Disalavancaggio Brutale: Il Mercato Cripto Affronta un Record di US$ 13 Miliardi in Liquidazioni
Recentemente, secondo BlockBeats, le liquidazioni globali nel mercato cripto hanno raggiunto un livello record nelle ultime 24 ore: US$ 13,132 miliardi, dei quali US$ 11,826 miliardi erano posizioni lunghe e US$ 1,306 miliardi erano posizioni corte.
Questo volume elevato indica un'ondata massiva di disalavancaggio nel mercato dei derivati, specialmente nei contratti futuri e perpetui. La predominanza delle liquidazioni di posizioni lunghe suggerisce che molti trader scommettevano sulla continuazione dell'aumento degli asset, e sono rimasti sorpresi da cali repentini nei prezzi. È un movimento tipicamente “stop‑out”: man mano che il prezzo scende, vengono attivati i margin call e le posizioni vengono forzatamente chiuse, alimentando ulteriormente il calo.
È importante sottolineare che questo tipo di evento riflette sia la fragilità del mercato di fronte a shock — siano essi macroeconomici, politici o tecnici — sia il rischio intrinseco all'uso elevato di leva. Nei mercati volatili, margini ristretti favoriscono cascami di liquidazioni, generando retroazioni negative.
Vale anche la pena osservare che le liquidazioni corte, sebbene rappresentino una quota minore di questo record, mostrano che ci sono scommesse contrarie (sul ribasso) che subiscono oneri in questi movimenti estremi. In ambienti di forte movimento direzionale, entrambe le estremità possono uscire ferite.
In sintesi: questo record evidenzia come il mercato cripto sia altamente esposto alla leva e all'instabilità. Per chi investe o opera, si rafforza l'importanza di una gestione rigorosa del rischio, uso moderato della leva e cautela, specialmente in momenti di volatilità estrema.
