**Prezzi Correnti (a partire da questa mattina presto UTC):**
- **Bitcoin (BTC):** Scambiando a circa **$121.800**, in calo di circa l'1,8% nelle ultime 24 ore dopo essere tornato da un nuovo massimo storico sopra i $125.000 all'inizio di questa settimana. I guadagni settimanali sono pari a +3,3%.
- **Ethereum (ETH):** Oscillando intorno a **$4.450**, in calo del 4,7% nell'ultimo giorno, riflettendo la volatilità più ampia del mercato. È ancora in aumento modestamente settimana dopo settimana amid ETF inflows.
La capitalizzazione complessiva del mercato delle criptovalute è di **$4,16 trilioni**, con un volume di scambi che supera i $193 miliardi—segni di una liquidità robusta nonostante un leggero ritracciamento. La dominanza di Bitcoin è al 58,37%, mostrando la continua leadership di BTC.
### Principali Notizie Importanti
Ecco le principali notizie che stanno plasmando il mercato oggi, concentrandosi su BTC ed ETH:
1. **BTC Raggiunge un Nuovo Massimo Storico, Ma Scende per Segnali di Surriscaldamento**: Bitcoin è salito oltre $125,000 per la prima volta il 5 ottobre, chiudendo la settimana sopra $124,000—un nuovo ATH. Tuttavia, è sceso a $122,000 ieri a causa di prese di profitto e preoccupazioni per un rally surriscaldato. Gli altcoin come XRP e DOGE sono scesi del 4-5% in tandem.
2. **I Verbali del FOMC Aumentano il Sentiment: Fed Osserva un Allentamento della Politica nel 2025**: I verbali della Federal Reserve pubblicati ieri indicano che la maggior parte dei funzionari è favorevole all'allentamento della politica monetaria il prossimo anno, visto come molto ottimistico per gli asset a rischio come le criptovalute. Questo richiama il rally guidato dalla liquidità del 2020, anche se i mercati hanno già scontato ~75 punti base di tagli.
3. **Massivi Flussi ETF per BTC ed ETH**: Gli ETF Spot Bitcoin ed Ethereum hanno visto $4.5 miliardi in flussi netti solo questa settimana, con i prodotti BTC che mediamente guadagnano $518 milioni al giorno. Questo sottolinea l'adozione istituzionale in crescita, con oltre 176 aziende che ora detengono $117 miliardi in tesorerie BTC.
4. **Le Istituzioni Accumulano 944K BTC nel 2025—7.4x Nuova Offerta**: Gli acquisti aziendali e istituzionali hanno superato di gran lunga la produzione mineraria quest'anno, con Tether che ha aggiunto 9,000 BTC alle riserve. L'impresa DDC di Hong Kong ha raccolto $124 milioni per costruire una tesoreria BTC da $1.2 miliardi, puntando a 10,000 BTC entro la fine dell'anno.
5. **Il Regno Unito Apre le Porte agli ETN BTC/ETH; Aumento dell'Adozione Più Ampia**: La FCA ha revocato il divieto sugli ETF di Bitcoin ed Ethereum per gli investitori al dettaglio, mentre la Banca d'Inghilterra guarda ai stablecoin per i pagamenti. Negli Stati Uniti, l'adozione delle criptovalute ha raggiunto livelli mainstream, con gli investitori al dettaglio che si coprono tramite BTC rispetto all'oro.
6. **L'Ecosistema ETH Si Rafforza Tra i Profitti di L2**: Le reti Ethereum Layer-2 hanno generato $117.3 milioni in profitto on-chain lo scorso anno (margini dell'85.7%), segnalando un'infrastruttura in maturazione. Tuttavia, ETH è rimasto indietro rispetto al rally di BTC, scendendo più pesantemente a causa della volatilità. Gli analisti indicano ETH come un acquisto top per il Q4 grazie al momentum degli ETF.
Altri notabili: BNB ha superato XRP come la criptovaluta #3 per capitalizzazione di mercato (in aumento del 50% mensile a $1,321), e i memecoin sulla BNB Chain sono esplosi con capitalizzazioni superiori a $500M.
