@BounceBit , un fornitore di infrastrutture crypto che utilizza funzionalità sia dalla finanza centralizzata (CeFi) che dalla finanza decentralizzata (DeFi), ha eseguito una strategia di trading di derivati bitcoin (BTC) utilizzando il fondo monetario tokenizzato generatore di rendimento di BlackRock, BUIDL, per migliorare i rendimenti.
La strategia, che sarà implementata per istituzioni e utenti al dettaglio, si è composta di due componenti principali: un'operazione di base in bitcoin, che comporta una posizione long nel mercato spot mentre si vendono a breve i futures, e una posizione short nelle opzioni put BTC, entrambe collateralizzate da token BUIDL.
Il trade di base, noto anche come arbitraggio cash and carry, ha generato da solo un rendimento annualizzato del 4,7%, con la scrittura di opzioni put che ha contribuito con un ulteriore 15%. Combinato con il rendimento del 4,25% da BUIDL utilizzato come collaterale, il rendimento totale ha superato il 24%.
Integrare BUIDL come collaterale ha contribuito a generare un rendimento superiore rispetto alle strategie collateralizzate da stablecoin, che non generano alcun rendimento.
"Questa strategia consente agli investitori di catturare sia i rendimenti dei Treasury Bill che i rendimenti dell'arbitraggio del tasso di finanziamento," ha detto Jack Lu, fondatore e CEO di BounceBit, in un comunicato stampa condiviso esclusivamente con CoinDesk.
@BounceBit colma il divario tra gli emittenti di asset reali occidentali e l'infrastruttura di trading cripto asiatica, fornendo nuove opzioni per la generazione di rendimento," ha detto Lu.
@BounceBit è la catena di restaking BTC nativa sicura attraverso lo staking sia di bitcoin che di token BounceBit. La rete consente ai detentori di BTC di guadagnare rendimenti attraverso lo staking di validatori nativi, l'ecosistema DeFi e un meccanismo simile a CeFi alimentato da Ceffu e Mainnet Digital. Al momento della scrittura, criptovalute per un valore superiore a 500 milioni di dollari erano bloccate su BounceBit.
@BounceBit prevede di lanciare presto la strategia collateralizzata BUIDL per utenti istituzionali e al dettaglio. "Il successo del pilota è una prova di concetto per la nostra nuova linea di prodotti BB Prime, che sarà disponibile sia per gli utenti al dettaglio che per quelli istituzionali," ha detto il portavoce di BounceBit a CoinDesk.
"Questa strategia sostiene BB Prime come una nuova classe di applicazioni CeDeFi costruite su RWAs che sono tradizionalmente ostacolate dalla mancanza di utilità oltre a semplicemente detenere per il rendimento dei t-bill, ostacolando l'adozione di massa," ha aggiunto il portavoce.
BUIDL, lanciato a marzo 2024 da Securitize e BlackRock, è un fondo di investimento tokenizzato che opera su più blockchain, tra cui Ethereum, Aptos e Polygon. Il token, attualmente con una capitalizzazione di mercato di 2,88 miliardi di dollari, è supportato da obbligazioni governative USA a breve termine, vantando un valore stabile ancorato a un dollaro per token.
