ma appena comprano, il mercato crolla. Perché?
Il mercato corre sempre davanti alle notizie:
Le grandi istituzioni finanziarie hanno team di esperti analisti di alto livello.
Hanno previsto cosa avrebbe fatto la FED mesi prima e hanno silenziosamente accumulato asset a prezzi molto bassi.
Quando le notizie ufficiali vengono annunciate come previsto, il prezzo in realtà ha già "corso" per un lungo tratto.
È proprio in quel momento che i "grandi investitori" prendono profitti svendendo sul mercato affollato e questo è l'effetto Buy the rumor, sell the news.
Le parole del Presidente della FED sono più importanti dei numeri:
A volte, la decisione della FED di mantenere i tassi d'interesse invariati è meno importante del discorso del Presidente della FED - Jerome Powell nella conferenza stampa successiva.
Bastano alcune parole che alludono al fatto che "Prossimamente potremmo considerare una riduzione dei tassi d'interesse", e il mercato diventa sufficientemente entusiasta da salire immediatamente.
Non comprendere il flusso macroeconomico della FED rende ogni sforzo di analisi delle candele o di disegno dei supporti simile a cercare di nuotare contro la corrente di una cascata.
I tassi d'interesse sono l'interruttore principale. Operare in base all'allentamento o al restringimento della FED è l'unico modo per stare dalla parte del grande denaro globale.
Questo articolo è solo a scopo informativo, non è un consiglio finanziario. Si prega di leggere e considerare attentamente prima di prendere decisioni.