### Analisi BTC
Il momentum di Bitcoin rimane fortemente ottimista, guidato dal FOMO istituzionale e dai venti macro favorevoli. Il recente breakout ATH sopra $124k conferma un trend rialzista pluriennale, con la media mobile a 200 giorni (ora ~$95k) che fornisce un supporto solido. Il calo di oggi a $122k sembra una consolidazione sana dopo che gli long sovra-leveraged si sono sbloccati—simile al ritracciamento di agosto prima della prossima gamba rialzista.
- **Breve Termine (Ottobre):** I modelli storici di "Uptober" mostrano un guadagno medio del +21% in 9/11 anni, alimentati dalla stagionalità del Q4 e dai segnali di allentamento della Fed. Se BTC tiene il supporto a $120k (vicino all'EMA a 50 giorni), aspettati un rimbalzo a $128k-$130k entro la fine del mese. Una rottura sotto $120k potrebbe testare $115k, ma i dati on-chain (ad es., 944k BTC assorbiti vs. nuova offerta) suggeriscono che gli acquirenti interverranno.
- **Medio Termine (Fine 2025):** Le previsioni puntano a $150k-$160k, secondo i segnali MACD che rispecchiano i passati rally esplosivi. Le tesorerie istituzionali e i flussi ETF (ora >$50B AUM) riducono la pressione di vendita, mentre le dimezzamenti e l'adozione (ad es., ETN nel Regno Unito) amplificano la scarsità. Rischio: Flares geopolitiche o tagli della Fed ritardati potrebbero limitare i guadagni a $135k.
In generale, il rischio/rendimento di BTC è positivo—le zone di accumulo si stanno accendendo, e la dominanza al 58% indica una rotazione degli altcoin solo dopo che BTC si stabilizza.
### Analisi ETH
Ethereum sta recuperando terreno rispetto a BTC, con un ribasso più marcato che riflette la sua beta più alta (più sensibile alle fluttuazioni di mercato). Il calo del 4.7% ha annullato alcuni guadagni alimentati dagli ETF, ma la redditività di L2 ($137M di ricavi da inizio anno) e l'irrigidimento dell'offerta degli ETF di staking segnalano una forza sottostante. Il triangolo simmetrico di ETH dal 2021 si sta avvolgendo per un breakout, con la resistenza di $4,500 fondamentale.
- **Breve Termine (Ottobre):** Ottimista con cautela se riconquista $4,500 (EMA a 20 giorni). I flussi ETF ($1.5B la scorsa settimana) e gli aggiornamenti come Pectra (Q4) potrebbero spingere a un rimbalzo del 6-8% a $4,700-$4,900. Rischio al ribasso: Un calo sotto $4,300 testa il supporto a $4,144, aggravato dalla volatilità dei memecoin. RSI vicino a 50 suggerisce una momentum neutra—attenzione ai picchi di volume.
- **Medio Termine (Fine 2025):** Un rialzo a $5k-$5.4k sembra fattibile, secondo i modelli di Gov Capital e DigitalCoinPrice, poiché la crescita di DeFi/RWA (ad es., i depositi tokenizzati di BNY Mellon) aumenta l'utilità. La dominanza di mercato di ETH del 13% e l'offerta circolante di 121M la posizionano per $6k+ entro il 2029 se la scalabilità raggiunge (ad es., l'aggiornamento Fusaka di novembre). Orsi: Se la dominanza di BTC sale al 60%+, ETH potrebbe rimanere indietro a $4k.
ETH rimane un'opzione di diversificazione—fondamentali di ecosistema più forti rispetto a BTC, ma negoziarlo con stop date le volatilità. Per entrambi, la liquidità macro (allentamento della Fed) è la variabile imprevedibile; posizionati per un rialzo ma scala nei cali. NFA—sempre DYOR! Se hai bisogno di analisi più approfondite o grafici, fammi sapere.
