Negli ultimi tempi ho osservato l'andamento del mercato, combinando alcuni dati pubblici e fenomeni di mercato, e voglio condividere la mia opinione personale e il mio approccio operativo:
1. Giudizi di base e pianificazione delle posizioni
Dal punto di vista tecnico e dei fondi, credo che Bitcoin abbia la possibilità di sfidare il livello di 14W a dicembre. Attualmente, posso mantenere il 70% della posizione, mentre ho piazzato un ordine limite di acquisto a 117000 dollari, che rappresenta il 15% della posizione totale. Questa posizione è sia un importante livello di supporto che un buon punto per aumentare la posizione.
2. Due variabili da tenere sotto osservazione
I due fattori più importanti che influenzano il mercato attualmente sono le politiche monetarie del Giappone e degli Stati Uniti:
• Per quanto riguarda il Giappone, è importante prestare particolare attenzione alle date del 19 dicembre, 23 gennaio e 19 marzo; se la Banca del Giappone decide di alzare i tassi, il mercato potrebbe subire un ritracciamento di circa il 25%;
• Negli Stati Uniti, l'evento di chiusura del governo ha invece rafforzato le aspettative di un taglio dei tassi, attualmente il mercato ha già aumentato la probabilità di un taglio dei tassi a fine ottobre al 94%. Ancora più importante, l'ETF Bitcoin spot di gennaio e il progetto di legge sulle riserve strategiche di marzo 2025 porteranno flussi di capitale sostanziali nel mercato;
3. La situazione finanziaria continua a migliorare.
Dai dati pubblici, il flusso di capitale appare piuttosto sano:
· Il flusso netto giornaliero dell'ETF Bitcoin spot è stato di circa 1.2 miliardi di dollari recentemente.
· La capitalizzazione totale delle stablecoin è aumentata di circa 6 miliardi di dollari in una settimana.
· Gli investitori istituzionali hanno aumentato le loro posizioni di circa 7000 Bitcoin in 9 giorni, per un valore di circa 840 milioni di dollari.
Questi dati indicano che sia i fondi istituzionali che quelli retail stanno continuando a entrare.
4. Sentiment di mercato e forme tecniche.
· L'indice di paura e avidità è attualmente intorno a 71, in zona 'avidità', indicando che il sentiment di mercato è caldo ma non ancora a livelli estremi;
· Dal punto di vista del mercato, dopo aver completato un inganno a fine settembre, i grandi investitori hanno superato il livello chiave di 125000 dollari il 1° ottobre grazie alle aspettative di un taglio dei tassi;
· Il supporto a breve termine vede 117000 dollari, se il governo degli Stati Uniti riapre il 18 ottobre, potrebbe portare a un ritracciamento tecnico di circa il 4%, ma a fine novembre, spinto dalle aspettative di un taglio dei tassi, il mercato avrà ancora slancio al rialzo;
5. Approccio all'investimento.
Ho sempre creduto che investire significhi cogliere le opportunità che si possono comprendere. La logica centrale attuale del Bitcoin è la liquidità globale combinata alle aspettative politiche.
Dai dati, la correlazione globale tra M2 e il prezzo del Bitcoin è alta, raggiungendo 0.94, mentre si prevede che l'offerta monetaria globale continuerà a crescere nei prossimi anni, il che costituisce un supporto fondamentale per i prezzi degli asset.
Se il Giappone mantiene i tassi invariati e gli Stati Uniti entrano in un ciclo di tagli, allora l'attuale tendenza potrebbe continuare. Se queste condizioni di base cambiano, adeguerò di conseguenza la strategia.
Investire è fondamentalmente molto semplice, consiste nel comprendere le grandi tendenze, posizionarsi ai giusti livelli di prezzo e poi mantenere la pazienza. Nel mercato attuale, penso che sia ancora necessario afferrare i principali conflitti e ignorare il rumore a breve termine.
