Introduzione: nel tradizionale modello CeFi, una volta che gli asset vengono affidati a un'agenzia di custodia, gli utenti spesso perdono il controllo. Anche se i fondi sono al sicuro, non possono partecipare ad attività on-chain e non possono godere di rendimenti aggiuntivi. Il Liquid Custody (meccanismo di custodia liquida) proposto nel white paper di BounceBit ridefinisce il significato della custodia: consente agli asset di essere sia sicuri che liquidi, partecipando liberamente nella rete di rendimenti CeDeFi.@BounceBit #BounceBitPrime $BB

💧. Cos'è il meccanismo di custodia liquida

Il meccanismo di custodia liquida di BounceBit è un ponte tra la custodia CeFi e la DeFi on-chain.
La custodia tradizionale significa "sicurezza ma statica", mentre BounceBit, attraverso un intero insieme di architetture verificabili, conferisce agli asset custoditi operatività on-chain:

  • La custodia degli asset avviene presso enti conformi, gestita da partner finanziari regolamentati (come BlackRock, Franklin Templeton);

  • Tokenizzazione delle certificazioni on-chain, generando asset certificati commerciabili (come BBTC, stBB);

  • Meccanismo di sincronizzazione in tempo reale, garantisce che le certificazioni on-chain corrispondano sempre 1:1 ai conti di custodia.

Questo significa che i tuoi asset sono ancora protetti dalla regolamentazione, ma sono già "attivati", in grado di operare on-chain.

💧. Esperienza utente: sicurezza e liquidità coesistono

In passato, gli utenti si trovavano spesso in una situazione difficile:

o sceglievano la custodia sicura, o perseguivano i guadagni on-chain. BounceBit ha unito per la prima volta queste due cose:

  • Deposita in CeFi e goditi DeFi: dopo che gli utenti depositano BTC presso l'ente di custodia, verranno generati token on-chain utilizzabili;

  • Doppio rendimento: gli asset ottengono guadagni dalla custodia sicura nel livello CeFi, mentre partecipano a strategie di guadagno nel livello DeFi;

  • Riscattabile in qualsiasi momento: i token di certificazione possono essere scambiati senza soluzione di continuità con gli asset custoditi, mantenendo il pieno controllo.

Questo è un vero significato di "custodia non equivale a blocco".

💧. Integrazione con Prime

Il modulo Prime è il cuore dei guadagni di BounceBit, mentre la custodia liquida è la sua base di finanziamento:

  • Ingresso nei guadagni: gli asset custoditi entrano nel pool strategico di Prime, partecipando ai guadagni CeDeFi;

  • Garanzia di gestione del rischio: tutte le fonti di finanziamento di Prime sono sostenute dagli asset di custodia, i guadagni sono più affidabili;

  • Trasparenza degli asset: il saldo custodito e le certificazioni on-chain vengono verificate in tempo reale, i dati sono completamente pubblici.

Prime, con un meccanismo di custodia liquida, ha realizzato la perfetta fusione di sicurezza CeFi ed efficienza DeFi.

💧. Valore per l'ecosistema

Il meccanismo di custodia liquida non è solo una misura di sicurezza, ma è l'infrastruttura chiave del modello CeDeFi:

  1. Aumentare la liquidità degli asset: rendere gli asset custoditi programmabili, partecipare a diversi scenari di guadagno;

  2. Espandere le fonti di finanziamento: gli asset istituzionali possono entrare nel sistema di guadagno on-chain tramite meccanismi di custodia;

  3. Costruire un ponte di fiducia: consentire agli utenti CeFi di accedere a DeFi in modi familiari, abbassando le barriere.

Questo consente a BounceBit di attrarre non solo i giocatori DeFi, ma anche le istituzioni finanziarie tradizionali.

💧. Rischi e sfide

Naturalmente, la custodia liquida porta anche nuove sfide:

  • Trasparenza della custodia: gli utenti devono poter verificare in qualsiasi momento la corrispondenza tra gli asset custoditi e le certificazioni;

  • Rischi interni: è necessario prevenire ritardi informativi tra i livelli CeFi e DeFi;

  • Regolamentazione conforme: le regole per la gestione degli asset di custodia in diversi ambienti giuridici devono essere continuamente ottimizzate.

BounceBit garantisce il funzionamento robusto di questo meccanismo attraverso prove on-chain verificabili e conti di custodia multi-firma.

💧. Riflessione: rendere gli asset custoditi davvero "vivi"

A mio avviso, il meccanismo di custodia liquida di BounceBit è una delle innovazioni più dirompenti nel sistema CeDeFi.
Ha risolto l'opposizione binaria a lungo esistente nella finanza crittografica: sicurezza e rendimento non possono coesistere.
Ora, gli asset possono essere custoditi in modo sicuro e partecipare a strategie, mining, staking, arbitraggio.

In futuro, quando un numero sempre maggiore di asset CeFi verrà tokenizzato e circolerà tramite BounceBit, questo sistema diventerà il nodo cruciale tra il mondo della finanza reale e quello on-chain.
"Custodia" non significa più dormire, ma partecipare.